ARAUJO, Jose Iranildo da Silva. Desempenho dos testes de raiz unitária com mudança no nível de dependência Cross-Section. 2013. 42 f. Dissertação (mestrado) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-22T21:20:10Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-22T21:20:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) / Made available in DSpace on 2013-07-22T21:20:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) Previous issue date: 2013 / Unit root tests have been widely used to validate or reject economic model’s hypotheses. Because of this, many authors have created different versions of this kind of test in order to generate statistics which are more precise in identifying the presence of a unit root. Some authors have increased the power of these statistics using panel data. However, the use of panel data brings the possibility of dependence between cross-sections, this has been initially handled by the independence between cross-sections hypothesis. Only the second generation tests consider dependence between cross-sections. Nevertheless, in the literature there is no test which allows changes in the dependence between cross-sections over time. Thus, this paper uses Monte Carlo experiments to analyze the small sample properties of some statistics used to identify the presence of a unit root. It is noticed that the size of these statistics has a large distortion when the level of dependence between cross-sections changes. / Teste de raiz unitária tem sido muito importante no sentido de validar ou rejeitar as hipóteses dos modelos econômicos. Devido essa importância, diversos autores têm criado diferentes versões desse teste, a fim de gerar estatísticas que sejam mais precisas em identificar a presença de raiz unitária. Usando dados em painel, alguns autores conseguiram aumentar o poder dessas estatísticas. No entanto, o uso de dados em painel trás a possibilidade de dependência cross-section nos dados, fato esse inicialmente tratado pela hipótese de independência cross-section. Somente nos testes chamados de segunda geração é que se trata dependência cross-section. Entretanto, não há na literatura nenhum teste que permita mudanças nesse nível de dependência ao longo do tempo. Com isso, esse trabalho pretende avaliar, por meio de um experimento de Monte Carlo, as propriedades de pequenas amostras de algumas estatísticas usadas para identificar a presença de raiz unitária. Percebe-se que o tamanho dessas estatísticas sofre uma grande distorção para as situações de mudança no nível de dependência cross-section.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:02Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1997-06-06 / propósito deste trabalho estudar as implicações econômicas da previdência social no contexto do mais amplamente difundido modelo de gerações superpostas (OLG), construído por Paul Samuelson (1958) complementado por Peter Diamond (1965) exemplifica-las mediante simulações. Para tanto, serão utilizadas três versões destes modelos, do próprio Diamond (1965), de Robert Barro (1974) de Marco Martins (1995), as quais se diferenciam pela maneira como cada uma delas incorpora demanda por capital dos agentes. Serão examinados em especial os efeitos da previdência sobre acumulação de capital sobre bem-estar da sociedade.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:41Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1696.pdf: 184126 bytes, checksum: 4dcdc027c6a65f9c8c6b82113d1fb1ca (MD5) Previous issue date: 2002-08-20 / A dissertação consiste de quarto partes. A primeira é uma resenha sobre a incorporação formal de preocupações com posição relativa (relative concerns) nos modelos econômicos. Creio que existe espaço para uma resenha desse tipo visto que nenhuma foi feita desde 1992, quando começou a literatura relevante para a presente discussão. O ensaio seguinte consiste da prova de um teorema sobre a distribuição igualitária de riqueza no contexto de preocupação com o status social. A conclusão é bastante cínica em relação a uma das vacas sagradas da maioria dos utopismos. O terceiro ensaio é de novo um teorema, de novo como conclusões cínicas, a respeito da intuição que uma sociedade com os membros suficientemente (mas não perfeitamente) altruístas seria estável e sem conflitos. O último ensaio é uma conjectura baseada num artigo recente de David Friedman. A minha ambição foi tentar explicar o comportamento aparentemente puramente caprichoso e irracional de law enforment nos regimes ditatoriais. O que une os ensaios é uma tentativa de rever algumas discussões típicas até mais das ciências humanas que sociais valendo se do instrumental formal da teoria dos jogos e a intolerância à ambiguidades nutrida pelas últimas gerações dos economistas.

Orientador: Mário Augusto Bertella / Banca: André Luiz Correa / Banca: Renato Vicente / Resumo: O presente trabalho tem por objetivo apresentar as principais críticas empreendidas pela escola de Finanças Comportamentais à Teoria Neoclássica de Finanças, bem como as características da Economia Computacional baseada em Agentes. Além disso, considerando os avanços empreendidos por estes enfoques teóricos alternativos, o trabalho busca analisar a possibilidade de maior interação entre estas duas abordagens, através da modelagem do excesso de confiança como viés psicológico cognitivo presente no processo de tomada de decisão dos agentes que interagem nos mercados financeiros, de modo que os modelos agent-based possam se tornar cada vez mais realistas. Como principal resultado, tem-se a presença de bolhas no mercado financeiro artificial / Abstract: This work aims to present the main criticisms undertaken by the Behavioral Finance to the Neoclassical Theory of Finance, as well as the characteristics of Agent-based Computational Economics. Moreover, considering the advances made by these alternative theoretical approaches, the work seeks to analyze the possibility of greater interaction between these two approaches, by modeling the overconfidence as psychological cognitive bias in the decisionmaking process of the agents that interact in the financial markets, so that the agent-based models can become increasingly realistic. As the main result, we have the presence of bubbles in the financial market artificial / Mestre

