Este trabalho tem por objetivo analisar aspectos da sazonal idade de preços de algumas frutas comercializadas no Estado de São Paulo. Alguns fatores que afetam a estimativa dos índices estacionais, como as taxas de inflação e o componente cíclico também foram analisados. Foi utilizado o método da média móvel centralizada para estimar estes índices. Procurou-se também avaliar o nível de concentração no mercado atacadista e de que forma este afeta a sazonalidade nos preços . O grau de concentração da comercialização foi determinado através de três indicadores de concentração: Índice de Hirschmann-Herfindahl, parcela detida pelas quatro maiores (C4) e pelas oito maiores firmas (CB) . A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais foi analisada através da determinação das políticas de margens adotadas pelos atacadistas e o comportamento dos índices sazonais a nível do atacado e do produtor. Os resultados obtidos mostram que as taxas de inflação podem afetar a estimativa dos índices quando estas são elevadas em relação ao estacionais componente estacionaI, ao mesmo tempo em que se verificam períodos restritos de oferta, como ocorre com determinadas estacionais . Nestes casos o deflacionamento se faz necessário, caso contrário, os índices estacionais podem estar super ou subestimados, principalmente nos meses iniciais e finais de safra. Além disso, o deflacionamento não afetou o modelo escolhido. Não foi detectada a presença do componente cíclico de modo que este também não afetou o modelo escolhido. Os resultados mostraram também que os principais fatores que afetam a sazonal idade dos preços das frutas analisadas são: temperatura, oferta de outras frutas, quantidade ofertada e aumento da demanda. A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais verifica-se na medida permite aos intermediários imporem uma política de margens rígidas. Isto faz com que as variações de preços em que margens verificadas no atacado não sejam transmitidas de forma proporcional aos produtores. alterando os índices de variação esta- cionaI de preços ao produtor em relação ao atacado. Quando além da margem fixa, os intermediários impõem uma porcentagem sobre os preços pagos, os índices estacionais ao produtor e ao atacado são semelhantes / This study intends to analyse price seasonality of some fruits commercialized in the State of São Paulo. Some factors, which are expected to influence seasonal variation indices, such as cylcIic component and inflationary rates, were also analysed. The centered moving average method was used in order to estimate these indices . The concentration leveI of fruits wholesale marketing and the way it affects the price seasonality were also analysed. The concentration marketing degree was determined through three indicators: Hirschmann-Herfindahl Index, trade shared by the four greatest firms (C 4 ) and trade shared by the eight greatest firms (C8). The influence of concentration marketing in seasonal indices was analysed determining the margins policy adopted by the wholesalers and the behavior of the seasonal indices at wholesale and farm leveI . The obtained results showed that inflationary rates affect the seasonal indices when the first is as high as the seasonal component, and the analysed product presents restrict supply period, like some seasonal fruits. In these cases, the deflation is adviced, otherwise seasonal indices can be over or understimated, mainly for first and last months of supply period. Further, the deflation did not affect the chosen method. Cyclical movements were not observed in data series, therefore they did not affect the chosen method. The results also showed that main factors that affect the price seasonality of selected fruits are: temperature , other fruits suppIy , supplied quantity, and demand increase . The concentration of fruits marketing can affect price seasonal indices as it provides conditions to wholesalers impose a rigid margin policy. This kind of policy makes price variation at wholesale leveI be transmit more than proportionaIy to farm leveI, changing the indices of price seasonality in the farm leveI relatively to wholesale leveI indices. If wholesalers impose a porcentual margin upon the farm prices in addition to a rigid margin, the indices observed at farm leveI and wholesale leveI are similar.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:39Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1985-08-16

