Ações e fundos de investimentos em ações: fatores de riscos comuns ?

Description

ROCHA, José Alan Teixeira da. Ações e fundos de investimentos em ações: fatores de riscos comuns ?. 2008. 54f. Dissertação (mestrado profissional) _Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino ([e-mail]) on 2013-08-19T19:51:12Z
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Previous issue date: 2008 / In this article, was analyzed the capacity of valuation and forecast on the main stock
investment funds in the Brazilian market, using the Capital Asset Pricing Model
(CAPM), the Fama e French (1993) factor model and the Carhart (1997) four-factor
model. According to the results, we have a better performance of the CAPM vis-à-vis
the factor models, even for the investment funds that over perform the market. This
result can be seen as an evidence of the necessity to develop a factor model a la
Fama and French, but specific for investment funds. / Neste estudo foi analisada a capacidade de apreçamento e previsão de retorno para
os principais fundos de investimento em ações no mercado brasileiro, utilizando o
modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo de três fatores desenvolvido
por Fama e French (1993) e o modelo de quatro fatores apresentado por Carhart
(1997). Os resultados mostram uma melhor performance do CAPM vis-à-vis os
demais modelos de fatores usados, mesmo para fundos de investimento que tenham
“superado o mercado”. Esta pode ser uma evidência da necessidade de se derivar
um modelo de fatores a la Fama e French, mas específico para fundos de
investimento.

Links & Downloads

1. ROCHA, José Alan T. da (2008)
2. http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/5647

Tags

Finanças

Fundos de Investimento em Ações

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/5647
Date	January 2008
Creators	Rocha, José Alan Teixeira da
Contributors	Matos, Paulo Rogério Faustino
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess