Modelagem paramétrica de curvas de crédito no mercado brasileiro

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Previous issue date: 2012-05-25 / Após a crise financeira de 2008, é perceptível a intensificação de esforços globais para aperfeiçoar métodos de avaliação de risco e ajuste de exposição de capital para tornar o sistema financeiro mundial mais sólido e consistente. O objetivo deste trabalho é propor um modelo de estimação de curvas de crédito privado no Brasil, aplicando a modelagem paramétrica de Nelson & Siegel (1987) a uma amostra de preços de debêntures. Os resultados obtidos poderão ser utilizados para auxiliar reguladores e profissionais de mercado com análises de risco, apreçamento de ativos ilíquidos e percepção de expectativas. / After the last financial crisis in 2008, global efforts to improve methods of risk analysis and capital exposure adjustment were intensified in order to make the global financial system more strong. This work proposes a model to estimate spread curves in Brazil, applying the Nelson & Siegel parametric model (1987) to a sample of debentures. These results may help regulators and market professionals with risk analysis, valuation of illiquid bonds and forecasts.

Links & Downloads

1. MEDINA, Leonardo Gonçalves. Modelagem paramétrica de curvas de crédito no mercado brasileiro. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2012.
2. http://hdl.handle.net/10438/11138

Tags

Yield curve

Curvas de crédito

Debêntures

Credit spread curves

Estrutura a termo

Economia

Finanças

Debêntures

Créditos - Avaliação de riscos

Taxas de juros

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/11138
Date	25 May 2012
Creators	Medina, Leonardo Gonçalves
Contributors	Vicente, José, Araújo, Gustavo Silva, Escolas::EPGE, FGV, Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess