The main aim of this paper is to measure the underground economy of India and to review previous attempts to do the same. In this paper I provide estimates of the size of the hidden economy of India for the period 1971 - 2004. Analysis on previous attempts is done with a focus on the dynamic multiple indicators multiple causes (DYMIMC) and the currency demand methods. I estimate the size of the Indian economy using indicator and causal variables chosen by Schneider, Chaudhuri and Chatterjee in their paper, “The Size and Development of the Indian Shadow Economy and a Comparison with other 18 Asian Countries: An Empirical Investigation”.

至目前為止，研究地下經濟的文獻雖已可謂汗牛充棟，但均僅限於租稅逃漏之理論與 實證或地下經濟之實證估計。由於租稅逃漏並不能涵蓋整個地下經濟的範圍，因而為 進一步瞭解地下經濟對經濟政策所造成的影響，有必要對地下經濟作較完整的理論分 析。再者，近年來地下經濟的估計方法已有進一步的發展，因此亦有必要對我國的地 下經濟規模作更合理與精確度較高的估計。 本文共分五章，主要內容如下： 第一章緒論，說明研究動機、方法、限制等，並定義本文所探討之「地下經濟」。 第二章理論與估計方法之回顧，簡要說明租稅逃漏理論與地下經濟之估計方法的演進 。 第三章基本模型，將地下經濟活動分別導入租稅逃漏模型與簡單總體模型，探討地下 經濟對經濟政策的含義。 第四章實證估計，使用DYMIMIC 模型，配合EM反覆法估計民國51年至74年的地下經濟 規模。 第五章結論。