A abertura econômica ao comércio exterior permite que a variabilidade de preços externos sejam repassadas aos preços no mercado interno, principalmente os produtos com maior integração a este mercado caso da soja e derivados. A relação entre preços da soja na indústria e pagos aos produtores, fora analisada através de uma equação de transmissão de preços, tendo os preços pagos aos produtores como variável dependente e os preços da soja em grãos na indústria (U. Eq.), como variável independente. Admite-se que os preços da soja no mercado externo determinam os preços na indústria e estes os preços pagos aos produtores. Obteve-se, assim, as elasticidades de transmissão de preços"indústria produtor"para cada ano (1982-1991), bem como para todo o período. Concluiu-se que para uma variação de 10% nos preços da soja na indústria, os preços pagos aos produtores variam simultaneamente e na mesma proporção. Quanto à amplitude das margens com as quais opera esta indústria, seu cálculo revelaram valores que variam de 25 a 35% para a soja em grãos, 60 a 70% para o farelo de soja e de 70 a 80% para o óleo de soja em bruto / not available

A abertura econômica ao comércio exterior permite que a variabilidade de preços externos sejam repassadas aos preços no mercado interno, principalmente os produtos com maior integração a este mercado caso da soja e derivados. A relação entre preços da soja na indústria e pagos aos produtores, fora analisada através de uma equação de transmissão de preços, tendo os preços pagos aos produtores como variável dependente e os preços da soja em grãos na indústria (U. Eq.), como variável independente. Admite-se que os preços da soja no mercado externo determinam os preços na indústria e estes os preços pagos aos produtores. Obteve-se, assim, as elasticidades de transmissão de preços"indústria produtor"para cada ano (1982-1991), bem como para todo o período. Concluiu-se que para uma variação de 10% nos preços da soja na indústria, os preços pagos aos produtores variam simultaneamente e na mesma proporção. Quanto à amplitude das margens com as quais opera esta indústria, seu cálculo revelaram valores que variam de 25 a 35% para a soja em grãos, 60 a 70% para o farelo de soja e de 70 a 80% para o óleo de soja em bruto / not available

As freqüentes variações nos preços e nas quantidades dos produtos agrícolas causam desequilíbrio da produção e comercialização desses produtos, assim como afetam a renda do setor agrícola e sobretudo dos pequenos produtores. É de grande importância analisar as causas dessas flutuações com a finalidade de definir algumas políticas que permitam regularizar as amplitudes das variações. Nesse sentido, este estudo analisa as variações ciclo tendências e, principalmente, as variações sazonais das culturas andinas mais importantes do Peru: batata, milho, trigo e cevada. Para isso, foram utilizados dados mensais de preços pagos aos produtores e quantidades produzidas no Departamento de Cajamarca no período de 1975 a 1994. As equações foram ajustadas utilizando-se métodos de regressão com função harmônica e variáveis binárias, através do Proc Reg do Statistical Analysis System (SAS), assim como o método da média aritmética móvel centralizada. Os resultados obtidos mostram tendências decrescentes significativas dos preços reais nas quatro culturas estudadas, indicando perdas reais do poder aquisitivo dos produtores no período abordado. As perdas reais no caso da batata são de 56% da média do período 1975 a 1980 comparado com o período 1989 a 1994, 65% para o caso do milho, 68% para o trigo e 72% para a cevada nos mesmos períodos. As quantidades produzidas de batata mostram uma ligeira tendência crescente não significativa estatisticamente, enquanto o milho mostra tendência decrescente não significativa (P<0,10). Entretanto, as quantidades produzidas de trigo e cevada mostram tendências decrescentes significativas. Esse declínio na produção é motivado por desestímulos aos produtores causados por congelamento de preços e supervalorização da taxa de câmbio, que incentivaram as importações. As estimativas obtidas através da análise harmônica e variáveis binárias mostram-se eficientes na determinação de sazonalidade determinística, caso das quantidades produzidas, mas para os preços, o método da média aritmética móvel centralizada mostrou ser mais eficiente. Os resultados sugerem que os principais fatores que afetam a sazonalidade dos preços e quantidades produzidas das culturas andinas do Peru são a sazonalidade das precipitações pluviométricas e alguns hábitos de consumo da população. Dentro das políticas econômicas agrícolas visando a redução das variações dos preços e quantidades produzidas consideram-se: a) Formação de estoques na época de safra, assim como a instalação de pequenas agroindústrias nas regiões mais produtivas com a finalidade de aumentar o valor agregado dos produtos; b) Implementação de programas de assistência técnica para produtores e comunidades rurais, com a finalidade de melhorar o acesso aos avanços tecnológicos, informações de mercado e capacidade técnica de gestão e c) Fomentação da integração regional com os países do grupo andino com a finalidade de incrementar as exportações dos produtos andinos do Peru, principalmente de batata e milho. / not available

A presente pesquisa tem por principal finalidade observar as variações ocorridas nos preços da soja em grão, farelo e óleo, durante o período de 1995 a 2002, dentre os estados selecionados (Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo e Mato Grosso), comparados aos preços praticados em Chicago. O objetivo dessa investigação diz respeito a estabelecer um relação linear entre as variáveis, com o intuito de verificar a existência ou não de correlação entre os preços dos produtos. Por outro lado, busca também examinar o processo de funcionamento das bolsas de mercadorias e futuros e a sua influência na determinação do processo de formação dos preços das commodities agropecuárias. Por fim o estudo busca evidenciar o ponto de vista de produtores, técnicos e empresários rurais ligados aos ramos da produção, comercialização e industrialização da oleaginosa. Através desse confronto de idéias, espera-se que o trabalho contribua empiricamente e qualitativamente na descrição desse segmento tão importante para a economia do país.

O Brasil é, atualmente, o segundo maior produtor mundial de soja, e as perspectivas econômicas apontam para a liderança da produção nos próximos anos. Esse mercado apresenta-se como o principal segmento do agronegócio, movimentando bilhões de dólares em divisas para a economia do país todos os anos. O preço dessa commodity é estabelecido no mercado internacional e refletido automaticamente para o mercado interno. Essa característica obriga os produtores rurais, cooperativas agropecuárias, processadores, exportadores e outros agentes envolvidos na comercialização da soja a conviverem com oscilações de preço constantemente. Para esses agentes, torna-se necessária a implantação de um instrumento para gerenciamento de risco de preço sob pena de perderem a capacidade de cobrir custos de produção. Este trabalho tem o objetivo de analisar o hedge utilizando contratos futuros como ferramenta para a gestão de risco de preço da soja. O hedge é uma das operações proporcionadas pelos mercados futuros cuja função básica é ser instrumento de gerenciamento de risco de preço. O objetivo principal do hedge é proteger compradores e vendedores contra uma eventual oscilação de preços de um determinado produto. O presente estudo aborda conceitos de risco, mercados futuros e hedge e apresenta características do agronegócio da soja, enfocando, sobretudo, a formação de preço deste ativo. Para ressaltar a importância do assunto tratado, apresenta-se o estudo de caso da Cooperativa Tritícola Mista Alto Jacuí Ltda., que, no ano de 2004, implantou a estratégia de hedge com contratos futuros negociados na Chicago Board of Trade para gestão do risco de preço da soja, obtendo resultados satisfatórios. As conclusões do trabalho demonstram que a consolidação da produção brasileira de soja requer a implementação de modernos instrumentos para a gestão de risco de preços. É de extrema importância que as cooperativas agropecuárias e os grandes produtores rurais tenham conhecimento de opções de estratégias de comercialização visando proteger e fortalecer sua atividade econômica.

