Univ., Diss.--St. Gallen, 2004.

Exports are one of the key aggregates in the Argentina’s economy, both because to its links with thedomestic demand and by its influence on the behaviour of the trade balance and current account.Have adequate forecasts for this variable is useful to design policies to keep surpluses in the externalsector and prevent recurring crises seen in the past. In this work, we considered some modelsfor forecasting the performance of this aggregate, which could be an alternative to the estimationof structural econometric models. For this purpose, we used two approaches: the first is based instandard and Bayesian VARs (Minnesota prior, Gibbs sampler, partial BVAR and BVAR-Kalman). Thelatter combines the evidence in the data with any prior information that may also be available. Thesecond approach considers the FAVAR (Factor-augmented VAR) models, which combines the standardVAR with factor analysis. Finally, we evaluated the forecasting ability of different models. / Las exportaciones representan uno de los agregados más importantes de la economía argentina,tanto por su vinculación con la demanda doméstica como por su influencia en el comportamientode la balanza comercial y de la cuenta corriente. Disponer de adecuados pronósticos deesta variable resulta útil a fin de diseñar políticas que permitan mantener superávit en el sectorexterno y evitar las recurrentes crisis observadas en el pasado. En este trabajo, se consideran algunosmodelos destinados a la realización de pronósticos de dicho agregado, los cuales podrían seruna alternativa a la estimación de sistemas econométricos estructurales. A tal efecto, se utilizandos propuestas: la primera se basa en modelos de VAR sin restricciones y Bayesianos (‘Minnesota’prior, ‘Gibbs sampler’, parcial BVAR y BVAR-Kalman). Estos últimos consideran supuestos a priori(‘prior’) e información histórica de las series de tiempo empleadas. La segunda propuesta descansaen modelos FAVAR (Factor-aumentado VAR), que combinan los VAR con el análisis de factores.Finalmente, se evalúa la capacidad de pronóstico de los distintos modelos.

The master thesis evaluates similarity of transmission mechanisms of the CEE countries and the Euro zone. Comparison of transmission mechanisms is conducted using VAR model and impulse response functions of main economic variables to an unexpected monetary policy tightening. An unexpected rise in interest rates is followed by a fall in output, other reactions usually differ for CEECs and the Euro zone members. The price puzzle still occurs in the CEE economies. Different reactions are reason for careful consideration of the Euro adoption.

87f. / Submitted by Suelen Reis (suziy.ellen@gmail.com) on 2013-03-04T16:14:33Z No. of bitstreams: 1 Alex%20Gama%20Queiroz%20dos%20Santosseg.pdf: 791110 bytes, checksum: ceff4cb69013f40ab5cff92508c8fd07 (MD5) / Approved for entry into archive by Vania Magalhaes(magal@ufba.br) on 2013-03-06T11:52:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Alex%20Gama%20Queiroz%20dos%20Santosseg.pdf: 791110 bytes, checksum: ceff4cb69013f40ab5cff92508c8fd07 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-06T11:52:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Alex%20Gama%20Queiroz%20dos%20Santosseg.pdf: 791110 bytes, checksum: ceff4cb69013f40ab5cff92508c8fd07 (MD5) Previous issue date: 2009 / Este estudo tem como propósito testar a eficiência informacional no mercado acionário brasileiro, através do comportamento de curto e longo prazo entre variáveis macroeconômicas, representadas por taxa de câmbio, taxa de juros, inflação, risco país, atividade econômica e oferta monetária, em comparação ao Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA), que representa o mercado de ações brasileiro. O período de análise compreende os meses de janeiro de 1995 a dezembro de 2007. Utilizou-se o modelo VAR com Mecanismo de Correção de Erros (VMCE), assim como testes de cointegração e causalidade. Na análise de longo prazo foi encontrado comportamento positivo da inflação e da atividade econômica, e negativo do risco país, com o IBOVESPA. Os testes de causalidade indicam que a taxa de câmbio, inflação e risco país apresentam relação de curto prazo com o IBOVESPA. Também foram estimados os modelos GARCH-M, que confirmaram a causalidade das volatilidades dessas variáveis com a volatilidade do retorno do IBOVESPA. Estes resultados evidenciam que o mercado acionário brasileiro não pode ser considerado eficiente, no que diz respeito à divulgação de informações sobre variáveis macroeconômicas. / Salvador

