Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multi-Institucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2016. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-08-23T21:03:38Z No. of bitstreams: 1 2016_JosicarlaSoaresSantiago.pdf: 1091038 bytes, checksum: e7433f4cfc25727bf737b0771e23e070 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-10-11T20:52:25Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_JosicarlaSoaresSantiago.pdf: 1091038 bytes, checksum: e7433f4cfc25727bf737b0771e23e070 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-11T20:52:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_JosicarlaSoaresSantiago.pdf: 1091038 bytes, checksum: e7433f4cfc25727bf737b0771e23e070 (MD5) / Este trabalho analisou a influência da adoção das IFRS no risco sistêmico. Foram assumidos os seguintes pressupostos principais: A adoção da IFRS pode afetar as informações contábeis e provocar efeito sobre a sua qualidade; e a informação contábil tem relação com o risco sistêmico. Nesse sentido, foram definidos, como amostra, os seguintes países: Canadá; França; Alemanha; Reino Unido; Itália; Brasil; Rússia; China; África do Sul; Nova Zelândia e Austrália. Assim, para a estimação dos Betas dinâmicos dos mercados, representantes do risco sistêmico, foram coletados os índices de mercado principais dos 11 países estabelecidos como amostra. Para isso, utilizou-se o modelo GARCH no período de janeiro de 2000 a setembro de 2015. Para o entendimento das relações entre os Betas estimados para os países em estudo se usou de estatística descritiva de matriz de correlação. No estudo do Beta estimado no Pré e Pós-IFRS, assim como para a análise do efeito de variáveis controle (Taxa de Juros e Taxas de Câmbio) foi utilizada a regressão quantílica. Com o intuito de testar o Pré e Pós-IFRS como variável resposta, sendo esta uma variável binária, se aplicou a regressão logística. Os resultados deste trabalho apontam indícios de que a adoção das IFRS afeta o risco, pois, embora o risco não tenha sido afetado na mesma direção para todos os países, houve diferença estatisticamente significantes para a maioria. Observou-se, ainda, que os países se comportam diferentemente com relação ao Pós-IFRS – o que pode ser justificado por aspectos culturais e econômicos não estudados nesta pesquisa. Investigou-se, também, o impacto sobre o risco das variáveis Taxa de Câmbio e Taxa de Juros e se verificou que, na maioria das vezes, não existe alteração no efeito do Pós-IFRS. Verificando-se, através da aplicação da Análise Fatorial, que as variáveis contábeis impactantes foram de diversas ordens dentro do patrimônio da firma, o que pode ser justificado pela abrangência das alterações propostas pelo modelo Pós-IFRS, ao se aplicar a regressão logística, encontrou-se que o Pós-IFRS traz inferências acerca de um possível aumento do conteúdo informacional da Contabilidade e de uma provável diminuição no risco. Desta forma, depreende-se, como pontos principais, que sistemas contábeis estão transitando para o fornecimento de informações mais transparentes com uma maior capacidade informacional das variáveis contábeis e que o beta (risco de mercado) tem a possibilidade de integrar o rol das proxies de estudo da qualidade da informação contábil. ________________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / This research aimed at analyzing the influence of IFRS adoption on the systemic risk. The IFRS adoption might affect accounting information and cause effect on the quality; and the accounting information is related to the systemic risk. In this case, some countries were definied as samples, such as: Canada, France, Germany, United Kingdom, Italy, Brazil, Russia, China, South Africa, New Zealand, and Australia. Thus, to estimate dynamic Beta of markets, which are representatives of the systemic risk, main market indicators in those eleven countries envolved were collected. To do so, the GARCH model was used in the period from January 2000 to September 2015. To come to understand the relations among the estimate Betas for the countries envolved, this study used descriptive statistics of correlation matrix. In order to test the pre- and post-IFRS as variable response, this being a binary variable, the logistic regression was applied. The results found indicate that the IFRS adoption affects the risk, once that, altough the risk had not been affected towards the same direction for all countries envolved, there was a statistically significant difference for most of them. It was also observed that the countries behave differently with respect to post-IFRS – what might be justified by cultural and economical aspects not observed in this study. It was also investigated the impact on the risks of Exchange Rate and Interest Rate variables and it was observed that, in most of the cases, there is no alteration in the effect of post-IFRS. It was verified, through the factorial analysis, that the impacting accounting variables were demonstrated in different ways in the company’s assets, what might be justified by the coverage of alterations proposed by the post-IFRS model, upon applying the logistic regression, it was found that the post-IFRS bring interferences on a probable increase of the accounting informational content, as well as a probable decrease in risk. Thus, it is undertood that, as main remarks, accounting systems are in transit to offer more transparent information with a higher informational capability of accountng variables and Beta (market risk) is likely able to be added to the proxies of qualitative studies of accounting information.