A presente pesquisa tem por principal finalidade observar as variações ocorridas nos preços da soja em grão, farelo e óleo, durante o período de 1995 a 2002, dentre os estados selecionados (Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo e Mato Grosso), comparados aos preços praticados em Chicago. O objetivo dessa investigação diz respeito a estabelecer um relação linear entre as variáveis, com o intuito de verificar a existência ou não de correlação entre os preços dos produtos. Por outro lado, busca também examinar o processo de funcionamento das bolsas de mercadorias e futuros e a sua influência na determinação do processo de formação dos preços das commodities agropecuárias. Por fim o estudo busca evidenciar o ponto de vista de produtores, técnicos e empresários rurais ligados aos ramos da produção, comercialização e industrialização da oleaginosa. Através desse confronto de idéias, espera-se que o trabalho contribua empiricamente e qualitativamente na descrição desse segmento tão importante para a economia do país.

A presente pesquisa tem por principal finalidade observar as variações ocorridas nos preços da soja em grão, farelo e óleo, durante o período de 1995 a 2002, dentre os estados selecionados (Rio Grande do Sul, Paraná, São Paulo e Mato Grosso), comparados aos preços praticados em Chicago. O objetivo dessa investigação diz respeito a estabelecer um relação linear entre as variáveis, com o intuito de verificar a existência ou não de correlação entre os preços dos produtos. Por outro lado, busca também examinar o processo de funcionamento das bolsas de mercadorias e futuros e a sua influência na determinação do processo de formação dos preços das commodities agropecuárias. Por fim o estudo busca evidenciar o ponto de vista de produtores, técnicos e empresários rurais ligados aos ramos da produção, comercialização e industrialização da oleaginosa. Através desse confronto de idéias, espera-se que o trabalho contribua empiricamente e qualitativamente na descrição desse segmento tão importante para a economia do país.

O Brasil é, atualmente, o segundo maior produtor mundial de soja, e as perspectivas econômicas apontam para a liderança da produção nos próximos anos. Esse mercado apresenta-se como o principal segmento do agronegócio, movimentando bilhões de dólares em divisas para a economia do país todos os anos. O preço dessa commodity é estabelecido no mercado internacional e refletido automaticamente para o mercado interno. Essa característica obriga os produtores rurais, cooperativas agropecuárias, processadores, exportadores e outros agentes envolvidos na comercialização da soja a conviverem com oscilações de preço constantemente. Para esses agentes, torna-se necessária a implantação de um instrumento para gerenciamento de risco de preço sob pena de perderem a capacidade de cobrir custos de produção. Este trabalho tem o objetivo de analisar o hedge utilizando contratos futuros como ferramenta para a gestão de risco de preço da soja. O hedge é uma das operações proporcionadas pelos mercados futuros cuja função básica é ser instrumento de gerenciamento de risco de preço. O objetivo principal do hedge é proteger compradores e vendedores contra uma eventual oscilação de preços de um determinado produto. O presente estudo aborda conceitos de risco, mercados futuros e hedge e apresenta características do agronegócio da soja, enfocando, sobretudo, a formação de preço deste ativo. Para ressaltar a importância do assunto tratado, apresenta-se o estudo de caso da Cooperativa Tritícola Mista Alto Jacuí Ltda., que, no ano de 2004, implantou a estratégia de hedge com contratos futuros negociados na Chicago Board of Trade para gestão do risco de preço da soja, obtendo resultados satisfatórios. As conclusões do trabalho demonstram que a consolidação da produção brasileira de soja requer a implementação de modernos instrumentos para a gestão de risco de preços. É de extrema importância que as cooperativas agropecuárias e os grandes produtores rurais tenham conhecimento de opções de estratégias de comercialização visando proteger e fortalecer sua atividade econômica.

