Relationen mellan den inhemska valutakursen och aktiekursen är ett ständigt återkommande diskussionsämne för investerare och ekonomer. Det råder ingen teoretisk enlighet gällande huruvida det finns ett samband mellan valutakursen och aktiekursen eller hur det eventuella sambandet ser ut. Samtidigt finns teorier om att Sverige, som är ett land som präglas av en öppen ekonomi med världshandel och fri rörlighet på kapital, har valutakursen som en variabel med stor påverkan på svenska bolags aktiekurser. Det finns även teorier om att länder som Sverige, vars handel med omvärlden domineras av export tenderar att ha en negativ relation mellan valutakursen och bolags aktiekurser.Det huvudsakliga syftet med studien var att analysera hur relationen mellan den svenska kronan och svenska bolags aktiekurser ser ut. Urvalsramen utgjordes av månatlig data under perioden 1995-2016 gällande svenska bolags aktiekurser, svenska kronan, räntan, inflationen, penningmängden och den historiska aktiekursen. Bivariata och multivariata regressionsanalyser visar att den svenska kronan är negativt relaterat till svenska bolags aktiekurser. Inflationen, räntan och penningmängden har inget signifikant samband med svenska bolags aktiekurser. Den historiska aktiekursen har en positiv relation till den svenska aktiekursen. / The relationship between the domestic exchange rate and the stock market is a constant recurring topic for investors and economists. There is no theoretical harmony on whether there is a correlation between the exchange rate and the stock market or how the possible relationship may be directed. There are theories regarding that Sweden, which is a country characterized by an open economy with world trade and free movement of capital, has the exchange rate as the variable with the main effect on the Swedish stock market. There are also theories that countries such as Sweden whose world trade is dominated by exports tend to have a negative relationship between the exchange rate and the stock market.The main purpose of the study was to analyze how the relationship between the Swedish krona and the Swedish stock market looks. The sampling consisted of monthly data over the period 1995-2016 regarding the Swedish stock market, the Swedish krona, the interest rate, inflation, money supply and the historical stock price. Bivariate and multivariate regression analyzes show that the Swedish stock market is negatively related to the Swedish krona. Inflation, interest rate and money supply have no significant relation to the Swedish stock market. The historical stock market has a positive relation to the Swedish stock price. / <p>Betyg B, 170918</p>

I dagens samhälle har informationsflödet ökat dramatiskt bara de senaste åren. Vi ser det genom sociala medier och en utveckling mot att vi ska vara konstant uppkopplade mot internet och olika tjänster, som bombarderar oss med ny information. En digital verklighet som ställer högre krav och som kräver mer och mer interaktion från oss användare och system som är uppdaterade. Utveckling har även tagit fart inom Artificell Intelligence och machine learning som används för att vi som användare ska kunna få information som vi förväntas vilja ha. Umeå universitet handlar frekvent med andra länder i olika valutor. Den dagen fakturorna i utländska valutor betalas sätter banken växelkursen för varje valuta. Skillnaden mellan bankens valutakurser och de som finns i ekonomisystemet måste bokas om manuellt vilket skapar ett behov att ha sina valutakurser uppdaterade. Dagsaktuella valutakurser finns att hämta via ett stort antal så kallade application programming interfaces (API)er världen över. Denna uppsats handlar om framtagandet av en applikation i programmeringsspråket Python som ska kunna hämta valutakurser med en viss frekvens från ett antal olika API beroende på användarens val. Applikationen ska göra en rimlighetsbedömning av valutakurserna innan de läses in i ekonomisystemet, detta för att säkerställa korrekta och uppdaterade data. Hela processen ska vara automatisk efter det att användaren gör ett val av API i applikationen. En ytterligare möjlighet med applikationen är att använda historiska data för prediktion av valutakursen vid en framtida tidpunkt. Jag har i denna uppsats valt att använda gratisversioner, men det finns naturligtvis möjlighet att få mer eller mindre data i realtid om man väljer betalversionerna och sålunda skapa ännu bättre analysmaterial för mer exakta prediktioner av framtida valutakurser.

Denna studies huvudsakliga syfte var att analysera sambandet mellan den svenska aktiemarknaden och guldpriset. Guldet har en viktig roll i finansmarknaden samtidigt som området saknar forskning i Sverige. Genom detta skapades ett intresse att studera aktiemarknadens samband med guldpriset i Sverige. Forskning kring aktiemarknadens samband till guldpriset är splittrad på global nivå där resultaten både kan vara negativa, positiva och en del där inget samband existerar. Studiens underliggande syfte var att analysera sambandet mellan den svenska aktiemarknaden och ränta, tillväxt och valutakurs.Studien är begränsad till att analysera kvartalsvis data inom 23 år mellan 1995 och 2018 i Sverige. Uppgifterna har sedan analyserats i en korrelationsanalys och en multipel linjär regressionsanalys. Resultaten visar att det finns ett negativt samband mellan guldpriset och aktiemarknaden. Resultatet visar också att det finns ett negativt samband mellan ränta och aktiemarknad. Studiens resultat visar också att det finns ett positivt samband mellan tillväxt och aktiemarknad. Slutligen visar resultatet att det inte finns något signifikant samband mellan valutakurs och aktiemarknad. / The main aim of this study was to analyze the relationship between gold price and the swedish stock market. Since gold has a major role in financial systems, the interest arose because of the lack of research on the gold price relationship to the stock market in Sweden. That as well as divided view of if gold price relationship is negative, positive or not related to the stock market, has created the interest. The underlying aim of the study was to analyze therelationship between interest rate, economic growth and exchange rate with the dependent variable stock market.This study was limited by analyzing quarterly data in 23 years between 1995 and 2018 on the swedish market. Data was collected and analyzed in statistical programs named Apple Numbers and SPSS. Data was analyzed in a correlation analysis and a regression analysis. The result showed that there is a negative relation between gold price and stock market. The result also shows that there is a negative relation between between interest rate and stock market. It also shows that there is a positive relation between economic growth and stockmarket. Lastly the result shows that there is no significant relation between exchange rate and stock market.

