O presente trabalho propõe-se a analisar a natureza das relações de transmissão de preços entre os níveis do mercado de carne bovina numa análise única, estudar os mecanismos através dos quais se propagam os choques nesses preços, determinar a intensidade e duração desses choques e calcular margens de comercialização. Partiu-se do pressuposto que as variações de preços possam iniciar-se em qualquer nível de mercado (produtor atacado ou consumidor), admitindo-se, portanto, que o sentido de causal idade entre os preços possa variar de acordo com a importância dos diferentes fatores ligados ã oferta e demanda do produto. Foi estimado um modelo de auto-regressão vetorial, com 12 meses de desafagem, constituído das variáveis preços de boi gordo a nível de produtor, preços de carcaça no atacado e preços da carne bovina no varejo. Esse modelo apresenta as vantagens de possibilitar a análise de causalidade num conjunto de mais de duas variáveis numa análise única e a obtenção de efeitos e duração de choques em cada uma das variáveis consideradas sobre as demais. O procedimento adotado consistiu em estimar os parâmetros de uma representação auto-regressiva de um processo estocástico vetorial. Estudou-se os mecanismos de propagação de choques através da obtenção dos coeficientes da representação de médias móveis e decomposição da variância dos erros de previsão k-períodos adiante, em percentagens a serem atribuídas aos choques em cada um dos processos do modelo. Utilizou-se, nos testes de causalidade, séries de preços médios mensais reais recebidos pelos mercados atacadista paulista, varejista da cidade de São Paulo e produtores de boi gordo dos Estados de São Paulo, Minas Gerais, Goiás, Mato Grosso e Rio Grande do Sul, no período de janeiro de 1971 a dezembro de 1987.Os testes mostraram os seguintes resultados: 1) Identificou-se efeito causa no sentido dos preços recebidos pelo mercado produtor de boi gordo paulista para os mercados varejista e atacadista e do mercado varejista para os mercados atacadista e produtor paulista; 2) Identificou-se efeito causal no sentido dos níveis de atacado e varejo para os mercados produtores de boi gordo de Minas Gerais, Goiás e Mato Grosso; 3) Não for observado efeito causal no sentido dos produtores de boi gordo de Minas Gerais, Goiás, Mato Grosso e Rio Grande do Sul para os mercados atacadista e varejista de são Paulo; 4) Passividade do atacado em relação aos demais níveis do mercado paulista de carne bovina; 5 ) Ausência de variável - essencialmente exógena. Analisando-se os mecanismos de transmissão de choques entre os preços, detectou-se causalidade instantânea entre as variáveis. Verificou-se que a intensidade dos efeitos de choques sobre os níveis de varejo e atacado decresce rapidamente, anulando-se todos os efeitos nos primeiros meses após um choque nos preços. Os choques a nível de produtor de boi gordo, ao contrário, persistem por períodos mais longos. As margens de comercialização foram denominadas parcelas, pois não se computaram em seu cálculo os valores dos subprodutos bovinos. As parcelas interanuais do produtor e do atacado apresentaram comportamentos opostos. Nas fases ascendentes do ciclo de preços reais do boi gordo, a parcela do produtor cresceu, enquanto a do atacado decresceu; nas fases do ciclo em que a parcela do produtor caiu a do atacado elevou-se. Quanto às parcelas intra-anuais, a do produtor mostrou-se mais elevada na entressafra, quando os preços reais do boi gordo recebidos pelos produtores são mais elevados a parcela do atacado, ao contrário, foi menor nesse período. As parcelas dos supermercados foram sempre inferiores às dos açougues, tanto em termos de carne de segunda como de primeira, embora tenham apresentado comportamentos semelhantes ao longo do período analisado, inter