COSTA JÚNIOR, Manoel Pedro da. Integração espacial dos mercados exportadores de mel natural no Brasil: Abordagem utilizando cointegração com Threshold, Fortaleza-CE. 2012. 117 f. : Dissertação (Mestrado em Economia Rural) – Universidade Federal do Ceará, Centro de Ciências Agrárias, Departamento de Economia Agrícola, Programa de Pós-Graduação em Economia Rural, Fortaleza, 2012. / Submitted by Sergio Vitor (vitor_s.v@hotmail.com) on 2013-10-21T13:52:36Z No. of bitstreams: 1 2012_dis_mpcjunior.pdf: 1120049 bytes, checksum: 90125b3ead26da77854ff9840eb235cd (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2013-10-21T17:05:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_dis_mpcjunior.pdf: 1120049 bytes, checksum: 90125b3ead26da77854ff9840eb235cd (MD5) / Made available in DSpace on 2013-10-21T17:05:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_dis_mpcjunior.pdf: 1120049 bytes, checksum: 90125b3ead26da77854ff9840eb235cd (MD5) Previous issue date: 2012 / This study investigated the process of cointegration space between the main markets Brazilian exporters of natural honey Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Piauí, Ceará and São Paulo. Secondary data obtained directly from the database of the Ministério de Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, comprising the time series between January 2002 and July 2011. To investigate the relationship between the markets mentioned above, was made use of a methodology based on the premises of the Law of One Price- LPU and modeling that considers the presence of transaction costs. The results indicate that despite the confirmation of the existence of markets cointegration Brazilian exporting natural honey, the LPU has not been fully confirmed, since it is rejecting the null hypothesis of perfect integration space between the markets. The weak exogeneity test indicates that the market for natural honey of Rio Grande do Sul acts asthe central market pricing. There is the presence of transaction costs between almost allspatially separated markets, because, according to the results from the modelingthreshold, rejected the null hypothesis of linear and symmetric adjustment between markets investigated. / A pesquisa objetivou investigar o processo de cointegração espacial entre os principais mercados brasileiros exportadores de mel natural: Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Piauí, Ceará e São Paulo. Foram utilizados dados secundários obtidos diretamente da base de dados do Ministério de Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, compreendendo a série de tempo entre janeiro de 2002 a julho de 2011. Para investigar as relações entre os mercados supracitados, fez-se uso de metodologia baseada nas premissas da Lei do Preço Único – LPU e modelagem que considera a presença de custos de transação. Os resultados indicam que, apesar da confirmação da existência de cointegração entre os mercados brasileiros exportadores de mel natural, a LPU não foi totalmente confirmada, uma vez que se rejeitou a hipótese nula de perfeita integração espacial entre os mercados. O teste de exogeneidade fraca indica que o mercado de mel natural do Rio Grande do Sul atua como mercado central na formação de preços. Há a presença de custos de transação entre quase todos os mercados espacialmente separados, pois, segundo os resultados oriundos da modelagem threshold, rejeitou-se a hipótese nula de ajuste linear e simétrico entre os mercados investigados.

MAYORGA, Rodrigo de Oliveira. Análise de transmissão de preços do mercado atacadista de melão do Brasil. 2006. 94 f.: Dissertação (Mestrado em Economia Rural) - Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2006 / Submitted by Kepler Barroso (keplercavalcante@hotmail.com) on 2013-10-31T14:09:39Z No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) Previous issue date: 2006 / The present study has the purpose to analyze the relationship among wholesale market of yellow melon in Brazil. Time series methods, unit root test, Johansen cointegration test, Vectorial Autoregressive models (VAR), variance decomposition of prediction error and impulse response function were used to analyze the price transmission among these markets. The analyzed period embraces January 2001 to December 2005. The results showed that, despite Açu/Mossoró-RN and baixo Jaguaribe-CE represents the national biggest melon production areas, wholesale prices deviations from the Supply Centers of Natal and Fortaleza, didn’t affect in a significant way the other markets studied. On the other hand, price variation of the CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, affects all the others wholesale markets analyzed. Therefore, the CEAGESP, representing national wholesalers, it being the biggest intermediary of the country, commands the Brazilian yellow melon market, establishing, in practice, an oligopolistic market. This means that, the CEAGESP wholesalers imposes the market prices, and that, Supply Centers of Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte and Brasília are prices takers of the yellow melon wholesale market of Brazil. / O presente estudo se propôs a analisar a relação entre os mercados atacadistas de melão amarelo no Brasil. Para examinar a transmissão de preços entre estes mercados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo auto-regressivo vetorial (VAR), decomposição da variância dos erros de previsão e função-resposta ao impulso. O período analisado abrange janeiro de 2001 a dezembro de 2005. Os resultados mostraram que, apesar de os pólos Açu/Mossoró-RN e baixo Jaguaribe-CE representarem as maiores áreas produtoras nacionais de melão, variações nos preços de atacado de melão amarelo das Centrais de Abastecimento de Natal e Fortaleza não afetam de maneira significativa os preços dos outros mercados estudados. Variações nos preços da CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, no entanto, têm impacto sobre todos os mercados atacadistas analisados. Assim sendo, a CEAGESP, representando os atacadistas nacionais e sendo a maior intermediadora do País, comanda o mercado brasileiro de melão amarelo comercializado, constituindo, na prática, um mercado oligopolístico. Tal significa que os atacadistas da CEAGESP impõem os preços de mercado e que as Centrais de Abastecimento de Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e Brasília aparecem como tomadoras de preço do melão amarelo comercializado no Brasil.