Företag som agerar på en internationell marknad står inför olika risker men också möjligheter vid en valutafluktuation. Företag som hanterar ett pengaflöde i någon form av utländsk valuta står inför valutaexponering när valutakursen fluktuerar. För att minska valutarisken kan företagen använda sig av olika valutastrategier. Enligt tidigare studier är det vanligare bland större företag att använda valutastrategier medan ’small medium sized enterprises’ (SME) har bristande kunskaper inom ämnet och känner en oro för att använda sig av de verktyg som finns. Eftersom SME-företagen står inför olika valutarisker som hanteras fragmentariskt ämnar denna uppsats att undersöka och analysera svenska SME-företags valutarisker och hur valutaexponeringen reduceras genom valutastrategier. För att besvara uppsatsens syfte valdes en kvalitativ metod med en deduktiv ansats baserad på företagens erfarenhet av ett ämne. Semistrukturerande intervjuer har genomförts med fyra svenska SME-företag som hanterar direkt import och/eller export och därmed påverkas av valutarisker och valutafluktuationer. Resultatet från uppsatsen indikerar på att svenska SME-företags valutarisker har ett signifikant samband mellan verksamhetsstruktur och valutaexponering. Resultatet visar på att valutaexponeringen påverkas beroende på hur företaget hanterar internationell handel vilket stödjer tidigare studier. Det har även visat sig att svenska SME-företag använder sig av valutastrategier genom hedging metoder. Det kan dock konstateras att majoriteten av de analyserade SME-företagen har bristande kunskap vilket stödjer tidigare studier. / Businesses that are internationally based are faced with currency risks but also possibilities. The businesses that are internationally based are faced with currency exposure due to fluctuation. To limit the currency risks businesses can utilize different currency strategies. According to previous studies, larger businesses are more likely to utilize these currency strategies, while small medium sized enterprises (SME) lack the knowledge about currency strategies and thus feel a disquiet about utilizing them. Since SME face a currency risk that is handled in a fragmented way, this paper aims to investigate and analyze Swedish SME currency risks and how they manage currency exposure through currency strategies.   The method used in this study was to implement a qualitative research method with a deductive approach based on the businesses experience of a subject. Semi-structured interviews have been conducted with four Swedish SME that handle import and/or export. Thus, being affected by currency risks and currency fluctuations.  The conclusion drawn from the result of this study indicate that Swedish SME currency risks have a significant relationship between businesses structures and currency exposure. The conclusion supports previous studies that currency exposure is affected depending on how the businesses manage their export and import. The study has also shown that Swedish SME utilize currency strategies through hedging derivatives. Although the majority of the analysed SME have insufficient knowledge about these derivatives which supports previous studies.

The following bachelor thesis in Applied Mathematics at the school of Industrial Engineering and Management, aims to investigate which factors affect the trade relation between India and Sweden during the 21st century. This has been done by performing a multiple linear regression analysis. The selected response variable is India's import from Sweden, and the regressor variables are India's direct investments in Sweden, Sweden's direct investment to India, Sweden's import from India, the Swedish krona to Indian rupee exchange rate, as well as the Education level in India. Data is collected monthly and taken from various sources, namely the Central Bureau of Statistics (SCB) and the Swedish Central Bank. Using the OLS method to build and test our model, the results are that the Education level, Exchange rate, and Sweden's import from India are all significant in describing India's import from Sweden in the 21st century, specifically when considering a longer time span. Furthermore, this study found that education is negatively correlated, which could imply a reduced need for knowledge intensive imports as education level increases. / Följande kandidatuppsats inom tillämpad matematik vid institutionen för industriell ekonomi och organisation syftar till att undersöka vilka faktorer som påverkar handelsförhållandet mellan Indien och Sverige under 2000-talet. Detta har gjorts genom att genomföra en multipel linjär regressionsanalys. Den valda beroende variabeln är Indiens import från Sverige, och de oberoende variablerna är Indiens direkta investeringar i Sverige, Sveriges direkta investeringar i Indien, Sveriges import från Indien, växelkursen mellan svenska kronan och indiska rupier, samt utbildningsnivån i Indien. Data samlas in månadsvis och hämtas från olika källor, bland annat Statistiska centralbyrån (SCB) och Sveriges Riksbank. Genom att använda OLS-metoden för att bygga och testa vår modell visar resultaten att utbildningsnivån, växelkursen och Sveriges import från Indien är signifikanta för att beskriva Indiens import från Sverige under 2000-talet, särskilt när man betraktar en längre tidsperiod.