Este trabalho tem por objetivo analisar aspectos da sazonal idade de preços de algumas frutas comercializadas no Estado de São Paulo. Alguns fatores que afetam a estimativa dos índices estacionais, como as taxas de inflação e o componente cíclico também foram analisados. Foi utilizado o método da média móvel centralizada para estimar estes índices. Procurou-se também avaliar o nível de concentração no mercado atacadista e de que forma este afeta a sazonalidade nos preços . O grau de concentração da comercialização foi determinado através de três indicadores de concentração: Índice de Hirschmann-Herfindahl, parcela detida pelas quatro maiores (C4) e pelas oito maiores firmas (CB) . A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais foi analisada através da determinação das políticas de margens adotadas pelos atacadistas e o comportamento dos índices sazonais a nível do atacado e do produtor. Os resultados obtidos mostram que as taxas de inflação podem afetar a estimativa dos índices quando estas são elevadas em relação ao estacionais componente estacionaI, ao mesmo tempo em que se verificam períodos restritos de oferta, como ocorre com determinadas estacionais . Nestes casos o deflacionamento se faz necessário, caso contrário, os índices estacionais podem estar super ou subestimados, principalmente nos meses iniciais e finais de safra. Além disso, o deflacionamento não afetou o modelo escolhido. Não foi detectada a presença do componente cíclico de modo que este também não afetou o modelo escolhido. Os resultados mostraram também que os principais fatores que afetam a sazonal idade dos preços das frutas analisadas são: temperatura, oferta de outras frutas, quantidade ofertada e aumento da demanda. A influência da concentração da comercialização nos índices estacionais verifica-se na medida permite aos intermediários imporem uma política de margens rígidas. Isto faz com que as variações de preços em que margens verificadas no atacado não sejam transmitidas de forma proporcional aos produtores. alterando os índices de variação esta- cionaI de preços ao produtor em relação ao atacado. Quando além da margem fixa, os intermediários impõem uma porcentagem sobre os preços pagos, os índices estacionais ao produtor e ao atacado são semelhantes / This study intends to analyse price seasonality of some fruits commercialized in the State of São Paulo. Some factors, which are expected to influence seasonal variation indices, such as cylcIic component and inflationary rates, were also analysed. The centered moving average method was used in order to estimate these indices . The concentration leveI of fruits wholesale marketing and the way it affects the price seasonality were also analysed. The concentration marketing degree was determined through three indicators: Hirschmann-Herfindahl Index, trade shared by the four greatest firms (C 4 ) and trade shared by the eight greatest firms (C8). The influence of concentration marketing in seasonal indices was analysed determining the margins policy adopted by the wholesalers and the behavior of the seasonal indices at wholesale and farm leveI . The obtained results showed that inflationary rates affect the seasonal indices when the first is as high as the seasonal component, and the analysed product presents restrict supply period, like some seasonal fruits. In these cases, the deflation is adviced, otherwise seasonal indices can be over or understimated, mainly for first and last months of supply period. Further, the deflation did not affect the chosen method. Cyclical movements were not observed in data series, therefore they did not affect the chosen method. The results also showed that main factors that affect the price seasonality of selected fruits are: temperature , other fruits suppIy , supplied quantity, and demand increase . The concentration of fruits marketing can affect price seasonal indices as it provides conditions to wholesalers impose a rigid margin policy. This kind of policy makes price variation at wholesale leveI be transmit more than proportionaIy to farm leveI, changing the indices of price seasonality in the farm leveI relatively to wholesale leveI indices. If wholesalers impose a porcentual margin upon the farm prices in addition to a rigid margin, the indices observed at farm leveI and wholesale leveI are similar.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:12:46Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1992-04-23T00:00:00Z / O trabalha trata do problema da estabiização de preços agrícolas enfocando inicialmente os fundamentos teóricos para a intervenção pública que envolvem o problema do risco e alocação dos recursos. Em seguida, são discutidos os efeitos distributivos desse tipo de política. A experiênncia brasileira foi apresentada primeiramente através da história da política de garantia de preços mínimos (PGPM) seguida de análise empírica das séries de preços de arroz e milho, com o emprego de modelos auto-regressivos integrados de médias móveis, incluindo análise de intervenção e um conjunto de indicadores de instabilidade de preços. A análise de intervenção e um conjunto de indicadores de instabilidade de preços.

