Submitted by Andrea Virginio Machado (andrea.machado@fgv.br) on 2008-09-18T19:02:17Z No. of bitstreams: 1 063202014_Dissertacao_Pedro_Aratanha.pdf: 314514 bytes, checksum: f3884bcb49b552f1eca1e0db5ee6dbfc (MD5) / Approved for entry into archive by Francisco Terra(francisco.terra@fgv.br) on 2008-09-18T19:34:34Z (GMT) No. of bitstreams: 1 063202014_Dissertacao_Pedro_Aratanha.pdf: 314514 bytes, checksum: f3884bcb49b552f1eca1e0db5ee6dbfc (MD5) / Made available in DSpace on 2008-09-18T19:34:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 063202014_Dissertacao_Pedro_Aratanha.pdf: 314514 bytes, checksum: f3884bcb49b552f1eca1e0db5ee6dbfc (MD5) / Esta dissertação descreve três abordagens utilizadas para incorporar heterogeneidade numa economia de Lucas. Em mercados incompletos, essa hipótese oferece uma oportunidade de enriquecimento dos resultados de apreçamento obtidos de um modelo de agente representativo. Métodos recursivos são explorados como poderosa ferramenta para se modelar economias, encontrar equilíbrios, bem como desenvolver algoritmos computacionais. Na primeira abordagem, é mostrada a existência de uma função transição, que pode ser arbitrariamente complicada, mapeando o estado hoje nos possíveis estados amanhã. Na segunda abordagem, insere-se a possibilidade de default com colateral. Agora também é possível se construir uma função política que mapeia choques exógenos e distribuição de riqueza em preços e decisões de carteira. Finalmente, na terceira abordagem, que difere completamente das outras, uma equação de Euler modi cada é obtida convenientemente modelando-se choques idiossincráticos e persistentes.

Submitted by Rodrigo Raad (rjraad@gmail.com) on 2011-08-01T19:42:30Z No. of bitstreams: 1 tese-07-28-11.pdf: 1676279 bytes, checksum: 7d90ecb1faf2651b3aefa84a97e7308c (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-08-17T11:54:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 tese-07-28-11.pdf: 1676279 bytes, checksum: 7d90ecb1faf2651b3aefa84a97e7308c (MD5) / Made available in DSpace on 2011-08-17T11:55:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese-07-28-11.pdf: 1676279 bytes, checksum: 7d90ecb1faf2651b3aefa84a97e7308c (MD5) Previous issue date: 2011-02-28 / Este trabalho consiste em estudar modelos incluindo agentes com informação completa e incompleta sobre o ambiente econômico. Prova-se a existência de equilíbrio em que esses dois agentes coexistem e sob, algumas condições, obtêm-se que esse equilíbrio é recursivo e contínuo, ou seja, pode ser implementado por uma função contínua de transição que relaciona as variáveis de equilíbrio entre dois períodos consecutivos. Mostra-se, sob algumas hipóteses, que em equilíbrios recursivos contínuos, os agentes que cometem erros persistentes nas antecipações dos preços de equilíbrio são eliminados do mercado. Finalmente, exibimos diversos exemplos numéricos, no caso de mercados incompletos e informação completa, em que os agentes com expectativas racionais são eliminados do mercado. Usam-se métodos numéricos alternativos que possibilitam computar um equilíbrio em modelos com agentes heterogêneos.