Made available in DSpace on 2014-06-11T19:29:50Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2012-12-10Bitstream added on 2014-06-13T19:59:53Z : No. of bitstreams: 1 pires_fr_me_arafcl.pdf: 918867 bytes, checksum: 2cbc30f3bc4044c76d94233be30e9fad (MD5) / O presente trabalho tem por objetivo apresentar as principais críticas empreendidas pela escola de Finanças Comportamentais à Teoria Neoclássica de Finanças, bem como as características da Economia Computacional baseada em Agentes. Além disso, considerando os avanços empreendidos por estes enfoques teóricos alternativos, o trabalho busca analisar a possibilidade de maior interação entre estas duas abordagens, através da modelagem do excesso de confiança como viés psicológico cognitivo presente no processo de tomada de decisão dos agentes que interagem nos mercados financeiros, de modo que os modelos agent-based possam se tornar cada vez mais realistas. Como principal resultado, tem-se a presença de bolhas no mercado financeiro artificial / This work aims to present the main criticisms undertaken by the Behavioral Finance to the Neoclassical Theory of Finance, as well as the characteristics of Agent-based Computational Economics. Moreover, considering the advances made by these alternative theoretical approaches, the work seeks to analyze the possibility of greater interaction between these two approaches, by modeling the overconfidence as psychological cognitive bias in the decisionmaking process of the agents that interact in the financial markets, so that the agent-based models can become increasingly realistic. As the main result, we have the presence of bubbles in the financial market artificial

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:15:59Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1999-08-16 / Este trabalho estima modelo CCAPM (consumption capital asset pricing model) para três classes de funções utilidade com dados brasileiros, gerando estimativas robustas de aversão ao risco elasticidade substitu ição intertemporal. Os resultados são analisados comparados resulta dos anteriores para dados brasileiros americanos.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:53Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2262.pdf: 276267 bytes, checksum: 6308884592c16ecfdde758c334c304a9 (MD5) Previous issue date: 2007-07-05 / Nesse trabalho defendemos a idéia de que por trás de vários fatores frequentemente apontados como causa do crescimento estão o grau de heterogeneidade das economias. Em particular instituições boas para o crescimento podem não ser adotadas se a sociedade for muito heterogênea. Para expor nosso ponto apresentamos vários modelos teóricos em que heterogeneidade tem um papel fundamental na adoção de reformas, e consequentemente no crescimento. Heterogeneidade nesses modelos aparece de várias formas, como heterogeneidade de educação ou heterogeneidade de dotações de terras. Uma caracterÌstica comum desses modelos é que as instituições políticas tipicamente são consideradas como constantes, o que levou autores como Daron Acemoglu a criticarem tal abordagem. Por essa razão, discutimos vários modelos de Acemoglu, Johnson e Robinson, e mostramos que nesses modelos, embora insitituições políticas estejam presentes, a razão básica do crescimento, ao contrório do que defendem os autores, é o grau de heterogeneidade e não instituições. Em outra linha de raciocínio mostramos que o modelo de Parente e Prescott de barreiras à entrada é viesado pela consideração inadequada do grau de heterogeneidade da economia. Quando este é devidamente levado em conta coloca-se em dívida se barreiras à entrada podem realmente explicar grandes diferenças de renda. Por fim, examinamos alguns exemplos históricos comumente citados para ilustrar a importância de instituições e mostramos como reinterpretá-los à luz da hipótese de heterogeneidade. Concluímos que o grau de heterogeneidade (ou homogeneidade) pode ser a causa mais fundamental das diferenças de renda entre os países.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:17:01Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1995-05-30

Submitted by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-18T19:05:05Z No. of bitstreams: 1 000100552.pdf: 12330664 bytes, checksum: 9c8502e415d8af89e052be7e4c739312 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-18T19:05:28Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100552.pdf: 12330664 bytes, checksum: 9c8502e415d8af89e052be7e4c739312 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-18T19:05:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100552.pdf: 12330664 bytes, checksum: 9c8502e415d8af89e052be7e4c739312 (MD5) Previous issue date: 1979-04-01

Submitted by Thalita Cristine Landeira Portela Faro (thalita.faro@fgv.br) on 2011-04-29T19:34:56Z No. of bitstreams: 1 000100573.pdf: 5358756 bytes, checksum: de82bc44018fe38d23d64919e224c884 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha(marcia.bacha@fgv.br) on 2011-04-29T19:36:33Z (GMT) No. of bitstreams: 1 000100573.pdf: 5358756 bytes, checksum: de82bc44018fe38d23d64919e224c884 (MD5) / Made available in DSpace on 2011-04-29T19:36:48Z (GMT). No. of bitstreams: 1 000100573.pdf: 5358756 bytes, checksum: de82bc44018fe38d23d64919e224c884 (MD5) Previous issue date: 1978-09