To remain competitive and create a sustainable business, Original Equipment Manufacturers (OEMs) need to develop both incremental and radical innovation. What many companies struggle with is to evaluate the potential of innovation initiatives. The development of products and innovations has over the years changed from a traditional technocentric view into a more human-centered view with the user’s desirability in focus. Also, the increased global competition and interest in business model innovation are forcing companies to verify the viability of the offering to their customers. While Technology Readiness Level (TRL) is an established tool for evaluating the technology, there are no holistic methods which also evaluates the readiness of the users and business.  The purpose of this thesis was to review available theory and methods used for evaluating the potential and readiness of innovation initiatives and to develop a holistic methodology to link the business, user, and technology related innovation activities. The innovation readiness is a combination of business, user, and technology readiness. The study started with a literature study where existing methods were presented from the three aspects; business, user, and technology. Since many critical decisions are made in the front-end of the innovation, the focus in the study has been to identify methods in the early stages of the process. This thesis was performed in collaboration with Company X, a global equipment manufacturer which also was the main object in this study. The findings from a case study performed at Company X were verified by comparing the identified methods and processes used at five external companies. Data was gathered by conducting semi-structured interviews both at Company X and the external companies and finding were compared in a cross-case analysis. In general, the methods used at the OEMs are quite similar, and all manage to balance the three aspects; business, user, and technology.  Based on the findings from the study of the companies and the literature review, a methodology framework is suggested which presents existing evaluating methods from the three aspects business, user, and technology. / För att förbli konkurrenskraftiga och för att skapa en hållbar affärsmodell behöver OEM:s utveckla både inkrementell och radikal innovation. Vad många företag arbetar hårt med är att utvärdera potentialen i innovationsinitiativ. Utvecklingen av produkter och innovationer har genom åren förändrats från en traditionell utveckling med tekniken i centrum till en mer användare-centrerad vy med fokus på användarens intresse av produkten. Dessutom har den ökade globala konkurrensen och intresset för affärsmodellinnovation har ökat intresset hos företagen att verifiera lönsamheten i deras erbjudanden till sina kunder. Medan TRL är ett etablerat verktyg för utvärdering av teknik finns det inga holistiska metoder som även utvärderar användarnas och företagets mognadsgrad och beredskapsnivå. Syftet med detta var att se över tillgänglig teori och metoder för att utvärdera potentialen och mognadsgraden av innovationsinitiativ och att utveckla en holistisk metod för att länka innovations aktiviteter relaterade till affär, användare och teknik. Mognadsgraden av innovation består av en kombination av affärens, användarens och teknikens mognadsgrad. Studien inleddes med en litteraturstudie där befintliga metoder presenterades från de tre aspekterna affär, användare och teknik. Fokus i studien har varit att identifiera metoder i de tidiga stadierna av processen då många kritiska beslut tas i början av innovationsprocessen. Detta examensarbete utfördes i samarbete med Företag X som är en global utrustningstillverkare och som även var huvudobjektet i denna studie. En fallstudie utfördes på Företag X och resultaten från studien verifierades genom att jämföra det med de identifierade metoder och processer som används på fem externa företag. Data samlades in genom att genomföra halvstrukturerade intervjuer både hos Företag X och de externa företagen och resultatet jämfördes i en tvärgående analys. Generellt sätt är metoderna som används hos OEM-tillverkarna ganska lika och alla lyckas balansera de tre aspekterna affär, användare och teknik. Baserat på resultaten från studien av företagen och litteraturundersökningen föreslås en metod som presenterar befintliga utvärderingsmetoder från de tre aspekterna affärer, användare och teknik.

When developing new products, it is important to be able to evaluate their readiness as this helps organizations manage three major challenges of product development, performance, schedule, and budget. The National Aeronautics and Space Administration (NASA) discovered this in 1990 and developed a nine-level framework to measure the progression of technology development, Technology Readiness Levels (TRLs).  The framework has since then been adopted by many different industries, among them OEMs. However, there are more aspects of the innovation process than just technology. Research topics such as user centered design and business model innovation has lately gained much attention, indicating that user and business aspects of the innovation are important. Therefore, the purpose of his thesis was to propose a framework to evaluate the readiness of business, user and technology aspects. To do so, a case study was performed at the Swedish OEM (Original Equipment Manufacturer) Husqvarna Group, a global producer of equipment for garden and park care, as well as for the construction industry. A literature study was performed to create an understanding of the current knowledge on the topic. Semi structured interviews were used to investigate how innovation is performed at the researched company. The result from these interviews was contrasted with the results from interviews at four other Swedish OEMs, to increase external validity. Lastly the findings were validated through focus group interviews at Husqvarna Group. The case study resulted in the identification of important steps when developing viable, desirable, and feasible products. From these, the nine most important for business and user was identified and frameworks for business and user readiness respectively were developed, along with attainment criteria for each level. The findings showed that the TRL framework still holds relevance, however the attainment criteria were adjusted to better suit OEMs. Together these three frameworks create the Innovation Readiness Level (IRL) framework. / Vid utveckling av nya produkter finns det tre stora utmaningar i produktutvecklingen; prestanda, tid och budget, därför är det viktigt att ständig stötta processen genom att utvärdera projektets mognadsgrad. År 1990 utvecklade NASA en niogradig skala som kan tillämpas som ett ramverk för att mäta mognadsgraden av en teknikutveckling, Technology Readiness Levels (TRL), detta har sedan dess införts av många industriföretag. När det kommer till innovation finns det dock fler aspekter än enbart teknik att ta hänsyn till. Forskning inom användarfokuserad design och affärsmodellsinnovation har fått ökad uppmärksamhet den senaste tiden, vilket indikerar att användare och affär är viktiga aspekter inom innovation. Syftet med denna studie är att föreslå ett ramverk för att utvärdera mognadsgraden utifrån ett affärs-, användar- och teknikperspektiv. För att genomföra detta gjordes en fallstudie på det svenska industriföretaget Husqvarna Group, en global tillverkare av skogs-, park- och trädgårdsprodukter samt utrustning för konstruktionsindustrin. För att skapa en förståelse av den befintliga kunskapen inom ämnet gjordes en bred litteraturstudie. Semi-strukturerade intervjuer genomfördes för att undersöka hur innovation hanteras inom Husqvarna Group. Resultatet från det undersökta företaget ställdes i kontrast med intervjuresultat från fyra andra svenska industriföretag för att skapa ett mer generaliserbart resultat. Till sist testades resultatet genom validering med fokusgruppsintervjuer på Husqvarna Group.  Fallstudien resulterade i identifiering av betydelsefulla steg vid utveckling av en ny produkt som ordnades kronologiskt. Vid varje nivå i skalan föreslogs en rad kriterier från ett affärs- respektive användarperspektiv som ett produktutvecklingsprojekt bör uppnå för att öka chansen att bli väl mottagen när den når marknaden. Resultatet visade även att TRL-ramverket fortfarande är aktuellt och relevant, men uppnåendekriterier anpassades för ett industriföretag. Tillsammans skapar dessa tre faktorer det föreslagna ramverket Innovation Readiness Levels (IRL).