Este trabalho retomou as análises do comportamento dos preços das commodities agrícolas após um período superior a uma década durante o qual o tema ocupou pouca atenção dos estudiosos. Os resultados encontrados mostram um papel moderado, mas não desprezível, para as variáveis macroeconômicas nas variações não-antecipadas daqueles preços. A taxa de câmbio impacta diretamente os preços dos produtos transacionados no exterior e indiretamente aqueles que com eles competem na produção e no consumo. A taxa de juros é componente do custo de armazenamento e, assim, se ela aumenta, por exemplo, eleva-se o custo de armazenamento, maior volume de commodities é lançado no mercado e seus preços tendem a cair. A taxa de juros, sabe-se, também, afeta o nível de atividade econômica e, logo, a renda dos países. Análises de auto-regressão vetorial foram empregadas para medir os impactos e a importância de choques nessas variáveis macroeconômicas sobre os preços da soja e do milho no Brasil. Verificaram-se efeitos não desprezíveis dos juros sobre esses preços e do c6ambio sobre o preço da soja. A renda - medida pelo PIB - não se mostrou relevante, talvez por este não ter capturado o efeito daquela ou pela exígua variação que o PIB tenha apresentado no período analisado. Embora os juros tenham se revelado capazes de serem utilizados para aliviar impactos inflacionários oriundos de elevações exageradas de preços de commodities, as evidências apontam para um elevado componente exógeno desses preços, o que pode ser interpretado com resultado da importância de fatores setoriais nesses mercados (como tecnologia e produtividade, clima e oscilações de demanda). Assim, caso a preocupação relacionar-se à instabilidade desses preços, caberá usar os instrumentos de armazenagem e crédito para controlá-la. / This work resumed the behavioral analysis of commodities prices in agriculture after a decade during which the topic drew little attention from researchers. The results found show a moderate role, but not indispensable, played by the macroeconomic variables in the non-anticipated variations of their prices. The exchange rate impacts directly the prices of goods traded in foreign markets and indirectly those with which they compete in production and consumption. The interest rate is a component of storage costs, and, therefore, if it is raised, for example, it increases them, so a higher volume of commodities is offered to the market and their prices tend to drop. It is also known that the interest rate affects the level of economic activity and, thus, the countries\' revenue. Analysis of vectorial auto-regression was utilized to measure the impacts and the importance of shocks in these macroeconomic variables on corn and soybean prices in Brazil. It was verified indispensable effects of interest on these prices and of the interest rate on the soybean price. The revenue - measured by the GDP - did not show relevance, it might not have captured the effect of the revenue or because of the insignificant variation of the GDP in the period analyzed. Even though the interest has proven to be useful to mitigate the inflationary impacts derived from exacerbated increases of commodities prices, the evidences point to an elevated exogenous component of these prices, which can be interpreted as a result of the importance of sectoral factors in these markets (such as technology and productivity, climate and demand oscillations). Thus, as far as price instability is concerned, the use of instruments of storage and credit is required to control it.

Orientador: Maria Aparecida Anselmo Tarsitano / Banca: Silvia Maria Almeida L. Costa / Banca: Neli Cristina Belmiro dos Santos / Resumo: A busca por sistemas sustentáveis somada à gradual redução das reservas de petróleo, alternativas produtivas vêm sendo estudadas, visando obter sistemas economicamente viáveis, socialmente justos, ecologicamente adequados e energicamente equilibrados. Uma destas alternativas é o biodiesel, sendo que, o pinhão manso, dentre as culturas energéticas apontadas com grande potencial produtivo de óleo para fins combustíveis, é que apresenta cenário mais positivo. O Pinhão Manso tem despertado muito interesse a nível internacional e no Brasil por seu alto conteúdo de óleo (38 a 48% na semente) e baixo custo de produção, entretanto existe ainda falta de informação tecnológica, tanto agronômica como genética. Esta falta de informação limita o aumento de competitividade. O presente trabalho tem como objetivo central realizar uma análise econômica e de investimentosna cultura do Pinhão Manso, na região de Selvíria - MS. Os dados foram levantados a partir dos experimentos de campo, de entrevistas com técnicos e da literatura. Para o cálculo dos custos foi utilizada a estrutura do custo operacional total e estimados indicadores de lucratividade. Para análise de investimentos foram estimados o valor presente líquido, a taxa interna de retorno e o valor anual equivalente. Os resultados mostram que produtor recupera o capital