Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Instituto de Relações Internacionais, 2011. / Submitted by Tania Milca Carvalho Malheiros (tania@bce.unb.br) on 2012-05-15T17:43:19Z No. of bitstreams: 1 2011_AugustoCesarBatistaCastro_Parcial.pdf: 252657 bytes, checksum: 50cdad2064e8452b985c6e8462c9703c (MD5) / Approved for entry into archive by Marília Freitas(marilia@bce.unb.br) on 2012-05-16T18:32:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2011_AugustoCesarBatistaCastro_Parcial.pdf: 252657 bytes, checksum: 50cdad2064e8452b985c6e8462c9703c (MD5) / Made available in DSpace on 2012-05-16T18:32:33Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2011_AugustoCesarBatistaCastro_Parcial.pdf: 252657 bytes, checksum: 50cdad2064e8452b985c6e8462c9703c (MD5) / O presente trabalho é um estudo de caso sobre o minilateralismo do G7 ao G20, no período que vai de 1989 a 2011, sob o ponto de vista do conceito de ordem internacional. O principal objetivo é explorar a possibilidade de que a afirmação do G20 como principal foro de coordenação econômica mundial, em substituição ao G8, sinaliza a emergência de uma nova ordem econômica internacional. No que concerne especificamente à ordem do pós-Guerra Fria, o trabalho busca estabelecer as bases de sua realidade econômica – ao tratar do conceito de globalização – e suas fontes teóricas, por meio da análise dos conceitos de ordem liberal, nacionalismo econômico e governança. O conceito de ordem será analiado à luz da evolução de seu tratamento por diversas correntes da teoria das relações internacionais, com especial ênfase em autores da chamada Escola Inglesa. Em seguida, analisa a atuação do G7 entre 1989 e 1997, período em que o Grupo buscou expandir e aprofundar o caráter liberal da ordem internacional sem, no entanto, promover uma atualização da estrutura institucional a fim de equipá-la para a nova realidade econômica. A crise da Ásia, e de diversos países em desenvolvimento, entre 1997 e 2001, é interpretada como um ponto de inflexão na ordem econômica do período pós-Guerra Fria. Apesar de algumas reformas nas instituições internacionais promovidas pelo G8 a partir de 1998, porém, grandes economias emergentes passam a acumular vultosas reservas, em um processo de crescentes desequilíbrios macroeconômicos entre países que coloca a ordem econômica internacional sob forte tensão e contribui para a crise de 2007/8. Após a crise de 2007/8, o G20 se consolida como principal foro de coordenação econômica internacional, após atuar de forma bem sucedida como uma espécie de comitê anti-crise. O desafio passa a ser, assim, a formulação e execução de reformas estruturais de mais longo prazo Com base em todo o material analisado, o trabalho traça dois cenários, a depender do sucesso daquelas reformas estruturais: (i) a configuração de uma ordem internacional pluralista e fragmentada; ou (ii) a reedição do “embedded liberalism” dos anos 1950 e 1960. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / The present research is a case study on minilateralism from G7 to G20, over a period spanning from 1989 to 2011, anchored in the conceptual perspective of international order. The main aim is to exploit the tenet that the consolidation of the G20 as the main forum for world economic coordination, in substitution of the G8, signposts an emergence of a new international economic order. As far as the post-Cold War order is concerned specifically, this research seeks to establish the foundations of its economic reality – in dealing with the concept of globalization – as well as with its theoretical sources, by means of an analysis of concepts such as liberal order, economic nationalism and governance. The concept of order will be analyzed in the light of the treatment that it has received from various currents within international relations theory, with particular emphasis on authors of the so-called English School of International Relations. Furthermore, it analyses the G7 performance between 1989 and 1997, a period in which the Group sought to expand and deepen the liberal character of the international order yet failed to promote an update of international institutional structure in order to equip it for the new economic reality. The crisis in Asia and in various developing countries between 1997 and 2001 is here interpreted as a watershed in the post-Cold War economic order. Albeit some reforms in international institutions were promoted by the G8 from 1998 onwards, large economies ended up accumulating considerable reserves, in a process that led to increasing macroeconomic unbalances amongst countries, which places the international economic order under great stress and thus contributes to the 2007/8 crisis. Following the 2007/8 crisis, the G20 consolidates itself as the main forum for international economic coordination after having performed successfully as an anti- crisis committee of sorts. The challenge thus comes to require the creation of a framework and of an implementation plan for long-term structural reforms. This research is based on a comprehensive analysis of all available materials and its conclusion puts forward two scenarios ensuing from the success of the aforementioned structural reforms: (i) shaping up of a pluralist and fragmented international order or (ii) re-edition of the embedded liberalism of 1950s and 1960s.

Submitted by Michel Ferreira Cardia Haddad (michel1404@yahoo.com.br) on 2013-01-16T18:22:06Z No. of bitstreams: 1 Versão Final - Dissertação - Michel Haddad.pdf: 3234670 bytes, checksum: 87ebc92b5b29bcb72a2ee1b8b8e9c651 (MD5) / Approved for entry into archive by Eliene Soares da Silva (eliene.silva@fgv.br) on 2013-01-16T18:23:04Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Versão Final - Dissertação - Michel Haddad.pdf: 3234670 bytes, checksum: 87ebc92b5b29bcb72a2ee1b8b8e9c651 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-01-16T18:27:09Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Versão Final - Dissertação - Michel Haddad.pdf: 3234670 bytes, checksum: 87ebc92b5b29bcb72a2ee1b8b8e9c651 (MD5) Previous issue date: 2012-12-18 / O presente estudo investiga a existência de contágio financeiro entre os países do G20, com base em uma análise sobre os retornos dos principais índices de ações, abrangendo o período de 2000 a 2012. A abordagem utilizada consiste na utilização de modelos multivariados de volatilidade da família DCC-GARCH, na versão proposta por Engle e Sheppard (2001). Com base nos testes efetuados, conclui-se que houve mudanças estruturais nas séries analisadas em praticamente todos os 14 países analisados, sendo que os resultados obtidos demonstram evidências favoráveis para a hipótese de contágio financeiro entre países do G20. Verificou-se também que dentre as diversas crises financeiras ocorridas durante o período analisado, a Crise do Subprime destaca-se das demais crises, devido a sua magnitude e velocidade com que se propagou, afetando tanto países desenvolvidos como países emergentes. / This study investigates the existence of financial contagion among the G20 countries, based on an analysis of the returns of main stock indices, covering the period from 2000 to 2012. The approach consists of using multivariate models of volatility family DCC-GARCH, as proposed by Engle and Sheppard (2001). Based on econometric tests, it was concluded that there were structural changes in the series analyzed from virtually all 14 countries analyzed, and the results show evidence favorable to the hypothesis of financial contagion among G20 countries. It was also found that among the various financial crises that occurred during the reporting period, the Subprime Crisis stands out from other crises, due to its magnitude and speed of spread, affecting both developed and emerging countries.