FREIRE JUNIOR, José. Análise comparativa do impacto da taxa de câmbio sobre as exportações brasileiras de carnes, relativas ao período de 1989 a 2009. 115 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará. Mestrado Acadêmico em Economia Agrícola. Fortaleza-CE. 2010 / Submitted by Francisco Helder Macêdo Rangel (fhelder@ufc.br) on 2014-09-29T16:52:12Z No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2014-10-02T13:55:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-02T13:55:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) Previous issue date: 2010 / The object of that dissertation is to know the influence of the exchange on the bovine Brasilian exports of meats, suina and of chicken and, later, to compare the found results, mainly the elasticity-exchange and world elasticity-income of short and soon period. Verify if there was structural break inthe period regardong analyziz, since, inthis period, the Brazilian economy suffered several turbulences and changes of exchange regimes. To obtain the expected results, they were employees methods of series of time, test of unitary root, test of cointegração of Johansen, the vectorial autoregressive model (VAR), error correction vector (VEC), function pulse-anser, decomosition of the variance of the forecast mistake and test of causality of Granger. The Chosen period includes April from 1989 to march of 2009 distributed in 80 observations quartely. The results indicate that the seires present unitary roots, they are integrated of order an and they present a relationship of soon period among them, in agreement with the test of cointegração of Johabsen. The coefficients of the dear models presented compatible result with the economical theory when treaties in the form of elasticities, the results also showed to strong influence of the world income on the exports of meats when compared with the exchange rate. The relationship among the variables indicated that the sense of the causality is unidirecional, in other words, the real exchange rate and the world income affects the exports of meats (cattle, chicken and suína), but the reverse is not ture. Finally he/she fits to point out, that the importance of the comparison study seks to inderstand the particularity of each one of the meats studied for palnning effect and development of appropriate economic policies. / O objetivo dessa dissertação é conhecer a influência do câmbio sobre as exportação brasileiras de carnes bovina, suína e de frango e, posteriormente, comparar os resultados encontrados, decorrentes da obtenção das elasticidades-câmbio e elasticidades-renda mundial de curto e longo prazo. Verificar se houve quebra estrutural no período referentes à análise, já que, neste mesmo período, a economia brasileira sofreu diversas turbulências e mudança de regimes cambiais. Para obter os resultados esperados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo autorrregressivo vetorial (VAR), vetor de correção de erros (VEC), função impulso-resposta, decomposição da variância dos erros de previsão e teste de causalidade de Granger. O período excolhido abrange abril de 1989 a março de 2009 distribuído em 80 observações trimestrais. Os resultados indicam que as séries que apresentam raízes unitárias são todas integradas ordem um em nível e mostram uma relação de longo prazo entre elas, de acordo com o teste de cointegração de Johansen. Os coeficientes dos modelos estimados apresentam resultados compatíveis com a teoria econômica quando tratados sob a forma de elasticidades; os resultados mostraram, também, a forte influência da renda mundial sobre as exportações de carnes quando comparados coma taxa de câmbio. A relação entre as variáveis indicou que o sentido da causalidade é unidirecional, ou seja, a taxa de câmbio real e a renda mundial afetam as exportações de carnes (gado, frango e suína), mas a recíproca não é verdadeira. Por fim cabe salientar, que a importância do estudo de comparação visa entender a particularidade de cada tipo de carne estudado para efeito de planejamento e desenvolvimento de políticas econômicas adequadas.