investido no 9o ano de produção. Muito embora a relação B/C tenha sido de 1,3, o que pode considerar que, no horizonte de 15 anos, a atividade é rentável ao produtor, pode-se dizer que a atividade não é uma boa opção de investimento já que a TIR foi de 14,03%, valor esse pouco atrativo. O VAE total foi de 360,93, por se tratar de um valor maior que zero, afirma-se que a alternativa é economicamente viável. Apesar dos avanços no cultivo do pinhão manso ainda demandam muitas pesquisas, relacionadas não apenas a questões técnica como adubação e manejo fitossanitário, mas também... / Abstract: The search for sustainable systems coupled with the gradual reduction of oil reserves, alternatives production are being studied in order to obtain systems economically viable, socially just, ecologically appropriate and energetically balanced. One of these alternatives is biodiesel, and, Jatropha, among energy crops with great potential productive oil for fuel, is presenting more positive scenario. The Jatropha has attracted much interest internationally and in Brazil for its high oil content (38 to 48% in the seed) and low production cost, however there is still a lack of technological information, both genetic and agronomic. This lack of information limits the increase of competitiveness. The present study aims to conduct an economic and investment analysis of Jatropha in the region of Selvíria - MS. The data were collected from the field experiments, interviews with experts and literature. To calculate the costs was used the structure of total operating cost and estimated profitability indicators. For investment analysis were estimated net present value, internal rate of return and the annual value equivalent. The results show that producer retrieves the capital invested in the 9th year of production. Although the ratio B / C was of 1.3, which may consider that in the 15-year horizon, the activity is profitable to the producer, it can be said that the activity is not a good investment option since the IRR was of 14.03%, a value unattractive. The total EAV was 360.93, because it is a positive value it is stated that the alternative is economically viable. Despite advances in the cultivation of Jatropha still require much research, not only related to technical issues such as fertilization and pest management, but also socioeconomic / Mestre

Orientador: Antonio Lázaro Sant'Ana / Banca: Maria Aparecida A. Tarsitano / Banca: Leonardo de Barros Pinto / Resumo: Os agricultores familiares encontram muitas dificuldades de inserção em um modelo de produção agropecuária altamente tecnificado e competitivo. Para contornar tais desafios o agricultor busca diversas estratégias para se sustentar no mercado, como o processamento artesanal de produtos alimentícios de origem agropecuária. Com a transformação ou outros procedimentos de agregação de valor, o agricultor obtém um produto diferenciado que pode melhorar a renda, e resgatar tradições familiares quase esquecidas, por conta da industrialização crescente, como o preparo de doces, queijos, requeijões, pães e outros produtos, embora sejam atividades que esbarram em uma série de exigências legais. Nesse contexto, a presente pesquisa objetivou realizar um estudo nos assentamentos rurais Santa Maria da Lagoa e Estrela da Ilha, no município de Ilha Solteira/SP, visando traçar uma caracterização geral das famílias e dos lotes pesquisados, conhecer as estratégias da atividade de agregação de valor utilizadas pelos produtores, as formas de processamento, as instalações e os principais produtos agropecuários utilizados; verificar as formas de comercialização dos produtos; investigar a origem dos conhecimentos utilizados para realizar o processamento dos produtos; avaliar a importância econômica, para a família, desses processos de agregação de valor e verificar possíveis relações diferenciais em termos de gênero relacionadas ao processamento dos produtos. A execução da pesquisa permitiu verificar que a participação das mulheres é majoritária. Quanto aos produtos beneficiados pelos agricultores pesquisados constatou-se que os derivados lácteos são os de maior representatividade, com predominância da comercialização direta (no estabelecimento do produtor, na residência do consumidor e em feiras livres). O conhecimento utilizado no processamento dos alimentos, na grande maioria dos casos, é de origem familiar... / Abstract: The family farmers encounter many difficulties of insertion in a livestock production model highly technified and competitive. To circumvent these challenges the grower quest different strategies to sustain the market, as the artisanal processing food products of agricultural origin. With the processing or others value adding procedures the grower obtains a differentiated product, by improving the income, and rescuing almost forgotten family traditions, due to the increasing industrialization, such as the preparation of sweets, cheeses, curd cheese, bread and other products, even though they are activities that are