La elevada dependencia de largo plazo o memoria larga presente en la volatilidad de los retornos
bursátiles ha sido ampliamente documentada en Taylor (1986), Ding et al. (1993), Baille, et al.
(1996), Bollerslev y Mikkelsen (1996), y Baille (1996) entre otros. Estudios más recientes que
incluyen a Diebold e Inoue (2001), Granger y Hyung (2004) y Perron y Qu (2010), han mostrado
que la evidencia de memoria larga podría deberse a quiebre estructural u otros componentes
determinísticos presentes en la serie original. Estos componentes originan memoria larga espuria.
Para realizar una correcta identificación de estos procesos se han propuesto diferentes soluciones
una de las cuales se basa en la utilización de tests. Son importantes los tests propuestos en
Ohanissian et al. (2005), Shimotsu (2006), Perron y Qu (2010) y Qu (2011). En el presente
documento se investiga la memoria larga existente en la volatilidad de los retornos de las bolsas
de valores de algunos países de América. Los resultados tienden a rechazar la hipótesis de un
verdadero proceso con memoria larga en todas las series de volatilidad, excepto para el caso de
Chile donde la evidencia es débil.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:123456789/5892 |
| Date | 31 March 2015 |
| Creators | Pardo Figueroa Rojas, Renzo Fernando |
| Contributors | Rodríguez Briones, Gabriel |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/, Attribution-NonCommercial-NoDerivs 2.5 Peru |
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