Made available in DSpace on 2010-04-20T21:00:09Z (GMT). No. of bitstreams: 4 Roberta Cardim Geyer.pdf.jpg: 50109 bytes, checksum: 17360d1565984b98377af09e99259b17 (MD5) Roberta Cardim Geyer.pdf.txt: 39031 bytes, checksum: 1c5647e853c916a21de4977887b19b5d (MD5) Roberta Cardim Geyer.pdf: 121342 bytes, checksum: 4713b946e4198241bc90a44fcd409ff0 (MD5) license.txt: 4886 bytes, checksum: 94d66dc6376195a94715754a4815db07 (MD5) Previous issue date: 2009-02-09T00:00:00Z / The main aim of this paper is to examine which factors are determinants of the mortgage debt system depth. Using data on legal creditor rights, credit information systems, constraints on executive and macroeconomic stability in 93 countries from 1996 to 2007, I found that countries with strong legal rights for borrowers and lenders, deeper credit information systems and more stable macroeconomic environment have deeper mortgage debt system. / O objetivo deste trabalho é analisar os fatores que determinam o desenvolvimento do crédito imobiliário nos países. Com dados de crédito imobiliário de 93 países de 1996 a 2007, estudo em que medida um ambiente macroeconômico estável, fortes direitos legais (através de leis de falência), sistemas de informação de crédito mais profundos e restrições ao poder do executivo influenciam a expansão do crédito imobiliário. Analisando países desenvolvidos e em desenvolvimento, controlando pelo tamanho do país, concluí que países com baixa volatilidade da inflação e do crescimento do PIB, com leis de qualidade e alta restrição ao poder executivo têm crédito habitacional mais desenvolvido.