Submitted by Marco Antônio de Ramos Chagas (mchagas@ufv.br) on 2016-10-25T13:39:50Z No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1226895 bytes, checksum: 4abe72ee27fd22bb8668ffe2c52b8273 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-10-25T13:39:50Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 1226895 bytes, checksum: 4abe72ee27fd22bb8668ffe2c52b8273 (MD5) Previous issue date: 2002-07-10 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / A fase de comercialização é a última e uma das mais importantes da produção. Desta forma, esta pesquisa procura examinar os riscos de mercado e os retornos envolvidos na comercialização de milho pelos produtores e empresas de comercialização no Estado do Paraná. O objetivo é avaliar o perfil de risco e retornos das principais estratégias de comercialização utilizadas. Assim, as análises são realizadas separadamente, primeiro envolvendo os produtores agrícolas e depois as empresas de comercialização (cooperativas e cerealistas). O ano foi dividido em 52 semanas e foram feitas análises dos retornos obtidos a partir das safras de inverno e verão do período de 1994 a 2001. As análises de risco foram realizadas através do modelo VaR (Value-at-Risk) através dos métodos Delta Normal, Simulação Histórica e Simulação de Monte Carlo. Os retornos foram ponderados pelo risco através do Índice de Sharpe modificado, o IS 2 , em que os retornos livres de risco são ponderados pelo VaR, assumindo-se assim um índice de retornos probabilístico. Os resultados mostraram a inviabilidade da estocagem pelos produtores, principalmente quando os retornos foram ponderados pelos riscos envolvidos. Assim, os produtores, ao venderem o milho no período de safra, em média, estão obtendo resultados mais favoráveis do que quando estocam para vender em data futura. Quanto aos agentes de comercialização, a estratégia de estocagem também mostrou-se inviável, assim como os resultados obtidos pelos produtores. Quanto à estratégia de Venda a Descoberto (VD), a mesma apresenta-se favorável quando analisada somente a partir dos retornos. Assim, a estratégia de VD é preferível à estocagem. No entanto, ao ponderar esses resultados pelo risco, os mesmos mostram-se menos que proporcionais, em média. Considerando-se como viável somente os IS 2 superiores a um, mostra-se superior a estratégia de Compra e Venda Simultânea (CVS). As análises de risco através do VaR evidenciaram riscos mais elevados a partir das safras de inverno do que a partir das safras de verão. Também, os riscos da estocagem são superiores aos riscos da VD. Os modelos de avaliação de riscos mostraram ser uma alternativa de instrumento de informação para a tomada de decisão empresarial na comercialização de milho e a metodologia aplicada pode ser facilmente adaptada para outros produtos agrícolas. Ressalta-se que, tendo em vista que utilizou-se dados do período pós-estabilização (Plano Real), com o passar do tempo e a existência de maior número de observações, esses modelos tendem a melhorar sua performance na identificação dos riscos. / Marketing is the last and the most important part of any agricultural system. So this research evaluates both risks and returns in corn marketing for farmers and marketing intermediaries (coops and grain elevators) in the State of Paraná, Brazil. The marketing strategies analyzed in this research are the most adopted ones in the State of Paraná. The analysis is carried out into two steps, the first involving only farmers’ strategies and the second on intermediaries’ strategies. Moreover, every year was divided into 52 weeks, and there were also carried out separate analyses for Winter and Summer. Risk analyses were done by means of Value-at-Risk (VaR) procedures following three empirical approaches: Normal Delta, Historical Simulation and Monte Carlo Simulation. The returns were weighted by risk through a modified version of Sharpe Index, where the VaR estimates were used as measures of risk. The results suggested that storage is not profitable for farmers, especially for risk-free returns. So for farmers it is better to sell their corn just after harvesting. Storage was not profitable for marketing intermediaries as well. On the other hand, the short selling strategy presents larger returns and lower risk than storage. But when the risk factor is included in the analysis, one can verify that the returns do not compensate the risk in all strategies, with the exception of the simultaneous buying and sale (SBS) strategy. Moreover, the analyses suggest that the market risk is higher during the Summer season than during the Winter season. A major limitation of this study was the usage of short time series, what was done to avoid the period previous to the Real Plan (1994). In the future, this limitation can be removed and the accuracy of the estimations can be improved. Finally, this application showed that the risk measures adopted in this study can be used as managerial tools for corn trades and for traders of other products as well. / Tese importada do Alexandria

