台灣和世界一樣，人口持續老化，此外台灣在2011年是世界出生率最低的國家，同時在政府財政不斷赤字下，更使政府對公立教師所辦理的第一層社會保險退休年金、第二層對公教所辦理的退休職業年金，陷入前所未見的財務困難，各種精算報告明顯指出，未來十到二十年間，公教退休基金破產，指日可待，因此公教人員退休金制度等的改革浪潮，風起雲湧。 老年人退休金的主要需求來自於：一、一般日常生活需用的費用；二、因為身體退化關係，可能產生的醫療或長期照顧的費用；三、優渥生活品質額外產生的費用。一般民眾包括老師在計算退休金需求時，大多設想到第一項，最多還會設想到第三項。少有人設想到第二項，因為造成退休金需求低估。本研究在個案研究上，對一、二、三項都有著墨。 本研究探討公立中學教師的退休金規劃中，探討商業年金保險對其幫助。主要分為二類族群，一種是擁有退休撫卹制度舊制與新制混合的待退教師；另一種是純粹擁有新制的教師。首先就退休時所需的生活費用與探討政府能給予的退休年金改革前的狀況與改革後的狀況，加上本身自行理財的資產計算退休不足度。再依不同族群，給予商業年金保險的資產配置比例的建議，並討論其規劃前與規劃後的效益差別，進而闡述商業年金保險可保障長壽風險的不可取代性。 本研究做出以下結論：一、若想要規避長壽風險，那就需要年金保險、二、未來政府公教退休年金改革方向，給付只會更少，不會更多；三、商業年金保險和其他資產可以互補或替代；四、開放公保年金化，對新制教師有利月領退休金，降低長壽風險有利。