CoordenaÃÃo de AperfeiÃoamento de Pessoal de NÃvel Superior / Os programas de microcrÃdito orientados e com grupos solidÃrios tÃm sido adotados em
diversos paÃses como alternativa para inserÃÃo produtiva dos microempreendedores de baixa
renda urbana (Crediamigo) ou rural (Agroamigo). Na maioria dos casos, os programas
possuem um viÃs na alocaÃÃo dos emprÃstimos em favor das mulheres, assumindo estas um
compromisso maior com os pagamentos, a partir do seu melhor posicionamento na famÃlia e
na sociedade. Apesar de serem importantes instrumentos de inserÃÃo produtiva das camadas
menos favorecidas da populaÃÃo, observa-se uma quantidade considerÃvel de beneficiÃrios
que nÃo permanecem no programa apÃs o primeiro emprÃstimo. Os programas de
microcrÃdito tÃm sido aceitos por muitos como opÃÃo de polÃtica para aliviar a pobreza dos
agricultores familiares. Contudo, um dos problemas enfrentados pelas instituiÃÃes que
fornecem os financiamentos à a inadimplÃncia. Com base nisso, o objetivo dessa tese Ã
investigar os determinantes dos programas de microcrÃdito, considerando a existÃncia de uma
trajetÃria de crescimento para microempresÃrios por gÃnero, a possibilidade de interaÃÃo
social na decisÃo de renovaÃÃo do emprÃstimo e a probabilidade de inadimplÃncia dos
beneficiÃrios com efeitos aleatÃrios para os assessores de microcrÃdito. De acordo com os
resultados obtidos, verificou-se que existe uma trajetÃria de crescimento, mas com retornos
decrescentes. Adicionalmente, as taxas mÃdias de retorno sÃo maiores para os homens; porÃm
as mulheres possuem um risco menor em suas trajetÃrias. Com relaÃÃo à decisÃo de
abandonar o programa, o comportamento mÃdio dos outros membros do grupo afeta as
decisÃes individuais. Na anÃlise dos fatores que influenciam na probabilidade de ocorrÃncia
de inadimplÃncia, os resultados sugerem que a atuaÃÃo do assessor tem impacto sobre a
probabilidade de inadimplÃncia, e que este impacto varia conforme o nÃmero de beneficiÃrios
coberto pelo mesmo assessor. Ademais, observaram-se menores fatores de risco de
inadimplÃncia para caracterÃsticas socioeconÃmicas e dos negÃcios, e para beneficiÃrios do
Programa Bolsa FamÃlia. Este Ãltimo resultado à importante, pois à sugestivo para a utilizaÃÃo
das transferÃncias governamentais como colateral em microfinanciamentos produtivos. / In many countries, solidary microcredit programs for groups are working as an alternative
mean to production, ensuring some space in the market to low-income people in the cities or
in the countryside (in this study, through Crediamigo and Agroamigo programs, respectively).
It was perceived that thereâs an allocation of resources bias towards women in those programs
because data shows that women are better payers and have a tendency not to take much risk
when using borrowed money. Although those loans are an important chance of economic gain
to very poor people, it was observed that many borrowers leave the programs after the first
loan. These programs are taken as something that could end extreme poverty among small
agriculturers, but the institutions who finance them have, then, to worry about default risk,
since borrowers tend to leave the program without paying back. The purpose of this
dissertation is to analyze what determines microcredit programs, considering: a growth path
for micro-entrepreneurs that is gender related; the possibility that social interaction (the
groups mentioned) can affect the decision to keep paying and making new loans; the
probability of default risk with random effects related to the microcredit analystsâ behavior.
Results obtained in this study show there is a growth path, but with decreasing returns. Also,
the average return rates are greater when men are managing; women, though, show less risky
growth paths. When it comes to decide whether leave the program or not, the behavior of the
rest of the group is important to the individual choice. Default risk is influenced by the credit
analystâs behavior and by how many clients he advises. Moreover, there are minor default risk
factors associated with socioeconomic aspects of the borrower and the kind of business he
manages, and even with those clients who participate in the Bolsa FamÃlia program. This last
result is interesting, since it suggests that government transfers are being used as payment
guarantees for the loans.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:7916 |
| Date | 04 February 2014 |
| Creators | Kamila Vieira de MendonÃa |
| Contributors | Ricardo Brito Soares, Luiz Ivan de Melo Castelar, JoÃo MÃrio Santos de FranÃa, Paulo de Melo Jorge Neto, Frederico Augusto Gomes de Alencar |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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