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Previous issue date: 2011-10-24 / Since the failure of Barings Bank in 1995, the corporate world has experienced
a series of financial scandals, which losses have gone up exponentially and reached
almost five billion Euros in the Société Générale case. Those losses are generated
by the dealing desks, where traders take advantage of, amongst other things, a
broken control framework to take non authorized positions that resulted in severe
losses due to unfavorable market moves (rogue trader type of fraud). The objective of
this work is to conduct a case study approach comparing the key deficiencies
amongst five important losses: Baring Bank, Allied Irish Bank, Enron, National
Australian Bank and Société Générale. The key finding, which can be very helpful to
prevent occurrence of new similar cases, brings up the common causes in all cases:
internal environment lenient with internal controls and ethical standards; inadequate
measurement and understanding of risks; ineffective systems and controls carried
out with scarce and unqualified human resources; failures related to information
sharing, communication and monitoring / Desde a quebra do banco Barings em 1995, o mundo corporativo enfrenta
uma série de escândalos financeiros, cujos valores sobem de forma exponencial,
chegando a quase cinco bilhões de euro em 2008 (perda enfrentada pelo banco
francês Société Générale). Essas perdas estão diretamente relacionadas com
mesas de tesouraria, onde traders se aproveitaram, dentre outras coisas, de falhas
de controle para assumirem posições de mercado, muito além do autorizado pelas
instituições, sofrendo, assim, com oscilações negativas, que resultaram em perdas
enormes (este tipo de fraude é conhecido no meio financeiro como Rogue Trader
type of fraud). A justificativa deste trabalho é fazer uma análise detalhada das falhas
de controle que resultaram nesse tipo de situação, utilizando como base cinco
importantes casos: Barings, Allied Irish Bank, Enron, National Australian Bank e
Société Générale. Os resultados obtidos, por meio deste estudo, que devem ser
utilizados, como ponto de atenção, na prevenção a novos incidentes similares,
mostram que as causas comuns, em todos os casos, são um ambiente interno
leniente com controles e valores éticos; inadequada avaliação e entendimento dos
riscos assumidos; atividades de controles ineficazes, com poucos recursos
humanos, problemas de sistemas e baixa qualificação profissional; falhas nas
atividades de informações, comunicações e monitoramento
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:leto:handle/1011 |
| Date | 24 October 2011 |
| Creators | Hermann Filho, Roberto Max |
| Contributors | Famá, Rubens |
| Publisher | Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, Programa de Estudos Pós-Graduados em Administração, PUC-SP, BR, Administração |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da PUC_SP, instname:Pontifícia Universidade Católica de São Paulo, instacron:PUC_SP |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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