Šiame darbe buvo nagrinėjamas dinaminis stochastinis stacionarus modelis aprašytas I.Carabenciov, I.Ermolaev, Ch.Freedman, M.Juillard, O.Kamenik, D.Korshunov, D.Laxton „A Small Quarterly Projection Model of the US Economy“ straipsnyje. Duomenis pateikė „Euromonitor International“ įmonė. Modelyje naudojami keturi Jungtinių Valstijų ekonomikos rodikliai: realus bendras vidaus produktas, nedarbo lygis, infliacija ir federalinių fondų palūkanų norma. Rodikliai stebimi 1994 m. І ketv. – 2009 m. ІІ ketv. laikotarpiu. Darbo tikslas – pakartoti „A Small Quarterly Projection Model of the US Economy“ straipsnio rezultatus. Buvo pasirinkti du programavimo paketai – Dynare ir Winbugs. Modelis buvo suprogramuotas dvejomis skirtingomis programomis, kurios remiasi Bajeso metodologija. Po to, gauti rezultatai buvo lyginami su straipsnyje pateiktais rezultatais. Atlikus visus skaičiavimus buvo gauti tokie rezultatai: su Dynare puikiai pavyko pakartoti modelio rezultatus. Su Winbugs programa gauti rezultatai nepilnai sutapo su straipsnyje pateiktais rezultatais. Iš to galima buvo padaryti išvada, kad Dynare programa labiau tinka dinaminių stochastinių stacionarių modelių vertinimui. Šio darbo rezultatai bus labai naudingi tyrimo planuotojams bei vykdytojams. Modelio rezultatai bus įtraukti į globalųjų modelį, kuris apjungs dar kelių valstybių modelius. / In the research paper a dynamic stochastic general equilibrium described in I.Carabenciov, I.Ermolaev, Ch.Freedman, M.Juillard, O.Kamenik, D.Korshunov, D.Laxton article „A Small Quarterly Projection Model of the US Economy“ was analyzed. The data for analysis was provided by “Euromonitor International“ company. The benchmark model has only four variables: real gross domestic product (GDP), unemployment rate, consumer price index, federal funds rate. The model is estimated over sample period from 1994QI till 2009QII. The aim of the research was to reiterate the results given in the article „A Small Quarterly Projection Model of the US Economy“. For this aim two programming packages were chosen – Dynare and Winbugs. The model was programmed using two different programs, both based on Bayesian methodology. Afterward the results were compared with results presented in the article. After all the calculations were done, the results were following: model was successfully repeated with Dynare. Although the results obtained with Winbugs program differed from the results given in the article. It therefore concluded that Dynare program is more suitable for the assessment of stationary stochastic dynamic models.

La présente thèse porte sur « Les Perspectives de Ciblage de l'Inflation dans les Pays de l'UEMOA » dontl'opportunité pourrait être bien saisie à la suite de la nouvelle réforme institutionnelle de l'UMOA et de laBCEAO. Cette réforme doit s'accompagner d'une stratégie opérationnelle explicite dans la mesure où sesinnovations majeures sont très proches d'une politique de ciblage de l'inflation. Pour cela, nous évaluons lapolitique monétaire de la BCEAO axée en partie sur un régime de change fixe depuis les indépendances.Ainsi, après avoir montré la nécessité pour les Banque Centrale d’ancrer les anticipations inflationnistesdans les pays de l'UEMOA et l'apport potentiel de l'annonce d'un objectif d'inflation dans la maîtrise du tauxd'inflation (Chapitre 1), nous montrons que la politique de change fixe n'a pas été à l'origine des tauxd'inflation relativement contenus dans la l'Union, mais pire, elle procure de mauvaises résultats en termesd'une croissance économique élevée et soutenue (Chapitre 2). En cela, nous recommandons pour l’Unionun cadre de type d’une combinaison d’un régime de change intermédiaire et d’une stratégie de ciblage del’inflation. C’est ainsi qu’une cible d’inflation a été déterminée et, elle apparaît différente aussi bien d’un paysà l’autre que de l’objectif de 2% annoncé par le Comité de Politique Monétaire de la BCEAO (Chapitre 3).Nous terminons en déterminant la règle de ciblage d'inflation, et montrons que la meilleure règle optimaleque les autorités monétaires devraient adopter dans un cadre de ciblage de l'inflation concilie l’ancragenominal et la régulation conjoncturelle (Chapitre 4). / This thesis focuses on evaluating the "Prospects of Inflation Targeting in the WAEMU countries" in the wakeof the new institutional reform followed by the WAMU and the BCEAO. This reform must be accompanied byan explicit operational strategy insofar as its major innovations are very close to a policy of inflation targeting.Accordingly, we assess the impact of monetary policy of the BCEAO that focused on fixed exchange ratesince independence. In this respect, we manifest the inability of the fixed exchange rate policy to anchorinflation expectations in the WAEMU countries and the potential contribution regarding the announcement oftarget in controlling inflation (Chapter 1). In addition, we demonstrate, on the one hand, that the fixedexchange rate policy was not the cause of inflation contained in the WAEMU, and on the other, it providespoor results in terms of high and sustained economic growth (Chapter 2). Consequently, we recommend aframework of combination of an intermediate exchange rate regime and an inflation targeting strategy forWAEMU countries. Hence, an inflation target has been determined and it appears to be different from onecountry to another, against the 2% target announced by the Monetary Policy Committee of the BCEAO(Chapter 3). Finally, we define the inflation targeting rule, and show that the best optimal rule that monetaryauthorities adopt in an inflation targeting framework should ideally, reconciles nominal anchor and economicregulation (Chapter 4).