As freqüentes variações nos preços e nas quantidades dos produtos agrícolas causam desequilíbrio da produção e comercialização desses produtos, assim como afetam a renda do setor agrícola e sobretudo dos pequenos produtores. É de grande importância analisar as causas dessas flutuações com a finalidade de definir algumas políticas que permitam regularizar as amplitudes das variações. Nesse sentido, este estudo analisa as variações ciclo tendências e, principalmente, as variações sazonais das culturas andinas mais importantes do Peru: batata, milho, trigo e cevada. Para isso, foram utilizados dados mensais de preços pagos aos produtores e quantidades produzidas no Departamento de Cajamarca no período de 1975 a 1994. As equações foram ajustadas utilizando-se métodos de regressão com função harmônica e variáveis binárias, através do Proc Reg do Statistical Analysis System (SAS), assim como o método da média aritmética móvel centralizada. Os resultados obtidos mostram tendências decrescentes significativas dos preços reais nas quatro culturas estudadas, indicando perdas reais do poder aquisitivo dos produtores no período abordado. As perdas reais no caso da batata são de 56% da média do período 1975 a 1980 comparado com o período 1989 a 1994, 65% para o caso do milho, 68% para o trigo e 72% para a cevada nos mesmos períodos. As quantidades produzidas de batata mostram uma ligeira tendência crescente não significativa estatisticamente, enquanto o milho mostra tendência decrescente não significativa (P<0,10). Entretanto, as quantidades produzidas de trigo e cevada mostram tendências decrescentes significativas. Esse declínio na produção é motivado por desestímulos aos produtores causados por congelamento de preços e supervalorização da taxa de câmbio, que incentivaram as importações. As estimativas obtidas através da análise harmônica e variáveis binárias mostram-se eficientes na determinação de sazonalidade determinística, caso das quantidades produzidas, mas para os preços, o método da média aritmética móvel centralizada mostrou ser mais eficiente. Os resultados sugerem que os principais fatores que afetam a sazonalidade dos preços e quantidades produzidas das culturas andinas do Peru são a sazonalidade das precipitações pluviométricas e alguns hábitos de consumo da população. Dentro das políticas econômicas agrícolas visando a redução das variações dos preços e quantidades produzidas consideram-se: a) Formação de estoques na época de safra, assim como a instalação de pequenas agroindústrias nas regiões mais produtivas com a finalidade de aumentar o valor agregado dos produtos; b) Implementação de programas de assistência técnica para produtores e comunidades rurais, com a finalidade de melhorar o acesso aos avanços tecnológicos, informações de mercado e capacidade técnica de gestão e c) Fomentação da integração regional com os países do grupo andino com a finalidade de incrementar as exportações dos produtos andinos do Peru, principalmente de batata e milho. / not available

O Brasil é, atualmente, o segundo maior produtor mundial de soja, e as perspectivas econômicas apontam para a liderança da produção nos próximos anos. Esse mercado apresenta-se como o principal segmento do agronegócio, movimentando bilhões de dólares em divisas para a economia do país todos os anos. O preço dessa commodity é estabelecido no mercado internacional e refletido automaticamente para o mercado interno. Essa característica obriga os produtores rurais, cooperativas agropecuárias, processadores, exportadores e outros agentes envolvidos na comercialização da soja a conviverem com oscilações de preço constantemente. Para esses agentes, torna-se necessária a implantação de um instrumento para gerenciamento de risco de preço sob pena de perderem a capacidade de cobrir custos de produção. Este trabalho tem o objetivo de analisar o hedge utilizando contratos futuros como ferramenta para a gestão de risco de preço da soja. O hedge é uma das operações proporcionadas pelos mercados futuros cuja função básica é ser instrumento de gerenciamento de risco de preço. O objetivo principal do hedge é proteger compradores e vendedores contra uma eventual oscilação de preços de um determinado produto. O presente estudo aborda conceitos de risco, mercados futuros e hedge e apresenta características do agronegócio da soja, enfocando, sobretudo, a formação de preço deste ativo. Para ressaltar a importância do assunto tratado, apresenta-se o estudo de caso da Cooperativa Tritícola Mista Alto Jacuí Ltda., que, no ano de 2004, implantou a estratégia de hedge com contratos futuros negociados na Chicago Board of Trade para gestão do risco de preço da soja, obtendo resultados satisfatórios. As conclusões do trabalho demonstram que a consolidação da produção brasileira de soja requer a implementação de modernos instrumentos para a gestão de risco de preços. É de extrema importância que as cooperativas agropecuárias e os grandes produtores rurais tenham conhecimento de opções de estratégias de comercialização visando proteger e fortalecer sua atividade econômica.