MAYORGA, Rodrigo de Oliveira. Análise de transmissão de preços do mercado atacadista de melão do Brasil. 2006. 94 f.: Dissertação (Mestrado em Economia Rural) - Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2006 / Submitted by Kepler Barroso (keplercavalcante@hotmail.com) on 2013-10-31T14:09:39Z No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-11-04T19:05:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2006_dis_romayorga.pdf: 487391 bytes, checksum: 5bae39a0690579873dbe63d7228859e4 (MD5) Previous issue date: 2006 / The present study has the purpose to analyze the relationship among wholesale market of yellow melon in Brazil. Time series methods, unit root test, Johansen cointegration test, Vectorial Autoregressive models (VAR), variance decomposition of prediction error and impulse response function were used to analyze the price transmission among these markets. The analyzed period embraces January 2001 to December 2005. The results showed that, despite Açu/Mossoró-RN and baixo Jaguaribe-CE represents the national biggest melon production areas, wholesale prices deviations from the Supply Centers of Natal and Fortaleza, didn’t affect in a significant way the other markets studied. On the other hand, price variation of the CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, affects all the others wholesale markets analyzed. Therefore, the CEAGESP, representing national wholesalers, it being the biggest intermediary of the country, commands the Brazilian yellow melon market, establishing, in practice, an oligopolistic market. This means that, the CEAGESP wholesalers imposes the market prices, and that, Supply Centers of Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte and Brasília are prices takers of the yellow melon wholesale market of Brazil. / O presente estudo se propôs a analisar a relação entre os mercados atacadistas de melão amarelo no Brasil. Para examinar a transmissão de preços entre estes mercados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo auto-regressivo vetorial (VAR), decomposição da variância dos erros de previsão e função-resposta ao impulso. O período analisado abrange janeiro de 2001 a dezembro de 2005. Os resultados mostraram que, apesar de os pólos Açu/Mossoró-RN e baixo Jaguaribe-CE representarem as maiores áreas produtoras nacionais de melão, variações nos preços de atacado de melão amarelo das Centrais de Abastecimento de Natal e Fortaleza não afetam de maneira significativa os preços dos outros mercados estudados. Variações nos preços da CEAGESP - Companhia de Entrepostos e Armazéns Gerais de São Paulo, no entanto, têm impacto sobre todos os mercados atacadistas analisados. Assim sendo, a CEAGESP, representando os atacadistas nacionais e sendo a maior intermediadora do País, comanda o mercado brasileiro de melão amarelo comercializado, constituindo, na prática, um mercado oligopolístico. Tal significa que os atacadistas da CEAGESP impõem os preços de mercado e que as Centrais de Abastecimento de Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e Brasília aparecem como tomadoras de preço do melão amarelo comercializado no Brasil.

FREIRE JUNIOR, José. Análise comparativa do impacto da taxa de câmbio sobre as exportações brasileiras de carnes, relativas ao período de 1989 a 2009. 115 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará. Mestrado Acadêmico em Economia Agrícola. Fortaleza-CE. 2010 / Submitted by Francisco Helder Macêdo Rangel (fhelder@ufc.br) on 2014-09-29T16:52:12Z No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2014-10-02T13:55:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-02T13:55:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2010_dis_jfjunior.pdf: 590589 bytes, checksum: 42ccf51b9717e78d90e1c19b0bc8f27d (MD5) Previous issue date: 2010 / The object of that dissertation is to know the influence of the exchange on the bovine Brasilian exports of meats, suina and of chicken and, later, to compare the found results, mainly the elasticity-exchange and world elasticity-income of short and soon period. Verify if there was structural break inthe period regardong analyziz, since, inthis period, the Brazilian economy suffered several turbulences and changes of exchange regimes. To obtain the expected results, they were employees methods of series of time, test of unitary root, test of cointegração of Johansen, the vectorial autoregressive model (VAR), error correction vector (VEC), function pulse-anser, decomosition of the variance of the forecast mistake and test of causality of Granger. The Chosen period includes April from 1989 to march of 2009 distributed in 80 observations quartely. The results indicate that the seires present unitary roots, they are integrated of order an and they present a relationship of soon period among them, in agreement with the test of cointegração of Johabsen. The coefficients of the dear models presented compatible result with the economical theory when treaties in the form of elasticities, the results also showed to strong influence of the world income on the exports of meats when compared with the exchange rate. The relationship among the variables indicated that