Global ETD Search

1	A Study of Risk Factor Models: Theoretical Derivations and Practical Applications / En studie av riskfaktormodeller: teoretiska härledningar och praktiska tillämpningar Dong, Yuanlin January 2023 (has links) This thesis provides an end-to-end picture of the modelling of interest rates and Foreign Exchange (FX) rates. We start by defining the FX rates and the interest rates. After having a good understanding of the basics, we take a deep dive into the approaches commonly used to model interest rates and FX rates respectively. In particular, we present an interest rate model and a FX rate model that I have developed for man- aging Swedbank’s Counterparty Credit Risk (CCR). In addition to the mathematical derivations, we describe the theories underlying the models, discuss the model com- parisons, and explain the model choices made in practical applications. Finally, we provide a prototype of model implementation to illustrate how theory can be put into practice. I had some doubts about the interest rate model and the FX rate model that I have developed for managing Swedbank’s CCR. These doubts have been cleared up through this thesis work. Both the doubts and the clarifications are described in this thesis. / Denna uppsats tillför en helhetsbild av modellering av räntorna och valutakurserna. Vi börjar med att definiera räntorna och valutakurserna. Med en bra uppfattning av grunden, gör vi en djupdykning i de metoder som används för att modellera räntorna och valutakurserna respektive. I synnerhet presenterar vi en räntemodell och en valu- takursmodell, som jag har utvecklat för att hantera Swedbanks motpartsrisk. Förutom de matematiska härledningarna beskriver vi också modellernas underliggande teorier, diskuterar modellerjämförelser, och förtydligar de modellval som gjorts i praktiska tillämpningar. Slutligen använder vi en prototyp för att belysa genomförandet av modellerna. Jag var en smula tveksam till de riskfaktormodeller som jag har utvecklat för att hantera Swedbanks motpartsrisk. Jag har klargjort dessa tvivel genom att arbeta med den här uppsatsen. Både tvivlen och klargörandena beskrivs i denna rapport. interest rates foreign exchange rates models counterparty credit risk räntor valutakurser modeller motpartsrisk Other Mathematics Annan matematik
2	Valutafluktuationer på den svenska aktiemarknaden : Hur påverkar värdet på den svenska kronan den svenska aktiemarknaden? Jadelind, Nils, Johansson, Emil January 2023 (has links) Magisteruppsats, civilekonomprogrammet Titel: Valutafluktuationer på den svenska aktiemarknaden Bakgrund: Aktiemarknaden och växelkurserna är två avgörande komponenter i världsekonomin. Aktiemarknaden kan påverkas av förändringar i valutakurser, vilket gör det viktigt att förstå hur den fungerar, för att sedan kunna göra smarta investeringsval. I denna studie, kommer vi under en tidsperiod mellan 2012-2021, undersöka hur valutakurserna, SEK/EUR, SEK/USD och KIX-index påverkar OMXS30. Syfte: Syftet med denna uppsats är att utforska sambandet mellan förändringar i den svenska växelkursen och den svenska aktiemarknaden. Metod: Denna studie har byggts på en kvantitativ metod med en deduktiv ansats, för att pröva dess syfte. Data har hämtats från Thomas Reuters Eikon Datastream och hypoteserna är framtagna för att finna lösningen på vår problemformulering. Slutsats: Denna studie visar att det finns ett samband mellan förändring i växelkurserna gemensamt och den svenska aktiemarknaden men det finns inte en specifik växelkurs som i sig självt har en signifikant påverkan på den svenska aktiemarknaden i helhet. / Master Thesis in Business Administration Title: Currency fluctuations on the swedish stock market Background: The stock market and exchange rates are two crucial components of the world economy. The stock market can be affected by changes in exchange rates, which makes it important to understand how it works, in order to then make smart investment choices. In this study, during a period of time between 2012-2021, we will examine how the exchange rates, SEK/EUR, SEK/USD and the KIX index affects OMXS30. Purpose: The purpose of this essay is to explore the connection between changes in the Swedish exchange rate and the Swedish stock market. Method: This study has been based on a quantitative method with a deductive approach, in order to test its purpose. The data has been taken from the Thomas Reuters Eikon Datastream and the hypotheses have been developed to be able to find the solution to our problem. Conclusion: This study shows that there is a significant similarity between changes in exchange rates in general and the Swedish stock market, but there is not a specific exchange rate that in itself has a significant impact on the Swedish stock market as a whole Exchange rates OMXS30 Stock returns Stock index Exchange index Regression analysis KIX-index OMXS30 Valutakurser Aktieavkastning Aktieindex Valutaindex Regressionsanalys KIX-index Economics Nationalekonomi
3	Extreme Value Theory Applied to Securitizations Rating Methodology / Extremvärdesteori tillämpat på värdepapperisering Barbouche, Tarek January 2017 (has links) One of today’s financial trends is securitization. Evaluating Securitization risk requires some strong quantitative skills and a deep understanding of both credit and market risk. For international securitization programs it is mandatory to take into account the exchange-rates-related risks. We will see the di˙erent methods to evaluate extreme variations of the exchange rates using the Extreme Value Theory and Monte Carlo simulations. / Värdepapperisering är en av dagens finansiella trender. Att utvärdera vär-depapperisering risk kräver starka kvantitativa kunskaper och en förståelseför både kredit- och marknadsrisk. För internationell värdepapperisering ärdet obligatoriskt att hänsyn tas till valutarisker. Vi kommer att se de olika metoder för att utvärdera extrema variationer i valutakurser med hjälp av extremvärdesteori och Monte Carlo-simuleringar. Extreme Value Theory Exchange rates Block Maxima Peaks-over-Threshold Securitization Extremvärdesteori Valutakurser Block Maxima Peaks-over-Threshold Värdepapperisering Computational Mathematics Beräkningsmatematik
4	Valuta och internationellt bistånd : Svenska biståndsorganisationers hantering av valutaköp och valutarisk / International Aid and Currency : Currency management and foreign exchange risk management of Swedish non-governmental organizations. Backlund, Eric, Sörensson, Jonathan January 2015 (has links) Bakgrund: Biståndsorganisationer (NGOs) är verksamma i hela världen och exponeras följaktligen mot valutarisk. Organisationerna hanterar biståndsmedel i så väl vanliga som ovanliga valutor när de på olika sätt finansierar lokala samarbetspartners. Andelen forskning om hur biståndsorganisationer hanterar valutaköp och valutarisk är begränsad och denna studie avser att studera området ytterligare. Syfte: Studien ämnar att utifrån riskhanteringsteori samt best practice analysera problematiken kring exponeringen mot valutarisk för svenska NGOs samt dess biståndsmottagare. Syftet är även att på detta sätt kunna diskutera generella strategier för svenska NGOs valutahandel och valutariskhantering. Genomförande: Den kvalitativa ansatsen utgörs av informationsinhämtning i form av nio intervjuer som utformats efter teori samt tidigare studier. Genom fem intervjuer med svenska NGOs ges en bild av hur organisationernas processer och behov ser ut relaterat till valutariskhantering. Information om hur valutarisk- och valutahantering bedrivs i praktiken samt hur experter inom området ser på NGOs nuvarande hantering baseras på fyra intervjuer med aktörer inom valutarisk- och valutahantering. Studiens empiri från genomförda intervjuer analyseras med stöd i studiens teoretiska referensram samt tidigare studier. Slutsats: Studien visar att problematiken kring valutahandel och valutariskhantering är mer komplex än den verkar vid en första anblick samt att syftet med valutariskhantering skiljer sig mellan vinstdrivande företag och ideella organisationer. Det framgår även att NGOs i nuläget överför merparten av exponeringen mot valutarisk till motpart genom avtal och att NGOs med stor andel bunden finansiering inte har möjlighet att utförligt undersöka eller implementera valutariskhantering. Slutligen har ett antal strategier utvecklats för att mer kostnadseffektivt köpa valuta. / Background: Non-governmental organizations (NGOs) are active in most parts of the world and are consequently exposed to foreign exchange risk. The organizations manage aid funds in both common and uncommon types of currency when they in different ways finance local cooperation partners. The amount of previous research how aid organizations handle the management of currency trade and foreign exchange risk is limited and this study aims to examine the area further. Aim: The study aims to analyse the complex of problems regarding exposure to foreign exchange risk for both Swedish NGOs and their cooperation partners, to do so on the basis of foreign exchange risk theory and best practice. The aim is in such a way to discuss general strategies for currency trade and foreign exchange risk management for Swedish NGOs. Completion: The qualitative approach consists of nine interviews that have been designed in accordance with theory and previous research. A picture of the organizational processes and needs of Swedish NGOs regarding foreign exchange risk- and currency trade management was given by five interviews with NGOs. Information concerning how foreign exchange risk- and currency trade management is utilized in practice and how experts in the field perceive current management of NGOs was gathered from four interviews with actors within foreign exchange risk- and currency trade management. The empirical data is analysed on the basis of the theoretical framework and previous research. Conclusion: The study shows that the complex of problems regarding foreign exchange risk- and currency trade management are not as straightforward as at first glance. It also indicates that foreign exchange risk management differs between for-profit businesses and non-profit organizations. It appears that NGOs currently transfer all foreign exchange risk exposure to its counterpart through contracts. The investigation and implementation of foreign exchange risk management is not possible for NGOs with a large ratio of restricted funds. Finally a number of strategies have been developed for a more cost-effective currency trade. currency foreign trade FX aid NGOs NGO non governmental organizations organizations risk humanitarian international management options forwards swap USD EUR exposure transaction translation effective efficient bistånd NGOs NGO biståndsorganisationer hjälporganisationer humanitära organisationer biståndsmedel valuta valutahandel valutakurser valutarisk risk riskhantering valutaköp transaktionsexponering translationsexponering hård valuta exotisk valuta valutaförlust valutahantering valutariskhantering svenska biståndsorganisationer SIDA ramorganisationer ramavtal avtal om rambidrag optioner terminer valutaoptioner valutaterminer NDF förlustfinansiering intern riskreducering ekonomisk effektiv

1

Page generated in 0.0616 seconds