Orientador: João Eduardo Prudêncio Tinoco. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnológico. Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Produção. / Made available in DSpace on 2012-10-15T20:57:33Z (GMT). No. of bitstreams: 0Bitstream added on 2013-07-16T16:43:32Z : No. of bitstreams: 1 261837.pdf: 2542219 bytes, checksum: d2295618f57ab3eebf1c183d81b0b244 (MD5)

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Tecnologico / Made available in DSpace on 2016-01-08T15:33:52Z (GMT). No. of bitstreams: 1 83140.pdf: 9258104 bytes, checksum: 033761b7e58043daf522db3fc15403ea (MD5) Previous issue date: 1987 / Este trabalho tem por objetivo desenvolver um modelo matemático que auxilie a tomada de decisões relacionadas ao capital circulante de empresas industriais. Primeiramente, procura-se caracterizar o problema destacando a sua complexidade, decorrente da natureza sistêmica e dinâmica dos elementos que compõem o capital circulante. A partir de uma análise particularizada de cada um destes elementos, bem como das decisões a eles relacionadas, chega-se até a formulação de um modelo que possibilita otimizar a gestão do capital circulante numa empresa industrial. O modelo matemático, assim formulado, apresenta uma função objetivo e seis famílias de equações, as quais constituem as restrições do problema. Através da aplicação da técnica de programação linear, encontra-se a solução, a qual estabelece quais decisões deverão ser tomadas para que o valor da função objetivo seja o máximo possível, respeitadas as restrições estabelecidas. Ao final, desenvolve-se um exemplo ilustrativo da aplicabilidade do modelo, bem como são feitas análises da sensibilidade do modelo em relação a algumas variações sistemáticas propostas, as quais procuram refletir uma série de situações características do ambiente econômico brasileiro, inclusive condições inflacionárias.

Este documento tiene como objetivo identi car el impacto de un choque de requerimientos de encaje en moneda nacional sobre el crecimiento de los cr editos agregados en soles. Asimismo, se busca analizar el impacto de tal choque sobre los cr editos en moneda nacional de cada entidad bancaria perteneciente al sistema nanciero peruano que cuenta con datos disponibles. Para ello, se analiza una ventana de datos desde 2003 a 2019 dividido en dos muestras con un total de nueve bancos, para lo cual se emplea el modelo de Vectores Autorregresivos Globales que permite realizar una comparaci on a nivel agregado de sistema y a nivel de cada entidad bancaria. Por ultimo, el efecto de un choque contractivo de tasa de encaje en 1% produce una ca da en los saldos de cr edito agregado en moneda nacional para ambas muestras; sin embargo, el impacto del choque es de mayor magnitud y llega m as r apido a su punto m nimo en la primera muestra (periodo entre 2003 al 2010). Mientras que, a nivel idiosincr asico el choque de tasa de encaje en 1% produce una ca da de los saldos de cr editos para todos los bancos solo en la primera muestra; no obstante, el efecto sobre la segunda muestra presenta resultados at picos que son asociados al efecto de la pol tica de desdolarizaci on del Banco Central de Reserva, la cual estuvo acompa~nada de mayor liquidez en moneda nacional y al cambio en la respuesta idiosincr asica por parte de cada entidad bancaria.