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Estudo de séries de tempo financeiras sob a perspectiva do teorema das seções de Lévy / Finalcial time series analysis based on Lévy's section theorem perspective

This study aimed to analyze financial time series grounded on a perspective of time measure
changing, based on accumulation of volatility of returns relative to the prices observed. Such
a scale was used for two reasons: the first one is related to Ludwig Von Mises’ proposition of
time concept in an economic system and the second one is related to the acceleration of
convergence in Gaussian distribution of a sequence of random variables, according to Lévy
sections theorem. By means of implementation of this new timeline, we designed a type of
trading asset strategy which its resulting average returns and risk were compared to a strategy
using daily time unit. Results suggested reflection about statistical and measurement
procedures applied to the data. / O objetivo deste trabalho foi o de estudar séries temporais financeiras fundamentadas em uma
perspectiva de alteração de medida de tempo, baseada no acúmulo de volatilidade dos
retornos relativos aos preços observados. Esta escala foi utilizada por dois motivos: o
primeiro está relacionado à proposta de Ludwig von Mises sobre a ideia de tempo em um
sistema econômico e o segundo está associado à capacidade que tal medida tem de acelerar o
processo de convergência de distribuição de uma sequência de variáveis aleatórias para a
Gaussiana, de acordo com o teorema das seções de Lévy. Com base nesta nova escala
temporal, foi elaborado um tipo de estratégia de negociação de ativos tendo seus retornos
médios e risco sido avaliados em comparação com uma estratégia utilizando o tempo em
unidades diárias. Os resultados obtidos motivaram a reflexão sobre as estatísticas utilizadas e
os procedimentos para a mensuração de desempenho de cada estratégia.

Identiferoai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufal.br:riufal/1656
Date25 June 2013
CreatorsRanciaro Neto, Adhemar
ContributorsGléria, Iram Marcelo, http://lattes.cnpq.br/2446723331523216, Moura, Francisco Anacleto Barros Fidelis de, http://lattes.cnpq.br/2051616130490628, Rosário, Francisco José Peixoto, http://lattes.cnpq.br/4085359871925493
PublisherUniversidade Federal de Alagoas, Brasil, Programa de Pós-Graduação em Física da Matéria Condensada, UFAL
Source SetsIBICT Brazilian ETDs
LanguagePortuguese
Detected LanguagePortuguese
Typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Sourcereponame:Repositório Institucional da UFAL, instname:Universidade Federal de Alagoas, instacron:UFAL
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
Relationbitstream:http://www.repositorio.ufal.br:8080/bitstream/riufal/1656/2/license.txt, bitstream:http://www.repositorio.ufal.br:8080/bitstream/riufal/1656/1/Estudo+de+s%C3%A9ries+de+tempo+financeiras+sob+a+perspectiva+do+teorema+das+se%C3%A7%C3%B5es+de+L%C3%A9vy.pdf

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