Hävstångsprodukter på den finansiella marknaden har blivit en populär investeringsform bland investerare. Två av dessa produkter som kan användas för att få hävstång på investeringar är warranter och optioner. Dessa produkter liknar varandra men skiljer sig åt i pris och hur de handlas. En investerare i form av en småsparare är inte alltid påläst på hur dessa produkter prissätts och om det är någon skillnad i avkastningen mellan de två produkterna. För att orientera investerare i valet mellan warranter och optioner har en kvantitativ undersökning samt två intervjuer genomförts kring de två produkterna. Huvudsyftet är att kunna visa på om den ena produkten ger bättre avkastning än den andra och även studera vad som ligger till grund för prisskillnaden mellan produkterna. Den kvantitativa undersökningen baseras på åtta olika aktier som underliggande tillgång till warranter och optioner under fyra månader där data är hämtad från ett tradingprogram vid namn Infront. Med stöd av den kvantitativa undersökningen och de två intervjuer som har genomförts kan denna rapport visa att optioner nästintill ger dubbelt så hög avkastning som warranter, men också att spreaden är betydligt mindre i warranthandeln jämfört med optionshandeln. Rapporten visar även att den parameter som främst till grund för prisskillnaden mellan de två produkterna är volatiliteten.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-171766 |
| Date | January 2015 |
| Creators | Langlet, Fredrik, Lilliehöök, Fredrik |
| Publisher | KTH, Fastigheter och byggande |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0086 seconds