e intra-anualmente. / This work intends to analyse the nature of prices transmission relations in the beef market levels in a single anlysis, to understand the mechanisms through which shocks spread in those prices, to determine the intensity of the process and the shocks lenght and to calculate the marketing spreads. The starting point has been the possibility of price variations starting in any market Ievel (producer, consumer or whoIesaIer), thus admitting that the direction of the causaIity action among prices can vary according the relative importance of different factors related to the product's supply and demand. A twelve month-lag vectorial auto-regression model was used, taking the following variables into account: farmer cattle prices, wholesale carcass prices and retail beef prices average. This model presents advantages in what it makes possible the causality analysis in a set of more than two variables in a single analysis, the attainment of effects and the effects of each one of these variables over the others. The procedure adopted simple estimates the parameters of an auto-regressive representation of a vectorial stochastic process. It studies the mechanisms of shock transmission through the coefficients of a moving average representation and breaking down the variance of errors in k-periods ahead, in terms of percentages to be attributed to the shock prices actions in each one of step followed in the model. In the causality effect tests, the series of real average monthly prices used were based in São Paulo wholesale market prices, São Paulo city beef prices at the retail level, and cattle prices at the farmer levels at the states of São Paulo, Minas Gerais, Goiás, Mato Grosso and Rio Grande do Sul, from january 1971 to december 1987. The causality test showed the following results: 1)lt was identified the causality action as deriving primarily from prices at the São Paulo cattle market to the beef retaiI market and to the carcass market and to the São Paulo cattle producer market; 2) It was identified the causaIity action as deriving from São Paulo wholesale market prices and retail beef prices to the Minas Gerais, Goiás and Mato Grosso farmer cattle prices; 3)lt wasn’t observed the causality action from Minas Gerais, Goiás, Mato Grosso and Rio Grande do Sul's farmer cattle prices to the São Paulo wholesale carcass and to the São Paulo retaiI beef prices; 4)Wholesale carcass market passivity towards the other leveIs of the São Paulo market; 5)Absence of essentially exogenous variable. Through the analysis of shock transmission mechanisms among the prices, an instantaneous causality among the variables was detected. It was observed that the intensity of price shock effects upon wholesale carcass and retail beef 1evels decreases quickly, nullifying all effects in a few months after a shock. Inovation at farmer cattle level prices, on the contrary, lasts during longer periods. Marketing spreads were called shares because cattle by-product values have not been added to its calculation. Farmer cattle and wholesale carcass Market inter-annual shares presented oposite behavior. During the increasing stage of fat steer real price cycle, the farmer's share increased, while wholesale market share decreased; during the stages in which the farmer's share decreased, the wholesale market share rose up. Concerning intra-annual shares, the farmer's one was higher in the period out of season, when fat steer real prices got by farmers are higher; the wholesale market share, on the contrary was smaller during this period. Supermarket shares have always been lower than those on the concerning butcher's shops either for choice meat or for ordinary meat; although both have presented similar behavior inter-annually or intra-annually.

