Os impactos das intervenções do Banco Central do Brasil sobre os movimentos intradiários do mercado futuro de dólar

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Previous issue date: 2015-05-27 / Esse trabalho avalia a influência das intervenções do Banco Central do Brasil (BCB) sobre o mercado de moeda estrangeira entre outubro de 2011 e dezembro de 2014. Utilizando dados intradiários para as cotações da taxa de câmbio e para as intervenções, são analisados, através da metodologia de estudo de eventos, os impactos das intervenções sobre o nível e volatilidade da taxa de câmbio. Os resultados mostram que as intervenções, quando não são esperadas pelo mercado, influenciam a taxa de câmbio e o efeito varia com o tamanho da intervenção. Por outro lado, não há evidências claras de que a atuação do BCB no mercado de câmbio contribui para reduzir a volatilidade cambial no curto prazo.

Links & Downloads

1. MACEDO, Leonardo Peixoto. Os impactos das intervenções do Banco Central do Brasil sobre os movimentos intradiários do mercado futuro de dólar. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2015.
2. http://hdl.handle.net/10438/16536

Tags

Intervenções do Banco Central

Taxa de câmbio

Volatilidade cambial

Dados intradiários

Brasil

Economia

Finanças

Banco Central do Brasil

Câmbio

Mercado de câmbio

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/16536
Date	27 May 2015
Creators	Macedo, Leonardo Peixoto
Contributors	Cavalcanti, Ricardo de Oliveira, Maciel, Luiz Felipe Pires, Escolas::EPGE, FGV, Janot, Márcio Magalhães
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess