[pt] Esta Dissertação procura, sob um enfoque freqüentista,
discutir tecnologias para que se imponham restrições no
processo de estimação de componentes não observáveis
associadas a um modelo em Espaço de Estado (EE) arbitrário.
O escopo do texto abrange desde procedimentos propostos
pioneiramente por Howard Doran para restrições de
igualdade, lineares e/ou não lineares, invariantes
ou variantes no tempo, em modelos em EE lineares, até a
adoção e o ajuste de estruturas mais delicadas, como os
modelos em EE não lineares. Entende-se que
estes últimos se constituem em uma alternativa relevante,
caso seja requerida, por exemplo, a imposição de restrições
de desigualdade. Técnicas e estratégias de implementação
são apresentadas, debatidas e comparadas, incluindo-se
também o processo de estimação de parâmetros desconhecidos
e a questão de diagnósticos. Ao final, são apresentados
exercícios empíricos com base nas tecnologias discutidas.
Os modelos propostos para esta ilustração visam à
realização da análise dinâmica de estilo baseado no retorno
para carteiras de investimento brasileiras (a versão
estática desses modelos fora introduzida por William Sharpe,
para carteiras norte-americanas), os quais devem,
eventualmente, abranger dois tipos de restrições nas
componentes de interesse, quais sejam, um de igualdade e
outro de desigualdade. / [en] This Dissertation aims, in a frequentist way, to discuss
technologies for imposing restrictions in non-observable
components associated with an arbitrary State Space (SS)
model. The text scope ranges from procedures proposed
originally by Howard Doran for equality, linear or non-
linear, time invariant or time varying restrictions in a
linear SS model, to adoption and estimation of more
complicated structures like non-linear SS models. It is
understood that these last ones are a relevant alternative,
in cases of, for instance, inequality restrictions
requirement. Implementation techniques and strategies are
given, debated and compared, also including unknown
parameters estimation and diagnostics analysis. At the end,
empirical exercises are presented based on discussed
methodologies. The proposed models for this illustration
aim at dynamic return based style analysis for Brazilian
investment portfolios (the static version of these
models had been introduced by William Sharpe, for American
portfolios), which shall eventually satisfy two kinds of
restrictions on components of interest, namely one of
equality and other of inequality.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:4745 |
| Date | 05 April 2004 |
| Creators | ADRIAN HERINGER PIZZINGA |
| Contributors | CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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