Tese de mestrado integrado. Engenharia Civil (especialização em Planeamento). Faculdade de Engenharia. Universidade do Porto. 2008

Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro de Ciências Físicas e Matemáticas. Programa de Pós-Graduação em Física / Made available in DSpace on 2012-10-24T00:32:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 250764.pdf: 745754 bytes, checksum: 67c57b048959ed3251143be8cf44cd63 (MD5) / Neste trabalho, utilizamos alguns conceitos da física, em especial, da mecânica estatística, que são aplicados no estudo de dados financeiros. Concentramos nosso estudo nos processos estocásticos e propriedades estatísticas que descrevem os retornos de preços de ações e no estudo das correlações entre elas. Utilizamos a Teoria da Matriz Aleatória para testar incertezas estatísticas presentes na matriz de correlação, obtida usando-se séries temporais dos retornos diários de preços de um conjunto de ações muito negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) no período de 2001 a 2007. Obtemos a densidade de autovalores da matriz de correlação e comparamos a estatística desses autovalores com a dos autovalores de uma matriz de correlação aleatória, construída a partir de séries temporais mutuamente descorrelacionadas. Analisamos a distribuição das componentes dos autovetores e observamos que os autovetores correspondentes aos menores autovalores, que não são explicados pela Teoria da Matriz Aleatória, carregam consigo informação econômica real, enquanto o maior autovalor corresponde a uma influência comum do mercado sobre todas as ações. Utilizamos o conceito de Espaço Ultramétrico e Teoria de Grafos para construir árvores de extensão mínima a fim de obtermos informações sobre o agrupamento das ações e extrair informações comuns partilhadas entre elas. Consideramos diferentes intervalos de tempo ao obtermos a árvore na tentativa de se entender as flutuações dos preços ao longo do tempo.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Programa Multiinstitucional e Inter-regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2006. / Submitted by Loiana Noronha (loiaunb@hotmail.com) on 2009-09-03T16:31:05Z No. of bitstreams: 1 "Dissertação'': 785170 bytes, checksum: c096a00bc9e2ecbac2501983621e23a8 (MD5) / Approved for entry into archive by Luanna Maia(luanna@bce.unb.br) on 2009-09-08T15:17:29Z (GMT) No. of bitstreams: 1 "Dissertação'': 785170 bytes, checksum: c096a00bc9e2ecbac2501983621e23a8 (MD5) / Made available in DSpace on 2009-09-08T15:17:29Z (GMT). No. of bitstreams: 1 "Dissertação'': 785170 bytes, checksum: c096a00bc9e2ecbac2501983621e23a8 (MD5) Previous issue date: 2006-08-23 / Esta pesquisa versa sobre a inserção da teoria dos fractais no campo de pesquisa da contabilidade financeira. Busca-se a partir desta teoria verificar o quão eficiente pode ser a projeção de preços futuros de uma commodity, neste estudo o minério de cobre. A partir do trabalho seminal de Benoit Mandelbrot (1963) com séries temporais da commodity algodão, pesquisadores têm analisado e aplicado modelos matemáticos não lineares com propriedades fractais em séries temporais de ativos negociados no mercado financeiro. A teoria dos fractais abre um novo e polêmico campo de estudos na contabilidade financeira, que vai de encontro aos conceitos estabelecidos pela moderna teoria de finanças, sobretudo os preconizados pela Hipótese de Eficiência dos Mercados. Assim, resgata-se neste estudo a evolução dos conceitos e das ferramentas estatísticas aplicadas na identificação e projeção de preços, sob a ótica da moderna teoria das finanças e sob a ótica fractal, enriquecendo a literatura sobre comportamento de preços de commodities. Complementarmente ao estudo teórico, foi analisada uma série histórica de preços da commodity cobre com 32 anos de observações diárias do período entre 1974 – 2005, buscando verificar se o comportamento destes preços apresentou características fractais e se diante dessas características é possível projetar preços de forma consistente. Foram realizados testes para normalidade, linearidade, estacionaridade e fractalidade. Os resultados indicam que o comportamento dos preços da commodity estudada apresentou para o período um padrão não-linear de evolução, não-estacionário, com distribuição não-gaussiana das variáveis. Os resultados obtidos com os testes para fractalidade indicaram comportamento não persistente, com fracos indícios de fractalidade. Para projeção foi utilizado um modelo browniano fracionário unifractal. Conclui-se que, sem prejuízo da teoria em si, com base neste modelo adotado não convém estabelecer uma equação geral que possa ser utilizada na prática para projeções de preços em análise de projetos de mineração de cobre. _______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This research studies the insertion of fractals theory in financial accounting research. From this theory the author searches to verify the efficiency of forecasting copper commodity future prices. From the seminal work of Benoit Mandelbrot (1963) with secular series of commodity cotton, researchers