Relationen mellan den inhemska valutakursen och aktiekursen är ett ständigt återkommande diskussionsämne för investerare och ekonomer. Det råder ingen teoretisk enlighet gällande huruvida det finns ett samband mellan valutakursen och aktiekursen eller hur det eventuella sambandet ser ut. Samtidigt finns teorier om att Sverige, som är ett land som präglas av en öppen ekonomi med världshandel och fri rörlighet på kapital, har valutakursen som en variabel med stor påverkan på svenska bolags aktiekurser. Det finns även teorier om att länder som Sverige, vars handel med omvärlden domineras av export tenderar att ha en negativ relation mellan valutakursen och bolags aktiekurser.Det huvudsakliga syftet med studien var att analysera hur relationen mellan den svenska kronan och svenska bolags aktiekurser ser ut. Urvalsramen utgjordes av månatlig data under perioden 1995-2016 gällande svenska bolags aktiekurser, svenska kronan, räntan, inflationen, penningmängden och den historiska aktiekursen. Bivariata och multivariata regressionsanalyser visar att den svenska kronan är negativt relaterat till svenska bolags aktiekurser. Inflationen, räntan och penningmängden har inget signifikant samband med svenska bolags aktiekurser. Den historiska aktiekursen har en positiv relation till den svenska aktiekursen. / The relationship between the domestic exchange rate and the stock market is a constant recurring topic for investors and economists. There is no theoretical harmony on whether there is a correlation between the exchange rate and the stock market or how the possible relationship may be directed. There are theories regarding that Sweden, which is a country characterized by an open economy with world trade and free movement of capital, has the exchange rate as the variable with the main effect on the Swedish stock market. There are also theories that countries such as Sweden whose world trade is dominated by exports tend to have a negative relationship between the exchange rate and the stock market.The main purpose of the study was to analyze how the relationship between the Swedish krona and the Swedish stock market looks. The sampling consisted of monthly data over the period 1995-2016 regarding the Swedish stock market, the Swedish krona, the interest rate, inflation, money supply and the historical stock price. Bivariate and multivariate regression analyzes show that the Swedish stock market is negatively related to the Swedish krona. Inflation, interest rate and money supply have no significant relation to the Swedish stock market. The historical stock market has a positive relation to the Swedish stock price. / <p>Betyg B, 170918</p>
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:miun-31689 |
| Date | January 2017 |
| Creators | Söder, Casper, Östlin, Fanny |
| Publisher | Mittuniversitetet, Avdelningen för ekonomivetenskap och juridik, Mittuniversitetet, Avdelningen för ekonomivetenskap och juridik |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0022 seconds