the sense of the causality is unidirecional, in other words, the real exchange rate and the world income affects the exports of meats (cattle, chicken and suína), but the reverse is not ture. Finally he/she fits to point out, that the importance of the comparison study seks to inderstand the particularity of each one of the meats studied for palnning effect and development of appropriate economic policies. / O objetivo dessa dissertação é conhecer a influência do câmbio sobre as exportação brasileiras de carnes bovina, suína e de frango e, posteriormente, comparar os resultados encontrados, decorrentes da obtenção das elasticidades-câmbio e elasticidades-renda mundial de curto e longo prazo. Verificar se houve quebra estrutural no período referentes à análise, já que, neste mesmo período, a economia brasileira sofreu diversas turbulências e mudança de regimes cambiais. Para obter os resultados esperados, foram empregados métodos de séries de tempo, teste de raiz unitária, teste de cointegração de Johansen, o modelo autorrregressivo vetorial (VAR), vetor de correção de erros (VEC), função impulso-resposta, decomposição da variância dos erros de previsão e teste de causalidade de Granger. O período excolhido abrange abril de 1989 a março de 2009 distribuído em 80 observações trimestrais. Os resultados indicam que as séries que apresentam raízes unitárias são todas integradas ordem um em nível e mostram uma relação de longo prazo entre elas, de acordo com o teste de cointegração de Johansen. Os coeficientes dos modelos estimados apresentam resultados compatíveis com a teoria econômica quando tratados sob a forma de elasticidades; os resultados mostraram, também, a forte influência da renda mundial sobre as exportações de carnes quando comparados coma taxa de câmbio. A relação entre as variáveis indicou que o sentido da causalidade é unidirecional, ou seja, a taxa de câmbio real e a renda mundial afetam as exportações de carnes (gado, frango e suína), mas a recíproca não é verdadeira. Por fim cabe salientar, que a importância do estudo de comparação visa entender a particularidade de cada tipo de carne estudado para efeito de planejamento e desenvolvimento de políticas econômicas adequadas.

Esta tese analisa o comportamento das economias dos quatro países membros do Mercosul (Argentina, Brasil, Paraguai e Uruguai) sob o funcionamento de regimes de câmbio flutuante, que substituíram os regimes de câmbio mais rígidos a partir do final da década de 1990. O objetivo consiste em verificar se, sob regimes de câmbio flutuante, há sinais de convergência macroeconômica entre os países do Bloco, por meio da aplicação de um modelo VAR (vetores auto-regressivos) e de testes empíricos complementares. A simulação de choques com o uso de vetores auto-regressivos visou comparar o funcionamento e os efeitos das políticas monetária e cambial dos países por meio das elasticidades entre as variáveis, obtidas nas funções de resposta a impulso, e da participação de cada variável no sistema, analisada pela decomposição da variância dos erros de previsão. Complementarmente, foram executados testes de exogeneidade, com o intuito de se efetuar uma análise comparativa, e de estabilidade, para avaliar a ocorrência de eventuais choques simétricos na região. Os resultados da estimativa e dos testes permitiram demonstrar que não há qualquer indício de convergência macroeconômica entre os países do Mercosul, pois além da elasticidade distinta entre as variáveis estimadas para cada um dos países e das diferenças na classificação da exogeneidade das variáveis, os diferentes períodos de instabilidade indicam assimetria de choques entre os países da região. / This thesis examines the behavior of the economies of the four member countries of Mercosur (Argentina, Brazil, Paraguay and Uruguay) from the operation of floating exchange regimes, which replaced the strictest regimes since the end of the 90s. The goal is to determine if, under floating exchange rate, there are signs of macroeconomic convergence among countries of the bloc, through the application of a VAR (Vector Autoregression) model and complementary empirical tests. The simulation of shock with the use of vector autoregression model intended compare the operation and the effects of monetary and exchange rate policies of the countries through elasticities between variables, which has been obtained in the impulse response functions, and of the participation of each variable in the system, verified by the decomposition of the forecasting errors from the variance. In addition, exogeneity tests were performed, in order to make a comparative analysis, and stability, to evaluate the occurrence of symmetric shocks in the region. The results of estimation and testing enabled to demonstrate that there is no evidence of macroeconomic convergence among the Mercosur countries, because beyond the distinguished elasticity between variables estimated for each of the countries and the differences in classification of variables exogeneity, different periods of instability indicate asymmetry of shocks among countries of the region.

