<p>I denna studie används Johansens metod för kointegrationsanalys för att skatta ett långsiktigt</p><p>jämviktssamband för den svenska reala växelkursen under perioden 1980-2004. Resultatet blir</p><p>att den reala växelkursen på lång sikt kan väntas appreciera till följd av försämrad handelsbalans</p><p>och höjt oljepris, medan en real depreciering blir följden av en ökning i den utländska</p><p>produktiviteten. Dessa resultat ger belägg för Balassa-Samuelssoneffekten, liksom för</p><p>transfereringseffekten. Undersökningen visar även att den svenska respektive utländska</p><p>realräntan, liksom nivån av svenska Net Foreign Assets, inte uppvisar någon långsiktig</p><p>påverkan.</p>

I denna studie används Johansens metod för kointegrationsanalys för att skatta ett långsiktigt jämviktssamband för den svenska reala växelkursen under perioden 1980-2004. Resultatet blir att den reala växelkursen på lång sikt kan väntas appreciera till följd av försämrad handelsbalans och höjt oljepris, medan en real depreciering blir följden av en ökning i den utländska produktiviteten. Dessa resultat ger belägg för Balassa-Samuelssoneffekten, liksom för transfereringseffekten. Undersökningen visar även att den svenska respektive utländska realräntan, liksom nivån av svenska Net Foreign Assets, inte uppvisar någon långsiktig påverkan.

<p>I denna uppsats studeras en utvidgad Balassa-Samuelsson-modell för att analysera den långsiktiga effekten av inhemsk och utländsk BNP-tillväxt samt oljeprisets utveckling på den reala effektiva växelkursen för 16 OECD-länder. Uppsatsen har genomförts med Johansens kointegrationsanalys samt dynamisk OLS för länder som uppvisar kointegration. För de länder där kointegration inte föreligger används impulsresponsfunktioner för att analysera variablernas långsiktiga effekt. Studien ger visst stöd för hypotesen att de nämnda variablerna påverkar den långsiktiga dynamiken för respektive växelkurs.</p>

I denna uppsats studeras en utvidgad Balassa-Samuelsson-modell för att analysera den långsiktiga effekten av inhemsk och utländsk BNP-tillväxt samt oljeprisets utveckling på den reala effektiva växelkursen för 16 OECD-länder. Uppsatsen har genomförts med Johansens kointegrationsanalys samt dynamisk OLS för länder som uppvisar kointegration. För de länder där kointegration inte föreligger används impulsresponsfunktioner för att analysera variablernas långsiktiga effekt. Studien ger visst stöd för hypotesen att de nämnda variablerna påverkar den långsiktiga dynamiken för respektive växelkurs.