FIGUEIREDO NETO, Cândido Bezerra de.Os Principais bancos brasileiros poderiam ter quebrado após o resultado eleitoral de 2014 ?. 2015. 42f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza - Ce, 2015. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-03-15T19:26:13Z
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Previous issue date: 2015 / The scenario of uncertainty in Brazilian capital market, during the election period, contributed to the formation of volatility clusters, that made it difficult to pricing of the securities traded on the Brazilian stock exchange. In this context, this research aims to investigate if this
scenario of uncertainty could have led to the breakdown of some of the largest Brazilian banks with open market. The actions of the banks analyzed were: Bank of Brazil ON,Bradesco PN and ItaúUnibanco PN. The metric for this research was to Value-at-Risk (VaR).Two models that are said unconditional as regards the variance: unconditional Gaussian VaR and VaR Best Fitting unconditionally. The other two are called conditional models, assuming
that the volatility varies over time. The best metric that represented the time series by Backtesting was conditional Logistic VaR. From the estimation of the best model, it was
identified that the banks would not break, but could have accumulated significant devaluation. / O cenário de incerteza no mercado de capitais brasileiro, durante o período eleitoral,contribuiu para a formação de clusters de volatilidade, que tornou difícil a precificação dos ativos negociados na bolsa brasileira. Neste contexto, esta pesquisa visa investigar se este
cenário de incerteza poderia ter acarretado na quebra de algum dos maiores bancos brasileiros com capital aberto. As ações dos bancos analisados foram: Banco do Brasil ON, Bradesco PN e ItaúUnibanco PN. A Métrica para essa pesquisa foi a de Value-at-Risk (VaR). Dois desses modelos são ditos incondicionais no que se refere à variância: o VaR Gaussiano incondicional e o VaR Best Fitting incondicional. Os outros dois modelos são chamados de condicionais,
assumindo que a volatilidade varia ao longo do tempo. A métrica que melhor representou as
séries temporais através do Backtesting foi o VaR Logistic condicional. A partir da estimação do melhor modelo, identificou-se que os bancos não quebrariam, mas poderiam ter acumulado expressiva desvalorização.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/15475 |
| Date | January 2015 |
| Creators | Figueiredo Neto, Cândido Bezerra de |
| Contributors | Matos, Paulo Rogério Faustino |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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