資訊不對稱可能造成市場中買賣雙方無法順利進行交易的阻力之一，而評等制度可以為資本供需雙方架起資訊的橋樑，讓資本市場發揮資金仲介的功能，使得投資者可以降低風險的不確定性、信用風險較低的企業減少付出的籌資成本，進而擴大市場的深度與廣度，增進資本市場的整體效率。為提供金融市場透明化訊息，並有別於過去相關研究方法，本研究多變量統計方法之因素分析(Factor Analysis)及順序羅吉斯迴歸(Ordered Logistic Regression)為基礎，分析影響壽險業信用評等之重要因素，以期在分析過程中獲得一套有效信用評等過程的關鍵方向。 　　本文以1994年至1997年接受A.M. Best評等之591家美國壽險公司為研究對象。美國壽險公司年報資料來源為NAIC DAATABASE PRODUCT光碟資料庫;而等級資料來源則是A.M. Best資料庫。首先取1994年至1996年共三年之財務資料與評等結果為估計樣本建立順序羅吉斯迴歸模型，並以相同公司的1997年的資料為保留樣本，作為等級預測之用，同時以多變量之因素分析建立1997年之分析預測模型，來比較兩模型之差異及解釋影響模型之重要因素，進而驗證壽險公司之財務報表資料與評等結果間是否有直接關係存在。