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1	結構型商品之評價與分析 -CMS連動債及保本型股權連動債黃思瑜 Unknown Date (has links) 結構型商品的出現讓投資人多了許多投資的選擇，但要如何在眾多的商品中尋找到適合本身的投資商品，對投資人而言相當重要。本論文提出CMS連動債券與保本型股權連結商品兩個個案分析，做細部的商品評價與分析。其中，評價CMS連動債券所使用的模型是LIBOR 市場模型。利用目前市場上的交換利率(Swap Rate)與LIBOR利率，並經由蒙地卡羅法模擬出各個時點的遠期利率，進而求得各個時點的指標利率，用以計算各付息日的配息率，再將各時點的現金流量折現後，便可得到期初的債券合理價格。爾後利用最小平方蒙地卡羅模擬法進一步分析贖回條款對本商品價值的影響。在分析保本型股權連結商品方面，則是先將商品做拆解，再做進一步的評價與分析。之後做相關避險參數的分析，探討各因子對於商品價格的影響程度。此外，針對這兩種商品的風險，本文均提出相關之建議。結構型商品 LIBOR市場模型最小平方蒙地卡羅模擬法保本型
2	中國大陸結構型理財產品之評價---以追蹤能源類股掛鉤型及每日計息雙區間可贖回理財產品為例洪慧珊 Unknown Date (has links) 目前中國大陸金融市場伴隨著經濟體日趨成熟與影響力的情形之下，已逐漸開放，結構型理財產品多元化發展，使中國大陸的衍生性商品市場越趨活躍，相繼陸續開放承作各類型的金融商品，金融市場更加完備。不論是發行商或是投資人，皆應更深入了解結構型理財產品，才有助於中國大陸衍生性商品市場的拓展。本文針對中國大陸金融市場上已發行的股票掛鈎型與利率掛鈎型的結構型理財產品進行個案評價與風險分析，第一個評價個案為「追蹤能源類股股權掛鈎結構型理財產品」，以封閉解作為評價基礎，並採用蒙地卡羅法模擬本商品的提前到期機率；第二個評價個案為「每日計息雙區間可贖回結構型理財產品」，採用BGM模型進行評價，並利用最小平方蒙地卡羅模擬法，考慮發行商提前贖回條款並計算每一期的配息；分別對兩個個案進行評價，針對評價結果分析發行商的利潤與避險策略，並給予投資人投資與避險的建議。 LIBOR 市場模型 BGM 模型最小平方蒙地卡羅模擬法結構型理財產品 LIBOR market model BGM model LSM Structure Note

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結構型商品之評價與分析 -CMS連動債及保本型股權連動債

中國大陸結構型理財產品之評價---以追蹤能源類股掛鉤型及每日計息雙區間可贖回理財產品為例