have analyzed and applied nonlinear mathematical models with fractals properties in time series of assets negotiated in the financial market. The fractals theory opens a new and controversial field of studies in the financial accounting, which goes against the concepts established for the modern theory of finances, specially the Hypothesis of Markets Efficiency. Thus, the author rescues in this study the concepts evolution and statistical tools applied in the identification and prices forecasting, under the optics of modern theory of finances and fractal optics, enriching literature of commodity prices behavior. Complementarily to theoretical study, a 32 years old copper price time series was analyzed, witch covered the period between 1974 - 2005, searching to verify if the prices behavior presented fractals characteristics and if it is possible to predict prices in a consistent way. Tests for normality, linearity, stationarity and fractality had been realized. The results indicate that the commodity studied prices behavior presented a nonlinear evolution, nonstationarity and non-gaussian distribution. The results about fractality tests indicated non-persistent behavior, with weak fractality. To predict prices a brownian unifractal model was used. The author concludes that, without damage of the theory in itself, on the basis of this adopted model it is not possible to establish a general equation that can be used for prices forecasting in copper mining projects analysis.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2008. / Submitted by Diogo Trindade Fóis (diogo_fois@hotmail.com) on 2009-09-10T16:12:51Z No. of bitstreams: 1 2008_DannielLafetaMachado.pdf: 997202 bytes, checksum: 832a6b47d99b9ecb9c3b32baf7e798bd (MD5) / Approved for entry into archive by Tania Milca Carvalho Malheiros(tania@bce.unb.br) on 2009-09-11T12:07:18Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2008_DannielLafetaMachado.pdf: 997202 bytes, checksum: 832a6b47d99b9ecb9c3b32baf7e798bd (MD5) / Made available in DSpace on 2009-09-11T12:07:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2008_DannielLafetaMachado.pdf: 997202 bytes, checksum: 832a6b47d99b9ecb9c3b32baf7e798bd (MD5) Previous issue date: 2008-05 / Dois modelos dinâmicos de equilíbrio geral para economias abertas, foram testados parcialmente com dados da economia brasileira. O primeiro, que gera uma equação de cointegração e representa a demanda por importações, foi testado e as elasticidades renda e preço estimadas. Por simetria, a mesma equação foi aplicada para os principais parceiros comerciais do Brasil, dentre os países industrializados, e as elasticidades renda e preço médias da demanda por exportações brasileiras foram estimadas. Esse conjunto de equações e as respectivas elasticidades são uma alternativa às estimativas para o comércio exterior brasileiro feitas a partir do modelo de substitutos imperfeitos. O segundo modelo, que gera uma equação onde as variações da conta corrente são determinadas por choques locais de produtividade, foi alterado em sua estrutura para a inclusão dos preços relativos como mais uma variável determinante, interpretada pela taxa de câmbio real. A nova equação foi testada para o caso brasileiro e os resultados revelaram que a conta corrente se deteriora diante choques locais positivos de produtividade e diante de choques positivos de preços relativos (inverso da taxa de câmbio real). ________________________________________________________________________________________ ABSTRACT / The adequacy to Brazilian data of two dynamic general equilibrium models for open economy was partially tested. The first one which gives rise to an equation of cointegration and represents the demand for imports was tested and the income and price elasticity were estimated. By symmetry, the same equation was employed for the main Brazilian trade partners among the industrialized countries and the price and income elasticities of demand for export were estimated. This set of co integration equations and their respective elasticity are presented as an alternative to the imperfect substitution models to estimate the Brazilian foreign trade. The second model built a structural equation for the current account as a function of local productivity shocks. This model was modified to include the relative prices of non-tradable to tradable goods in the current account equation. The new equation was estimated and the results revealed that the Brazilian current account is sensitive to the local productivity shocks and to the relative prices shocks.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:17:14Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1988-01-28