hindered by a series of legal demands. In this context, the present study aimed to conduct a study in the rural settlements Santa Maria da Lagoa and Estrela da Ilha, municipality of Ilha Solteira / SP, aiming to trace a general characterization of families and search properties, to know the strategies of value adding activity used by producers, the forms of processing, the installations and the main agricultural products used; verify the forms of marketing the products; investigate the the origin of the knowledge used to carry trough processing of the products; evaluate the economic importance, for the family, of these value adding processes; and verify possible differences in terms of gender relations related to the processing of products. The execution of research allowed to verify that the women's participation is the majority. For the benefited products by the farmers surveyed it found that dairy products are the most representative, with predominance of direct commercialization (at the producing establishment, in the consumer's residence and in street fair), the knowledge used in food processing, in the large majority of cases, is the of family origin (intergenerational), and only a few have sought technical improvement. The facilities for the manufacture of the product, in the almost all cases, it is the very ... / Mestre

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:26Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1986-06-17

Este trabalho retomou as análises do comportamento dos preços das commodities agrícolas após um período superior a uma década durante o qual o tema ocupou pouca atenção dos estudiosos. Os resultados encontrados mostram um papel moderado, mas não desprezível, para as variáveis macroeconômicas nas variações não-antecipadas daqueles preços. A taxa de câmbio impacta diretamente os preços dos produtos transacionados no exterior e indiretamente aqueles que com eles competem na produção e no consumo. A taxa de juros é componente do custo de armazenamento e, assim, se ela aumenta, por exemplo, eleva-se o custo de armazenamento, maior volume de commodities é lançado no mercado e seus preços tendem a cair. A taxa de juros, sabe-se, também, afeta o nível de atividade econômica e, logo, a renda dos países. Análises de auto-regressão vetorial foram empregadas para medir os impactos e a importância de choques nessas variáveis macroeconômicas sobre os preços da soja e do milho no Brasil. Verificaram-se efeitos não desprezíveis dos juros sobre esses preços e do c6ambio sobre o preço da soja. A renda - medida pelo PIB - não se mostrou relevante, talvez por este não ter capturado o efeito daquela ou pela exígua variação que o PIB tenha apresentado no período analisado. Embora os juros tenham se revelado capazes de serem utilizados para aliviar impactos inflacionários oriundos de elevações exageradas de preços de commodities, as evidências apontam para um elevado componente exógeno desses preços, o que pode ser interpretado com resultado da importância de fatores setoriais nesses mercados (como tecnologia e produtividade, clima e oscilações de demanda). Assim, caso a preocupação relacionar-se à instabilidade desses preços, caberá usar os instrumentos de armazenagem e crédito para controlá-la. / This work resumed the behavioral analysis of commodities prices in agriculture after a decade during which the topic drew little attention from researchers. The results found show a moderate role, but not indispensable, played by the macroeconomic variables in the non-anticipated variations of their prices. The exchange rate impacts directly the prices of goods traded in foreign markets and indirectly those with which they compete in production and consumption. The interest rate is a component of storage costs, and, therefore, if it is raised, for example, it increases them, so a higher volume of commodities is offered to the market and their prices tend to drop. It is also known that the interest rate affects the level of economic activity and, thus, the countries\' revenue. Analysis of vectorial auto-regression was utilized to measure the impacts and the importance of shocks in these macroeconomic variables on corn and soybean prices in Brazil. It was verified indispensable effects of interest on these prices and of the interest rate on the soybean price. The revenue - measured by the GDP - did not show relevance, it might not have captured the effect of the revenue or because of the insignificant variation of the GDP in the period analyzed. Even though the interest has proven to be useful to mitigate the inflationary impacts derived from exacerbated increases of commodities prices, the evidences point to an elevated exogenous component of these prices, which can be interpreted as a result of the importance of sectoral factors in these markets (such as technology and productivity, climate and demand oscillations). Thus, as far as price instability is concerned, the use of instruments of storage and credit is required to control it.