Esta tese analisa o comportamento das economias dos quatro países membros do Mercosul (Argentina, Brasil, Paraguai e Uruguai) sob o funcionamento de regimes de câmbio flutuante, que substituíram os regimes de câmbio mais rígidos a partir do final da década de 1990. O objetivo consiste em verificar se, sob regimes de câmbio flutuante, há sinais de convergência macroeconômica entre os países do Bloco, por meio da aplicação de um modelo VAR (vetores auto-regressivos) e de testes empíricos complementares. A simulação de choques com o uso de vetores auto-regressivos visou comparar o funcionamento e os efeitos das políticas monetária e cambial dos países por meio das elasticidades entre as variáveis, obtidas nas funções de resposta a impulso, e da participação de cada variável no sistema, analisada pela decomposição da variância dos erros de previsão. Complementarmente, foram executados testes de exogeneidade, com o intuito de se efetuar uma análise comparativa, e de estabilidade, para avaliar a ocorrência de eventuais choques simétricos na região. Os resultados da estimativa e dos testes permitiram demonstrar que não há qualquer indício de convergência macroeconômica entre os países do Mercosul, pois além da elasticidade distinta entre as variáveis estimadas para cada um dos países e das diferenças na classificação da exogeneidade das variáveis, os diferentes períodos de instabilidade indicam assimetria de choques entre os países da região. / This thesis examines the behavior of the economies of the four member countries of Mercosur (Argentina, Brazil, Paraguay and Uruguay) from the operation of floating exchange regimes, which replaced the strictest regimes since the end of the 90s. The goal is to determine if, under floating exchange rate, there are signs of macroeconomic convergence among countries of the bloc, through the application of a VAR (Vector Autoregression) model and complementary empirical tests. The simulation of shock with the use of vector autoregression model intended compare the operation and the effects of monetary and exchange rate policies of the countries through elasticities between variables, which has been obtained in the impulse response functions, and of the participation of each variable in the system, verified by the decomposition of the forecasting errors from the variance. In addition, exogeneity tests were performed, in order to make a comparative analysis, and stability, to evaluate the occurrence of symmetric shocks in the region. The results of estimation and testing enabled to demonstrate that there is no evidence of macroeconomic convergence among the Mercosur countries, because beyond the distinguished elasticity between variables estimated for each of the countries and the differences in classification of variables exogeneity, different periods of instability indicate asymmetry of shocks among countries of the region.

FundaÃÃo de Amparo à Pesquisa do Estado do Cearà / The present study has the purpose to analyze the relationship among wholesale market of yellow melon in Brazil. Time series methods, unit root test, Johansen cointegration test, Vectorial Autoregressive models (VAR), variance decomposition of prediction error and impulse response function were used to analyze the price transmission among these markets. The analyzed period embraces January 2001 to December 2005. The results showed that, despite AÃu/MossorÃ-RN and baixo Jaguaribe-CE represents the national biggest melon production areas, wholesale prices deviations from the Supply Centers of Natal and Fortaleza, didnât affect in a significant way the other markets studied. On the other hand, price variation of the CEAGESP - Companhia de Entrepostos e ArmazÃns Gerais de SÃo Paulo, affects all the others wholesale markets analyzed. Therefore, the CEAGESP, representing national wholesalers, it being the biggest intermediary of the country, commands the Brazilian yellow melon market, establishing, in practice, an oligopolistic market. This means that, the CEAGESP wholesalers imposes the market prices, and that, Supply Centers of Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte and BrasÃlia are prices takers of the yellow melon wholesale market of Brazil. / O presente estudo se propÃs a analisar a relaÃÃo entre os mercados atacadistas de melÃo amarelo no Brasil. Para examinar a transmissÃo de preÃos entre estes mercados, foram empregados mÃtodos de sÃries de tempo, teste de raiz unitÃria, teste de cointegraÃÃo de Johansen, o modelo auto-regressivo vetorial (VAR), decomposiÃÃo da variÃncia dos erros de previsÃo e funÃÃo-resposta ao impulso. O perÃodo analisado abrange janeiro de 2001 a dezembro de 2005. Os resultados mostraram que, apesar de os pÃlos AÃu/MossorÃ-RN e baixo Jaguaribe-CE representarem as maiores Ãreas produtoras nacionais de melÃo, variaÃÃes nos preÃos de atacado de melÃo amarelo das Centrais de Abastecimento de Natal e Fortaleza nÃo afetam de maneira significativa os preÃos dos outros mercados estudados. VariaÃÃes nos preÃos da CEAGESP - Companhia de Entrepostos e ArmazÃns Gerais de SÃo Paulo, no entanto, tÃm impacto sobre todos os mercados atacadistas analisados. Assim sendo, a CEAGESP, representando os atacadistas nacionais e sendo a maior intermediadora do PaÃs, comanda o mercado brasileiro de melÃo amarelo comercializado, constituindo, na prÃtica, um mercado oligopolÃstico. Tal significa que os atacadistas da CEAGESP impÃem os preÃos de mercado e que as Centrais de Abastecimento de Natal, Fortaleza, Salvador, Recife, Curitiba, Belo Horizonte e BrasÃlia aparecem como tomadoras de preÃo do melÃo amarelo comercializado no Brasil.