Made available in DSpace on 2008-05-15T19:03:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 043202024_Dissertacao_Iana_Ferrao.pdf: 447204 bytes, checksum: 7dfaebc90837a7258b698ee77ca9b478 (MD5) Previous issue date: 2007 / Submitted by Carlos Oliveira (carlos.oliveira@fgv.br) on 2008-05-15T19:03:21Z No. of bitstreams: 1 043202024_Dissertacao_Iana_Ferrao.pdf: 447204 bytes, checksum: 7dfaebc90837a7258b698ee77ca9b478 (MD5) / O objetivo deste trabalho é fazer uma decomposição da dinâmica da dívida e verificar quais foram os fatores que mais contribuíram para o crescimento da relação da Dívida/PIB no início dessa década. Primeiramente foi feita uma decomposição básica da dívida de onde se verificou que o pagamento de juros reais sobre a dívida interna foi o grande responsável pela elevação da razão Dívida/PIB. Posteriormente, foi feita uma decomposição mais detalhada da dinâmica da dívida, desagregando a dívida interna por indexador. Observou-se que o pagamento de juros reais sobre a dívida cambial foi o grande responsável pela trajetória crescente da dívida nesse período, principalmente em 2002 quando houve acentuada depreciação do câmbio. A seguir, foram feitos alguns exercícios contrafactuais para analisar qual teria sido a dinâmica da dívida em diferentes cenários.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:20:59Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2002-10-11T00:00:00Z / Trata da questão de como as seis maiores redes de varejo de supermercados trabalham os preços das marcas próprias em relação às marcas líderes e em relação à média de preços de cada uma das categorias

MARINHO, Liana Márcia Costa Vieira. Métodos de precificação: enfoque nas vidraçarias de médio e pequeno porte do Ceará. 2009. 162 f. Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Faculdade de Economia, Administração, Atuária e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação em Administração e Controladoria, Fortaleza-CE, 2009. / Submitted by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2017-08-22T18:06:59Z No. of bitstreams: 1 2009_dis_lmcvmarinho.pdf: 1208372 bytes, checksum: 07ebe9b7c6f3e198ff0d05d4bfed990d (MD5) / Approved for entry into archive by Dioneide Barros (dioneidebarros@gmail.com) on 2017-08-22T19:00:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dis_lmcvmarinho.pdf: 1208372 bytes, checksum: 07ebe9b7c6f3e198ff0d05d4bfed990d (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-22T19:00:28Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dis_lmcvmarinho.pdf: 1208372 bytes, checksum: 07ebe9b7c6f3e198ff0d05d4bfed990d (MD5) Previous issue date: 2009 / The amount of glass has grown and competition has required better management of these companies. Low prices of the competition ha been a catalyst for sales and so the pricing has become one of the main strategies of the market. This work suggested a method of pricing for the glass identifying the advantages and disadvantages of each method predominant position in the value chain wide. After an extensive literature search and documentation a field research through the removal of the glass medium and small size of Ceara was made with the application of a questionnaire and interviews which characterized this segment training and management of prices. Following the suggestion of the new method was made a case study in a glass for application. As a result of the survey there was a predominance of traditional methods with emphasis on the markup on the cost with the culture of constant application of discounts, signaling to the adoption of dynamic pricing and the difficulty encountered in relation to human capital and tools for calculating the price dynamic. As a result of the case study a table was generated for each group of customers with the use of planned price ranges from the study of volume changes that occurred in previous years to be used in conjunction with the tables generated from unit contribution margin to provide better timing for negotiation. / A quantidade de vidraçarias tem crescido e a concorrência tem exigido um melhor gerenciamento dessas empresas. Preços baixos em relação à concorrência têm sido um catalisador de vendas e, com isso, a precificação passou a ser umas das principais estratégias de mercado. Este trabalho sugeriu um método de precificação para as vidraçarias, a partir da identificação das vantagens e desvantagens do método predominante em cada posição da cadeia de valor ampla. Foi feita, após uma vasta pesquisa bibliográfica e documental, uma pesquisa de campo através do levantamento das vidraçarias de médio e pequeno porte do Ceará, com a aplicação de um questionário e entrevistas, onde se caracterizou esse segmento, a formação e a gestão dos preços. Após a sugestão do novo método, efetuou-se um estudo de caso em uma vidraçaria para aplicação do mesmo. Como resultado do levantamento, constatou-se a predominância de métodos tradicionais, com destaque para o markup sobre o custo, com a cultura da constante aplicação de descontos, sinalizando para a adoção dos preços dinâmicos; e, a dificuldade encontrada em relação ao capital humano e instrumentos para o cálculo dos preços dinâmicos. Como resultado do estudo de caso, foi gerada uma tabela para cada grupo de clientes com o uso de faixas de preços planejadas a partir do estudo das variações de volume ocorridas em anos anteriores para serem usadas em conjunto com as tabelas geradas de margem de contribuição unitária, para oferecer melhor tempestividade à negociação.