Dissertação (mestrado)—UnB/UFPB/UFRN, Programa MultiInstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2016. / Submitted by Fernanda Percia França (fernandafranca@bce.unb.br) on 2016-04-11T20:09:39Z No. of bitstreams: 1 2016_MarceloPaulodeArruda.pdf: 463733 bytes, checksum: c80ac1188590d38a182d0be61ffb8912 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2016-04-22T21:02:15Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2016_MarceloPaulodeArruda.pdf: 463733 bytes, checksum: c80ac1188590d38a182d0be61ffb8912 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-04-22T21:02:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2016_MarceloPaulodeArruda.pdf: 463733 bytes, checksum: c80ac1188590d38a182d0be61ffb8912 (MD5) / A auditoria contábil se mostra como ferramenta importante na detecção de falhas e erros possivelmente contidas nas relatórios financeiros. As pesquisas nessa área tem se concentrado em verificar as características de auditoria, tratadas como proxies para qualidade da auditoria, discutindo estas. Mediante a literatura existente, infere-se que os serviços de auditoria pode minimizar os conflitos de agência, bem como a assimetria informacional existente entre as partes relacionadas a companhia. Com isto, as características da auditoria podem afetar na qualidade da informação contábil das companhias, mensurada mediante os seus atributos tratados por Dechow, Ge e Schrand (2010). O presente estudo buscou verificar a influência de características da auditoria independente (tamanho da firma, período de relacionamento entre a firma de auditoria e o cliente, serviços não relacionados a auditoria, presença do comitê de auditoria e o tempo de emissão do relatório de auditoria) sobre a qualidade da informação contábil (conservadorismo, qualidade na mensuração dos accruals e value relevance). Com base no modelo de Dechow e Dichev (2002), pode-se verificar que mais tempo de relacionamento entre a firma de auditoria e o cliente melhor a qualidade na mensuração dos accruals, corroborando com estudos anteriores (MYERS; MYERS; OMER, 2003; CHEN; LIN; LIN, 2008). Em relação ao value relevance, mensurado pelo modelo de Ohlson (1992), infere-se que as companhias auditadas por firmas de auditoria que prestam serviços não relacionados a sua atividade principal apresentam influência positiva na precificação das ações, o que pode está relacionado a sinalização dada ao mercado de possível conhecimento acerca de outras informações, mediante tais serviços, da companhia auditada. A mesma característica da auditoria impacta negativamente no nível de conservadorismo, conforme modelo adaptado do Ball e Shivakumar (2002). Outra variável que impacta no conservadorismo contábil foi o tempo de relacionamento entre a firma de auditoria e o cliente, verificando-se que maior tempo de relacionamento afetava positivamente no nível de conservadorismo, aumentando tal qualidade da informação contábil. Com isto, percebe-se que determinadas características da auditoria independente afetam na qualidade da informação contábil. As principais limitações deste estudo foram a ausência de dados, acarretando na diminuição no número de observações e na impossibilidade de estimação das regressões em dados em painel balanceado. Para futuras pesquisas, sugere-se a criação de um índice de vise captar a influência de diversas características de auditoria independente na qualidade da informação contábil, além da análise de companhias localizadas em outros países, afim de comparar os resultados com o presente estudo. _______________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The audit shows how important tool fault detection and errors possibly contained in financial reports. Research in this area has focused on checking audit features, treated as proxies for audit quality, discussing these. Through the literature, it appears that the audit services can minimize the agency conflicts as well as the existing information asymmetry between the parties related to the company. With this, the audit features can affect the quality of accounting information of companies, measured by its attributes handled by Dechow, Ge and Schrand (2010). This study looked at the influence of characteristics of the independent audit (firm size, relationship period between the auditing firm and the client, not services related to audit, presence of audit committee and the time of issuance of the audit report) on the quality of accounting information (conservatism, quality in the measurement of accruals and value relevance). Based on the model of Dechow and Dichev (2002), it can be seen that more time relationship between the auditing firm and the best customer quality in the measurement of accruals, corroborating previous studies (MYERS; MYERS; OMER, 2003; CHEN; LIN, LIN, 2008). Regarding the value relevance, measured by the Ohlson’s model (1992) inferred that companies audited by auditing firms that do not provide services related to its core business have positive impact on the pricing of shares, which may relates to signaling given the market possible knowledge of other information by such services, the audited company. The same characteristic of the audit negatively impacts the level of conservatism, as adapted model of Ball and Shivakumar (2002). Another variable that impacts the accounting conservatism was the relationship of time between the auditing firm and the client, where it was found that most relationship time positively affected the level of conservatism, increasing such quality of accounting information. With this, it is clear that certain auditing features independent affect on the earnings quality. The main limitations of this study were the lack of data, resulting in a decrease in the number of observations and the estimation of impossibility of regressions on data on balanced panel. For future research, we suggest the establishment of an index aims to capture the influence of different characteristics independent audit on the quality of accounting information, as well as analysis companies located in other countries in order to compare the results with the present study.