O presente trabalho é composto de dois artigos que versam sobre temas pouco explorados na orizicultura nacional. Especificamente, objetiva-se investigar aspectos relacionados à procura pelo cereal no mercado doméstico e à sua inserção externa. Para tanto, após uma introdução geral, o trabalho apresenta um artigo sobre a demanda domiciliar de alimentos com destaque para o consumo de arroz e um segundo ensaio que investiga a oferta brasileira de exportação de arroz. O primeiro artigo (segundo capítulo) apresenta as estimativas da demanda domiciliar alimentar brasileira obtidas por meio de um modelo Quadratic Almost Ideal Demand System (QUAIDS) ajustado para o problema do consumo censurado e da endogeneidade das despesas. A base de dados utilizada foi a POF 2008-2009, sendo os produtos selecionados devido à relação de complementariedade e substitutibilidade esperada com o arroz. Os resultados indicam comportamento inelástico da demanda do arroz em relação à renda e ao dispêndio com alimentos no domicílio. Observa-se que as regiões Centro-Oeste, Sudeste e Nordeste apresentam maior sensibilidade da demanda a aumentos da renda (dispêndio). A elasticidade-preço própria da demanda não compensada indicou que a variação no preço do arroz impacta mais que proporcionalmente a sua demanda. As elasticidades-preço cruzadas apontam o pão e a farinha de mandioca como importantes substitutos do arroz e o feijão um bem complementar, considerando a demanda domiciliar. Os resultados decompostos em dez estratos de renda per capita familiar indicam maior sensibilidade das famílias de menor renda a variações do preço do cereal e o aumento da relação de substituição com os outros bens à medida que a renda se eleva. O segundo artigo (terceiro capítulo) trata da investigação dos condicionantes das exportações brasileiras de arroz por meio de VAR estrutural baseado em um modelo econômico de excesso de oferta, no período pós 2009. Os resultados das relações contemporâneas mostram considerável efeito negativo do crescimento interno (PIB) sobre as exportações. A taxa de câmbio real efetiva apresentou forte impacto imediato positivo sobre as exportações. O preço de exportação também teve efeito positivo, e pouco maior do que um, sobre a quantidade exportada. O preço ao produtor apresentou impacto imediato positivo sobre as vendas externas. A função impulso-resposta confirma o papel do consumo interno (PIB) como concorrente das vendas externas ao longo do tempo. Por outro lado, o efeito acumulado de um choque não antecipado de 1% na taxa de câmbio efetiva real muda de trajetória e se torna negativo a partir do terceiro período, o que pode ser reflexo do encarecimento das importações de arroz - componente ainda importante no abastecimento interno. No caso do preço das exportações, o efeito positivo se dissipa a partir do terceiro período. Por último, o preço ao produtor mantém, no acumulado, impacto positivo sobre as exportações. No geral, o modelo de excesso de oferta se mostrou adequado, mas a grande importância das importações e dos estoques nesse mercado parece afetar os resultados e merece ser melhor investigada. / This work is organized in two papers that deal with some topics that are little explored in the Brazilian rice growth literature. Specifically, it aims to investigate aspects related to the demand for rice in the domestic market and its external insertion. For that, after a general introduction, we present an article on household demand for food, with emphasis on rice consumption and a second paper investigating the rice export supply. The first article, in the second chapter, presents estimates of the Brazilian household food demand through a Quadratic Almost Ideal Demand System (QUAIDS) adjusted for censored consumption and endogeneity of total expenditures. Microdata from Household Budget Survey (POF) 2008-2009 with products selected due to the expected relationship of complementarity and/or substitutability with rice. The results indicate an inelastic behavior of rice demand in relation to income and food expenditure at home. It is observed that the Center-West, Southeast and Northeast regions show greater sensitivity of demand to increases in income (expenditure). The price elasticity of demand indicated that the variation in rice\'s price affects more than proportionally its demand. The cross-price elasticities point to bread and manioc flour as important substitutes for rice and beans as a complement in household demand. The results for ten strata of family per capita income indicate higher sensitivity of lower income families to changes in cereal prices and an increase in the substitution ratio with other goods as income rises. The second article, in the third chapter, deal with investigation