Previsão da taxa de juros utilizando o modelo de Vasicek

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Previous issue date: 2011-08-17 / This work analyses the forecast of the interest rate focusing an investment strategy. First the interest rate is parameterized using the Vasicek model, then the autorregressive model is applied on the interest rate and the parameters of Vasicek’s model. The financial product used to check the performance proposed is the constant maturity swap on some maturities. The results significantly change on the sampling period and the calibration horizon without a standard behavior. / Este trabalho estuda a previsão da taxa de juros com foco em uma estratégia de investimento. Inicialmente é feita a parametrização da taxa de juros com o modelo de Vasicek para posterior aplicação do modelo autorregressivo tanto na taxa de juros quanto nos parâmetros do Vasicek. O instrumento financeiro escolhido para verificar a eficácia da metodologia proposta foi o constant matutity swap aplicado em alguns vértices. Os resultados variaram significativamente para os diferentes horizontes de calibragem e períodos de amostragem sem um padrão de desempenho.

Links & Downloads

1. SCHOOF, Hagen. Previsão da taxa de juros utilizando o modelo de Vasicek. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2011.
2. http://hdl.handle.net/10438/8617

Tags

Juros

Vasicek

Previsão

Rate

Forecast

Economia

Taxas de juros - Modelos matemáticos

Investimentos - Administração

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/8617
Date	17 August 2011
Creators	Schoof, Hagen
Contributors	Schiozer, Rafael Felipe, Costa, Oswaldo Luiz do Valle, Escolas::EESP, Maiali, Andre Cury
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	English
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess