This paper aims to apply the Kolmogorov algorithmic complexity theory using the
measure proposed by Lempel and Ziv (1976) to analyze its behavior due to changes in
parameters such as window size, jumps and the region of stability of high frequency
financial series returns of assets traded on the BM&F BOVESPA, as well as to assess the
evolution of such a measure when the intervals between the negotiations are
extended and to verify the possible evidence of a relationship between the value of
the complexity measure and the behavior of autocorrelation curves presented for each
trading interval specified. We also discuss the criterion used to measure the relative
efficiency of the market proposed by Giglio (2008). / Fundação de Amparo a Pesquisa do Estado de Alagoas / O presente trabalho tem por objetivos: 1) aplicar a teoria da complexidade de
Kolmogorov utilizando a medida proposta por Lempel e Ziv (1976) para analisar o
comportamento desta diante de alterações em parâmetros como tamanho de janela,
salto e de região de estabilidade em séries financeiras de retornos de alta freqüência
de ativos negociados na BM&F BOVESPA; 2) avaliar a evolução da medida ao se
ampliarem os intervalos entre as negociações; e finalmente, 3) verificar a possibilidade
de existir algum indício de relação entre o valor daquela medida e o comportamento
das curvas de autocorrelação apresentadas para cada intervalo de negociação
especificado. Foi também discutido o critério utilizado para a medida de eficiência
relativa de mercado proposto por Giglio (2008).
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufal.br:riufal/784 |
| Date | 05 July 2010 |
| Creators | Ranciaro Neto, Adhemar |
| Contributors | Gléria, Iram Marcelo, Iram Gleria, Rosário, Francisco José Peixoto, ROSÁRIO, F. J. P., Silva, Eraldo Sergio Barbosa da, Da Silva, Sergio |
| Publisher | Universidade Federal de Alagoas, BR, Economia, Programa de Pós-Graduação em Economia, UFAL |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFAL, instname:Universidade Federal de Alagoas, instacron:UFAL |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | bitstream:http://www.repositorio.ufal.br:8080/bitstream/riufal/784/1/Dissertacao_AdhemarRanciaroNeto_2010.pdf, bitstream:http://www.repositorio.ufal.br:8080/bitstream/riufal/784/2/Dissertacao_AdhemarRanciaroNeto_2010.pdf.txt |
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