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匯率波動對台灣出口的影響黃韻禎, Huang,Yun Chen Unknown Date (has links)
本文主要探討匯率波動對台灣出口貿易的影響,實證重點在於匯率波動估計方法之不同,是否會對出口貿易產生不同的影響。樣本期間自1990年1月至2006年12月,共204筆月資料。匯率波動的估計模型包含移動平均變異數、GARCH模型、門檻GARCH模型(TGARCH)及指數型GARCH模型(EGARCH),本研究先估計出匯率波動因子再進一步代入出口方程式中作估計,相較於國內其他文獻,本文考慮了匯率波動不對稱情形存在的可能性,同時也考慮了變數是否呈定態的問題。實證結果顯示,台幣貶值會造成比較大的匯率波動;利用TGARCH(1,2)作為匯率波動估計模型,結果顯示匯率波動增加會刺激台灣對美國和日本的出口量。
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