NAZARETH FILHO, Márcio Bertrand Diniz. Precificação hedônica de imóveis localizados em bairros selecionados de Fortaleza. 2014. 37f. Dissertação (mestrado profissional) - Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Fortaleza-CE, 2014. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-02-17T19:58:00Z No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mbdnazarethfilho.pdf: 392276 bytes, checksum: e014b4aa4642db123bfc3768a53a899d (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-02-17T19:58:17Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mbdnazarethfilho.pdf: 392276 bytes, checksum: e014b4aa4642db123bfc3768a53a899d (MD5) / Made available in DSpace on 2016-02-17T19:58:17Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_dissert_mbdnazarethfilho.pdf: 392276 bytes, checksum: e014b4aa4642db123bfc3768a53a899d (MD5) Previous issue date: 2014 / This work investigates the physical characteristics of properties located in selected neighborhoods in the city of Fortaleza, which are decisive for pricing. The methodology of hedonic or implicit prices is applied to determine the property characteristics that influence the achievement of optimal bundle of other goods and housing made by the consumer for forming its demand price. Based on a field survey on the characteristics of 607 buildings constructed in the period 2007-2012, it was specified an econometric model of hedonic pricing to identify the effects of a vector of physical characteristics on the final price of the property. It was concluded that the coefficients of the variables in the vector of characteristics were statistically significant in the estimated equation to explain the formation of the prices of residential properties, among which are: private area, quality of materials, number of floors, availability of elevators, garage spaces and years of construction. By contrasting brand new and other apartments, excluding those under construction, it follows that the latter should be chosen by the consumers if higher expected capital gain is the target. Yet, it is also established that the consumer behavior is such that they prefer to acquire new properties for own housing and used ones for investment. / Este trabalho consiste no estudo das características físicas de imóveis localizados em bairros selecionados da cidade de Fortaleza, as quais são determinantes para a formação de preço. Tendo por base a metodologia de preços hedônicos ou preços implícitos, são investigadas as características do bem habitacional que influem na formação do seu preço final e na determinação da cesta ótima de bens do consumidor. Com base em uma pesquisa de campo sobre as características de 607 imóveis construídos no período de 2007-2012, especificou-se um modelo econométrico de preços hedônicos para se identificar os efeitos de um vetor de características físicas sobre o preço final do imóvel. Concluiu-se que as variáveis estudadas no vetor de características se mostraram estatisticamente relevantes na equação estimada para explicar a formação dos preços dos imóveis residenciais, dentre as quais se destacam: área privativa, acabamento, número de pavimentos, presença de elevador, vagas de garagem, idade do imóvel. Do modelo proposto, ao se avaliar apartamentos novos e usados, desconsiderando aqueles em fase de construção, deduz-se que, dentro do período de referência, deve optar-se pela compra de um imóvel usado a fim de obter-se maior ganho esperado de capital. Através dos dados apresentados, tornou-se também possível estabelecer o comportamento do consumidor neste período, no qual prefere adquirir imóveis novos para moradia e usados para investimento.