To remain competitive and create a sustainable business, Original Equipment Manufacturers (OEMs) need to develop both incremental and radical innovation. What many companies struggle with is to evaluate the potential of innovation initiatives. The development of products and innovations has over the years changed from a traditional technocentric view into a more human-centered view with the user’s desirability in focus. Also, the increased global competition and interest in business model innovation are forcing companies to verify the viability of the offering to their customers. While Technology Readiness Level (TRL) is an established tool for evaluating the technology, there are no holistic methods which also evaluates the readiness of the users and business.  The purpose of this thesis was to review available theory and methods used for evaluating the potential and readiness of innovation initiatives and to develop a holistic methodology to link the business, user, and technology related innovation activities. The innovation readiness is a combination of business, user, and technology readiness. The study started with a literature study where existing methods were presented from the three aspects; business, user, and technology. Since many critical decisions are made in the front-end of the innovation, the focus in the study has been to identify methods in the early stages of the process. This thesis was performed in collaboration with Company X, a global equipment manufacturer which also was the main object in this study. The findings from a case study performed at Company X were verified by comparing the identified methods and processes used at five external companies. Data was gathered by conducting semi-structured interviews both at Company X and the external companies and finding were compared in a cross-case analysis. In general, the methods used at the OEMs are quite similar, and all manage to balance the three aspects; business, user, and technology.  Based on the findings from the study of the companies and the literature review, a methodology framework is suggested which presents existing evaluating methods from the three aspects business, user, and technology. / För att förbli konkurrenskraftiga och för att skapa en hållbar affärsmodell behöver OEM:s utveckla både inkrementell och radikal innovation. Vad många företag arbetar hårt med är att utvärdera potentialen i innovationsinitiativ. Utvecklingen av produkter och innovationer har genom åren förändrats från en traditionell utveckling med tekniken i centrum till en mer användare-centrerad vy med fokus på användarens intresse av produkten. Dessutom har den ökade globala konkurrensen och intresset för affärsmodellinnovation har ökat intresset hos företagen att verifiera lönsamheten i deras erbjudanden till sina kunder. Medan TRL är ett etablerat verktyg för utvärdering av teknik finns det inga holistiska metoder som även utvärderar användarnas och företagets mognadsgrad och beredskapsnivå. Syftet med detta var att se över tillgänglig teori och metoder för att utvärdera potentialen och mognadsgraden av innovationsinitiativ och att utveckla en holistisk metod för att länka innovations aktiviteter relaterade till affär, användare och teknik. Mognadsgraden av innovation består av en kombination av affärens, användarens och teknikens mognadsgrad. Studien inleddes med en litteraturstudie där befintliga metoder presenterades från de tre aspekterna affär, användare och teknik. Fokus i studien har varit att identifiera metoder i de tidiga stadierna av processen då många kritiska beslut tas i början av innovationsprocessen. Detta examensarbete utfördes i samarbete med Företag X som är en global utrustningstillverkare och som även var huvudobjektet i denna studie. En fallstudie utfördes på Företag X och resultaten från studien verifierades genom att jämföra det med de identifierade metoder och processer som används på fem externa företag. Data samlades in genom att genomföra halvstrukturerade intervjuer både hos Företag X och de externa företagen och resultatet jämfördes i en tvärgående analys. Generellt sätt är metoderna som används hos OEM-tillverkarna ganska lika och alla lyckas balansera de tre aspekterna affär, användare och teknik. Baserat på resultaten från studien av företagen och litteraturundersökningen föreslås en metod som presenterar befintliga utvärderingsmetoder från de tre aspekterna affärer, användare och teknik.