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2018. / Submitted by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-07-03T17:37:07Z No. of bitstreams: 1 2018_TérsioArcúriojúnior.pdf: 1648330 bytes, checksum: e9027464d0472957bb1e9aeff2e0d01d (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana (raquelviana@bce.unb.br) on 2018-07-09T19:01:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2018_TérsioArcúriojúnior.pdf: 1648330 bytes, checksum: e9027464d0472957bb1e9aeff2e0d01d (MD5) / Made available in DSpace on 2018-07-09T19:01:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2018_TérsioArcúriojúnior.pdf: 1648330 bytes, checksum: e9027464d0472957bb1e9aeff2e0d01d (MD5) Previous issue date: 2018-07-03 / A literatura destaca que a auditoria é o elo entre a informação contábil e o usuário da informação, de modo que a auditoria independente está associada ao objetivo de garantir maior qualidade das demonstrações contábeis divulgadas ao mercado. Além disso, a convergência às normas internacionais de contabilidade tem sido outro aspecto relacionado à maior qualidade da divulgação da informação contábil. Portanto, uma maior qualidade da auditoria e a adoção das normas internacionais de contabilidade estariam associadas ao poder informativo das demonstrações contábeis, à transparência, à menor suavização de resultados, ao menor gerenciamento de resultado e à divulgação mais tempestiva. Nesse contexto, o presente estudo buscou investigar em que medida os elementos de mensuração da qualidade da auditoria contribuem para a redução da assimetria de informação nas empresas listadas da B3, no período pré e pós-convergência às normas internacionais. Para tanto, fez-se necessário a definição de um modelo de mensuração de qualidade da auditoria, assim como a escolha de um modelo de mensuração da assimetria de informação adequado à pesquisa. Sendo assim, foi possível construir quatro modelos regressões lineares múltiplas para testar a relação entre a assimetria de informação e os diversos fatores de qualidade da auditoria, abrangendo dois períodos, pré e pós-convergência às normas internacionais de contabilidade. A amostra final dessa pesquisa foi de 82 empresas, com dados coletados de 2001 a 2007, referente ao período pré-convergência e, de 2010 a 2016, correspondente ao período pós-convergência. Como principais resultados da pesquisa podem ser destacados: a) existe uma relação significante e negativa entre elementos de mensuração de qualidade da auditoria (BIG4, TA e DELAY) e a assimetria de informação; b) existe uma relação significante e negativa das variáveis de controle cobertura de analistas, internacionalização das empresas e listagem no novo mercado do BOVESPA, em relação à assimetria de informação e; c) existe maior relevância da qualidade da auditoria na redução da assimetria de informação no período pós-convergência em relação ao período pré-convergência. Os resultados ainda sugerem que no período pós-convergência, quanto maior a empresa de auditoria e/ou o seu nível de especialização, maior será a qualidade da auditoria e menor será a assimetria de informação, enquanto no período pré-convergência, quanto maior for o atraso na emissão do relatório de auditoria e o tempo de auditoria, maior será a qualidade da auditoria e menor a assimetria de informação. Em relação às variáveis de controle, a cobertura de analistas e a participação no mercado internacional indicam menor assimetria de informação nos dois períodos, assim como para as empresas listadas no Novo Mercado da Bovespa no período pré-convergência. / The literature emphasizes that auditing is the link between accounting information and the information user, so that the independent audit is associated to the objective of guaranteeing a better quality of the financial statements disclosed to the market. In addition, convergence to international accounting standards has been another aspect related to the improved quality of the disclosure of accounting information. Therefore, higher quality of the audit and adoption of international accounting standards would be associated with the informative power of the financial statements report, higher transparency, less income smoothing, lower earning management and more timely disclosure. In this context, the present study sought to investigate the extent to which elements of audit quality contribute to the reduction of information asymmetry in B3 listed companies in the pre and post-convergence period related to international accounting standards. To do so, it was necessary to define an audit quality measurement model, as well as the choice of a model for measuring information asymmetry appropriate to the research. Thus, it was possible to construct four multiple linear regression models to test the relationship between information asymmetry and the various audit quality factors, covering two periods, pre and post convergence to international accounting standards. The final sample of this research was 82 companies, with data collected from 2001 to 2007, referring to the pre-convergence period and, from 2010 to 2016, corresponding to the post-convergence period. The main results of the research can be highlighted: a) there is a significant and negative relationship between audit quality measurement elements (BIG4, TA and DELAY) and information asymmetry; b) there is a significant and negative relationship between the coverage of analysts, the internationalization of companies and being listed in the new BOVESPA market, in relation to information asymmetry and, c) there is a higher relevance of audit quality in reducing information asymmetry in the post-convergence than in the pre-convergence period. The results still suggest that in the post-convergence period, the higher audit firm and/or its level of expertise, the higher the quality of the audit and the lower the information asymmetry, while in the pre-convergence period, the higher the delay in issuing the audit report, and the higher the audit time, the higher is the quality of the audit and the shorter is the information asymmetry. Regarding the control variables, the higher analysts' coverage and the participation in the international market indicate lower information asymmetry in both periods, as well as for companies listed on the Novo Mercado of Bovespa, in the pre-convergence period.