Este trabalho examina relações de preço e volatilidades entre os contratos futuros de soja em grão negociados nos Estados Unidos, China, Brasil e Argentina ao longo do período delimitado entre 2002 e 2011. Os principais resultados mostram que os preços norteamericanos ainda possuem um papel dominante para explicar as variações de preço nos mercados internacionais. Outros resultados também indicam conexões mais fortes entre os preços na bolsa chinesa de Dalian e nos demais mercados, especialmente após 2006. Esta constatação sugere que o mercado chinês se tornou mais integrado ao mercado global de soja em grão em anos recentes, o que reflete a crescente participação da China no comércio internacional da commodity e o desenvolvimento de seu contrato futuro. Em termos de transmissão de volatilidade, o contrato futuro norte-americano teve papel de referência ao promover o contágio para os mercados futuros de Brasil e Argentina em praticamente todos os intervalos de tempo definidos na pesquisa; além disso, movimentos de volatility spillover do mercado dos Estados Unidos para a bolsa chinesa de Dalian ocorreram somente entre 2009 e 2011, ratificando a maior conexão do mercado asiático nos últimos anos. Ainda, Brasil e Argentina mostraram fortes relações com o mercado chinês, fruto do estreitamento comercial, e ao mesmo tempo foram nitidamente impactados pela estrutura de preços e por choques ocorridos na bolsa norte-americana. A despeito da caracterização do contrato futuro dos Estados Unidos como líder na precificação da soja em âmbito mundial, o presente trabalho expõe a grande parcela de importância da bolsa chinesa na definição do preço eficiente de longo prazo da soja em grão, e confirma Brasil e Argentina como seguidores no sistema internacional de ajuste de preços. Através da comparação entre modelos com diferenças acerca da utilização de preços de fechamento ou de abertura da China, o conjunto com cotações de fechamento apresentou maior número de relações de preço e processos de transmissão de volatilidade significativos. A grande contribuição deste estudo corresponde ao resultado sintético de que os principais players do mercado internacional de soja em grão são bastante conectados através de movimentos de preços, volatilidades e fluxos de informação, e que as conexões entre eles se tornaram mais fortes com o passar dos últimos anos. Em termos de aplicação prática, o estudo apontou que os agentes do mercado internacional de soja em grão que acompanharem os movimentos do contrato futuro da China diariamente tendem a realizar transações mais eficientes e lucrativas. / This thesis examines price and volatility linkages between soybean futures contracts traded in United States, China, Brazil and Argentina for the period ranging from 2002 to 2011. The main findings show that U.S. prices still appear to have a dominant role to explain price changes in international markets. Results also indicate stronger linkages between prices in China and in other three markets, especially after 2006. This result suggests the Chinese market has become more integrated with soybean international markets in recent years, which might reflect the growing participation of China in international trade and the development of its soybean futures contract. Regarding volatility spillover, U.S. futures contract had reference position by promoting price contagion to the futures markets in Brazil and Argentina in almost all time intervals defined; moreover, volatility spillovers from U.S. market to Dalian futures market have been observed only from 2009 to 2011, confirming a stronger linkage between U.S. and Chinese markets in the last years. Besides, Brazil and Argentina have shown strong linkages with Chinese market, due to the trade relationship, and at the same time these countries have been impacted sharply by price structure and shocks from U.S. market. Despite the role of U.S. futures contract as a global leader in the soybean pricing process, this study presents the great importance of Chinese market to define the soybean efficient price in the long run, and it confirms Brazil and Argentina as followers in the international system of price adjustment. By comparing models with differences on the use of closing prices or opening prices from Chinese futures market, the set of closing prices presented the largest number of significant price linkages and volatility spillovers. According to the main contribution of this study, the major players in the soybean international market are highly linked through price movements, volatilities and information flow. Results also indicate that linkages between the soybean futures markets have become stronger over the last years. Regarding the practical application, the study pointed that the players of the soybean international market have to observe the movements in the Chinese futures contract daily to perform more efficient and profitable transactions.