Bakalauro baigiamajame darbe artlikta akcijų, kuriomis prekiauta Vilniaus vertybinių popierių biržoje (NASDAQ OMX Vilnius) 2000-2012 metais, ir rinkos likvidumo analizė. Teorinėje dalyje sukaupta, susisteminta ir apibendrinta mokslinė literatūra apie vertybinių popierių biržų svarbą, jų įtaką šalies ekonomikos augimui ir rinkos likvidumo svarbą vertybinių popierių biržoms. Tiriamojoje dalyje baziniu akcijų įkainojimo modeliu pasirinktas kapitalinių aktyvių įkainojimo modelis (CAPM). Naudojant NASDAQ OMX Vilnius akcijų prekybos duomenis 2000-2012 metais, vertinama rinkos likvidumo, taikant skirtingus jo matavimus, poveikį akcijų grąžai, išreiškiamai CAPM modeliu. Be to, sudarant skirtingo jautrumo rinkos likvidumo rizikai portfelius apskačiuojama NASDAQ OMX Vilnius likvidumo rizikos premija (kompensacija, kurią gauna investuotojai laikydami nelikvidžias akcijas). / In this bachelor thesis analysis of stocks, which were traded in Vilnius stock market (NASDAQ OMX Vilnius) from 2000 till 2012, and market liquidity risk is carried out. Theoretical part accumulates, systemizes, and summarizes scientific literature about the importance of stock markets, their influence to the country’s economic development and the importance of the market liquidity to the stock markets. In the empirical part capital asset pricing model (CAPM) is chosen as a basic model for stock pricing. While using the trading data from NASDAQ OMX Vilnius from 2000 till 2012 the influence of the market liquidity, which is estimated using various measurements, on the stock returns, which are predicted by CAPM, is analyzed. In addition, through the construction of portfolios with different sensitivity to the market liquidity risk NASDAQ OMX Vilnius liquidity risk premium (compensation to the investors who hold illiquid stocks) is calculated.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LABT_ETD/oai:elaba.lt:LT-eLABa-0001:E.02~2013~D_20130731_142451-90494 |
| Date | 31 July 2013 |
| Creators | Urniežius, Tomas |
| Contributors | Beržinskienė, Daiva, Balvočiūtė, Rasa, Skunčikienė, Solveiga, Butkus, Mindaugas, Lembutis, Vytis, Ausenaitė, Sigita, Cibulskienė, Diana, Siauliai University |
| Publisher | Lithuanian Academic Libraries Network (LABT), Siauliai University |
| Source Sets | Lithuanian ETD submission system |
| Language | Lithuanian |
| Detected Language | Unknown |
| Type | Bachelor thesis |
| Format | application/pdf |
| Source | http://vddb.laba.lt/obj/LT-eLABa-0001:E.02~2013~D_20130731_142451-90494 |
| Rights | Unrestricted |
Page generated in 0.0028 seconds