Made available in DSpace on 2016-08-29T11:13:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 tese_7494_DISSERTAÇÃO FINAL MARCOS STOCKL.pdf: 2623028 bytes, checksum: 055c4eb263ffe42b39d092d3297139b3 (MD5) Previous issue date: 2015-06-15 / O conhecimento da dinâmica dos preços das commodities nos mercados internacionais tem ganhado importância nos últimos anos, haja vista seus potenciais impactos sobre a inflação no Brasil e, por conseguinte, suas implicações para a devida condução da política monetária. Segundo a literatura, países cujas economias dependem das exportações de commodities, como é o caso do Brasil, possuem um menor repasse de uma alta no preço das commodities sobre a inflação. Este menor repasse aos preços ocorre, uma vez que, o aumento do preço das commodities gera uma pressão de apreciação do câmbio local, que por consequência, alivia os efeitos sobre a inflação. Nesse contexto, o presente trabalho tem como propósito demonstrar os impactos dos choques nos preços internacionais das commodities na composição da inflação no Brasil, sua relação com o câmbio, bem como, as implicações desta relação para a condução da política monetária do Banco Central. Por meio da estimação de modelos de Vetores Auto Regressivos (VARs), comumente utilizado pelo Banco Central, foi estimado um modelo econométrico para verificar como as variações no Índice CRB (Commodity Research Bureau), principal índice de commodities mundial, e IC-Br (Índice de Commodities Brasil) - índice de commodities utilizado pelo Banco Central do Brasil, são repassados aos preços ao consumidor. Os resultados verificados a seguir mostram que, pela hipótese de choques de oferta, as flutuações dos preços das commodities possuem grande influência sobre a trajetória da inflação ao consumidor no país, embora em determinados períodos este impacto tenha sido amenizado possivelmente pela apreciação cambial. E, com base na literatura teórica e empírica, através dos resultados apresentados, buscar-se-á sugerir uma resposta de política monetária a estas variações de preços, comparativamente às respostas sugeridas pelos principais autores estudados.

La investigación identificó los principales determinantes de causalidad de la balanza comercial peruana y sus impactos en el periodo de 2007 a 2017 con frecuencia trimestral, basado en la teoría económica y la Condición Marshall – Lerner. Las variables que se utilizaron fueron: balanza comercial, tipo de cambio real bilateral, producto bruto interno de Estados Unidos y producto bruto interno nacional (Perú). Posteriormente se utilizó la metodología de vectores autorregresivos (VAR), con la finalidad de evaluar las causas e impactos en la variable de estudio. Los resultados obtenidos a través de la causalidad de Granger evidenció que el tipo de cambio real bilateral y el producto bruto interno de Estados causan a la balanza comercial, por otro lado, la función impulso respuesta registró que, ante un shock del producto bruto interno de Perú en la balanza comercial, éste genera impactos negativos en la balanza.

Submitted by ADMA MURBACH null (adma.murbach@me.com) on 2016-10-19T00:07:17Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Adma Murbach 2016.pdf: 959875 bytes, checksum: 15614655f9b892038790713ed9ab2150 (MD5) / Approved for entry into archive by Juliano Benedito Ferreira (julianoferreira@reitoria.unesp.br) on 2016-10-25T13:13:11Z (GMT) No. of bitstreams: 1 murbach_a_me_arafcl.pdf: 959875 bytes, checksum: 15614655f9b892038790713ed9ab2150 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-25T13:13:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 murbach_a_me_arafcl.pdf: 959875 bytes, checksum: 15614655f9b892038790713ed9ab2150 (MD5) Previous issue date: 2016-08-30 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES) / O objetivo deste trabalho é analisar o regime de metas de inflação no Brasil no período compreendido entre julho de 1999 e setembro de 2015, com interesse especial em avaliar se o principal instrumento utilizado para alcançar as metas, a taxa básica de juros do país foi o principal responsável para que essas tenham sido alcançadas ou se outra variável, como a taxa de câmbio colaborou para que isso ocorresse. Dentre os trabalhos já realizados sobre o assunto, encontrou-se colaboração empírica que mostra que a inflação responde melhor a um choque da taxa de câmbio do que a um choque da taxa de juros. / The objective of this research is to analyze the regime of inflation targeting in Brazil in the period between July 1999 and September 2015, with particular concern in measuring whether the main tool to achieve the goals, the basic rate of the country's interest was mainly responsible to it has been reached or if another variable as the exchange rate contributed to this happened. Among the work already done on the subject, we find empirical collaboration shows that inflation responds better to a shock in the exchange rate than a shock in interest rates.