Este presente trabalho visa fornecer novas ferramentas para a análise de índices de qualidade no âmbito do planejamento agregado de investimentos em sistemas de distribuição primária. O planejamento agregado de investimentos representa uma metodologia de previsão de investimentos em Sistemas de Distribuição de uma empresa, que utiliza a análise estatística e classificação de rede em famílias para representação da rede, considera aspectos de incertezas e critérios de priorização de obras, em função dos recursos disponíveis, e informa o tipo de obra a ser realizada e o montante de investimentos necessário por tipo de obra. Este trabalho procura complementar o modelo através da análise técnica dos índices de qualidade, quantificando-se os benefícios obtidos ao longo do horizonte de estudo, através de um sistema computacional que, baseado nos resultados dos representantes dos grupos de redes, determina os índices técnicos para tais representantes, para as regionais definidas e para todo o sistema, possibilitando a análise gerencial da evolução da rede elétrica. Também foi desenvolvida ferramenta que permite a determinação do Custo Incremental Médio de Longo Prazo (CIMLP) e do Custo Marginal do sistema de média tensão, englobando subestações de distribuição e circuitos primários do sistema elétrico. O trabalho é finalizado com o estudo de um caso de planejamento de uma área de concessão de uma empresa fictícia, onde são executados os processamentos e analisados os resultados técnicos, de custos e de qualidade. / This work aims at developing new tools for the analysis of quality of supply indices regarding long term investment planning of primary electric power distribution systems. Investment planning in aggregated basis represents a established methodology for estimating future investments in all distribution systems of a utility, by using statistic and clustering analysis to represent the overall network through groups of elementary distribution systems. The methodology also considers uncertainty and makes use of a number of criteria to prioritize new facilities to be incorporated into the system, taking into account financial constraints. For each new facility the system determines costs and corresponding benefits. This dissertation complements such model through the introduction and analysis of various quality of supply indices, helping the planner engineer to assess all benefits related to a given investment plan. The developed computational system is based on the results obtained for each elementary distribution system. It then evaluates global and regional technical indices, that allows for important managerial analysis concerning the system expansion. The computational system also evaluates the average long range incremental and the marginal costs associated with a specific investment plan, thus taking into account new facilities concerning substations and network feeders. A case study considering a fictitious distribution company and its overall system illustrates the tools developed, showing all potential studies and decision making capabilities which were made available during this research work.

Este presente trabalho visa fornecer novas ferramentas para a análise de índices de qualidade no âmbito do planejamento agregado de investimentos em sistemas de distribuição primária. O planejamento agregado de investimentos representa uma metodologia de previsão de investimentos em Sistemas de Distribuição de uma empresa, que utiliza a análise estatística e classificação de rede em famílias para representação da rede, considera aspectos de incertezas e critérios de priorização de obras, em função dos recursos disponíveis, e informa o tipo de obra a ser realizada e o montante de investimentos necessário por tipo de obra. Este trabalho procura complementar o modelo através da análise técnica dos índices de qualidade, quantificando-se os benefícios obtidos ao longo do horizonte de estudo, através de um sistema computacional que, baseado nos resultados dos representantes dos grupos de redes, determina os índices técnicos para tais representantes, para as regionais definidas e para todo o sistema, possibilitando a análise gerencial da evolução da rede elétrica. Também foi desenvolvida ferramenta que permite a determinação do Custo Incremental Médio de Longo Prazo (CIMLP) e do Custo Marginal do sistema de média tensão, englobando subestações de distribuição e circuitos primários do sistema elétrico. O trabalho é finalizado com o estudo de um caso de planejamento de uma área de concessão de uma empresa fictícia, onde são executados os processamentos e analisados os resultados técnicos, de custos e de qualidade. / This work aims at developing new tools for the analysis of quality of supply indices regarding long term investment planning of primary electric power distribution systems. Investment planning in aggregated basis represents a established methodology for estimating future investments in all distribution systems of a utility, by using statistic and clustering analysis to represent the overall network through groups of elementary distribution systems. The methodology also considers uncertainty and makes use of a number of criteria to prioritize new facilities to be incorporated into the system, taking into account financial constraints. For each new facility the system determines costs and corresponding benefits. This dissertation complements such model through the introduction and analysis of various quality of supply indices, helping the planner engineer to assess all benefits related to a given investment plan. The developed computational system is based on the results obtained for each elementary distribution system. It then evaluates global and regional technical indices, that allows for important managerial analysis concerning the system expansion. The computational system also evaluates the average long range incremental and the marginal costs associated with a specific investment plan, thus taking into account new facilities concerning substations and network feeders. A case study considering a fictitious distribution company and its overall system illustrates the tools developed, showing all potential studies and decision making capabilities which were made available during this research work.

[pt] O investimento em fontes renováveis, apesar do crescimento recente, ainda é dificultado devido à volatilidade dos mercados de curto prazo. Contratos forward são essenciais mesmo em mercados de balcão como o Ambiente de Contratação Livre (ACL) Brasileiro. Contatos forward permitem a redução da incerteza sobre a receita, ajudam a garantir a adequação do fornecimento graças à sinalização de preços para a expansão e podem também ser obrigatórios para realização do project finance de novos empreendimentos. Apesar da oferta de contratos, as fontes renováveis ainda possuem o risco adicional em sua geração, o que pode, combinando-se altos preços spot em um momento de baixa geração, ocasionar uma exposição ao risco de preço-quantidade. Investimento em fontes renováveis pode ser incentivado através da aplicação de técnicas de gestão de riscos como contratação forward, diversificação e definição do momento ótimo de investimento. Através da negociação de contratos e aproveitando complementariedades sazonais entre as fontes, é possível minimizar a exposição aos riscos do mercado. O problema de investimento em centrais de energia renovável pode ser visto como um modelo de otimização estocástica multiestágio com variáveis inteiras, de difícil resolução. As principais soluções disponíveis na literatura simplificam o problema ao reduzir a dimensionalidade da árvore de cenários, ou assumindo hipóteses simplificadoras sobre os processos estocásticos. Nosso objetivo é apresentar um framework para valoração de investimentos em energia renovável, considerando as principais fontes de incerteza e alternativas para composição de uma carteira de investimentos. A principal contribuição desse trabalho é uma metodologia para resolver, utilizando técnicas de decomposição, o problema de investimento ótimo em centrais renováveis complementares no mercado elétrico brasileiro. Este é um problema estocástico multiestágio e não convexo. Nossas políticas de investimento são geradas através de um algoritmo baseado em Programação Dinâmica Dual Estocástica (SDDP). Restrições de integralidade são consideradas no passo forward, onde as políticas são avaliadas, e relaxados no passo backward, onde as políticas são geradas, para garantir a convexidade das funções de recurso. Os resultados numéricos mostram que não é possível assumir independência entre estágios dos processos estocásticos de preços. A estrutura Markoviana dos processos estocásticos é preservada usando uma discretização do espaço de probabilidade, que é resolvida utilizando uma conhecida extensão do SDDP. A avaliação da performance é feita utilizando os dados originais, validando nossa heurística. Nosso framework requer um modelo para o preço forward de energia. Nós aplicamos o modelo Schwartz-Smith usando dados do mercado spot e de balcão para construir a curva forward do mercado brasileiro. O framework contempla as particularidades do ACL no mercado brasileiro, mas também pode ser utilizado em mercados similares. Utilizando medidas coerentes de risco, incorporamos aversão a risco e avaliamos as estratégias concorrentes utilizando conceitos modernos de gestão de riscos. / [en] Despite recent trend for investment in renewable energy, high volatility in shortterm markets still may hinder some opportunities. Forwarding contracting is essential even in Over The Counter (OTC) markets such as the Brazilian Free Trading Environment. Forward contracts allow reducing revenue uncertainty, help ensure supply adequacy by signaling generation expansion and may also be required for project financing in new ventures. Still, renewable sources face the additional risk of uncertain generation, which, in low periods, combined with high spot prices, pose the hazardous price-quantity risk. Renewable investment may be fostered by applying risk management techniques such as forward contracting, diversification and optimal investment timing. By trading contracts and exploiting the seasonal complementarity of the renewable sources, it is possible to reduce risk exposure. The problem of investment in renewable energy plants may be seen as a multistage stochastic optimization model with integer variables, which is very hard to solve. The main approaches in the current literature simplify the problem by reducing the dimensionality of the scenario tree or by assuming simplifying hypothesis on the stochastic processes. Our objective is to introduce a renewable investment valuation framework, considering the main uncertainty sources and portfolio investment alternatives. The main contribution of this work is a method to solve, by applying decomposition techniques, the problem of optimal investment in seasonal complementary renewable plants in the Brazilian energy market. This is a multistage stochastic and non-convex problem. Our investment policies are devised using an algorithm based on Stochastic Dual Dynamic Programming (SDDP). Integrality constraints are considered in the forward step, where policies are evaluated, and relaxed in the backward step, where policies are built, to ensure convexity of the recourse functions. Numerical results show that it is not possible to assume stagewise independence of the price processes. We maintain the Markovian property of the stochastic processes by a discretization of the probability space, solvable by a known extension to the SDDP method. Performance evaluation is carried out using the original data, validating our heuristic. A forward energy price model is required in our framework. We apply the Schwartz-Smith model with spot and OTC data of the Brazilian market to build such a forward price curve. The framework is able to represent the characteristics of the Brazilian FTE and may be applied to similar markets. We incorporate risk aversion with coherent measures of risk and evaluate alternative strategies based on modern risk management concepts.