Return to search

Nyemissioner : En eventstudie om de kortsiktiga effekterna på aktiekursen i samband med annonsering av nyemissioner

Studien undersöker om annonsering av nyemissioner genererar en onormal avkastning på svenska aktiemarknaden. Studiens avsikt är även att ge bättre förståelse för i vilken grad faktorer som bolagsstorlek och emissionsbelopp påverkar den onormala avkastningen. Undersökningen är av kvantitativ art och genomförs med hjälp av en eventstudie. För att besvara undersökningen beräknas den onormal avkastningen vid annonsering om nyemission. Resultatet visar att bolag som annonserar om nyemission genererar negativ onormal avkastning på eventdagen. Det går inte att säkerställa om bolagsstorleken kan vara en förklarande faktor till den onormala avkastningen. Däremot föreligger ett samband mellan emissionsbeloppet i förhållande till marknadsvärdet och dess påverkan på den onormala avkastningen. Studiens slutsats är att annonsering av nyemissioner genererar en negativ onormal avkastning i samband med att nyheten blir publik.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:uu-243100
Date January 2015
CreatorsLothigius, Nils-Fredrik, Brandberg, Stefan
PublisherUppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen, Uppsala universitet, Företagsekonomiska institutionen
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageSwedish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess

Page generated in 0.0019 seconds