of the determinants of Brazilian rice exportations through structural VAR based on a model of excess supply in the post-2009 period. The results of contemporary relations show a considerable negative effect of GDP growth on exports. The effective real exchange rate had a strong immediate positive impact on exports. The export price also had a positive and elastic effect on the quantity exported. The producer price had an immediate positive impact on foreign sales. The impulse-response function confirms the role of domestic consumption (GDP) as a competitor to external sales, over time. On the other hand, the effect of an unanticipated shock on the real exchange rate changes trajectory and becomes negative from the third period, which may be a reflection that rice\'s imports are more expensive- imports still are important component in domestic supply. In the case of export prices, the positive effect dissipates from the third period. Finally, the producer price keeps an accumulated positive impact on exportations. In general, the excess supply model is adequate, but the high importance of imports and stocks in this market seems to affect the results and deserve further investigation.

Nas últimas décadas, identificou-se uma crescente preocupação com a sustentabilidade e com a qualidade ambiental, ao mesmo tempo em que se observou uma expansão do comércio internacional e uma procura por um maior grau de liberalização comercial. Nesse contexto, surgiram órgãos destinados a defender cada uma das questões, ambiental e comercial, e questionamentos e conflitos sobre os impactos que cada um deles estava causando ao outro. Diante desses questionamentos identificou-se, então, a importância da inter-relação entre as duas áreas, de forma que passou a buscar-se uma maior interação entre as discussões englobando comércio e meio ambiente. Contudo, muitas pesquisas ainda tendem a avaliar as questões ambientais e comerciais separadamente. Em virtude disso, este trabalho tem como objetivo analisar conjuntamente as duas questões, a fim de ampliar a discussão acerca de sua inter-relação; ao mesmo tempo, propõe-se um modelo para analisar a relação entre a liberalização comercial e a qualidade ambiental (representada aqui pelas emissões de CO2 equivalente) para o Brasil, estimado por meio de um Modelo de Autorregressão Vetorial estrutural com correção de erro (VAR-VEC). A análise abrangeu o período de 2003 a 2015, período que já incorpora a entrada da China no mercado internacional, ocorrida no ano de 2002, fato que usualmente tem bastante impacto sobre os fluxos comerciais e sua modelagem. As variáveis utilizadas no modelo foram o índice de abertura comercial, importações mundiais, como proxy de renda mundial, preços totais de commodities e emissões brasileiras de CO2 Equivalente. O modelo identificou que um aumento da abertura comercial brasileira contribui para a ampliação das emissões de CO2 do país, seguindo o esperado de acordo com a literatura. / In the last decades, a concern about sustainability and environmental quality has grown, simultaneously to the process of the international trade expansion, pursuing also for greater degree of trade liberalization. In this context, international bodies were created to defend each of these issues, environmental and commercial, raising questions and conflicts about the impacts that each one was causing to the other. Thus, the importance of the interrelation between the two themes became evident, in a way to highlight the necessity to promote a greater interaction between debates encompassing trade and environment. However, many surveys still tend to analyze environmental and trade issues separately. As a result, this work aims to examine the two issues together, in order to broaden the discussion about their interrelationship. At the same time, a model has been proposed to quantify the relationship between trade liberalization and environmental quality (here represented by CO2 equivalent emissions) for Brazil, estimated by a VAR- VEC model. The analysis covered the period from 2003 to 2015, comprising the tie of China\'s entry into the international market in 2002, which is important once this event usually has a significant impact on international trade flows and their modelling. The variables used in the model are the index of trade liberalization for Brazil, the world imports as a proxy for the world income, total commodity prices and the Brazilian emissions of equivalent CO2. The model identified that an increase in Brazilian trade liberalization contributes to an increase in the country\'s CO2 emissions, following expectations from the reviewed literature.

Submitted by JOSIANE SANTOS DE OLIVEIRA (josianeso) on 2017-08-23T14:26:31Z No. of bitstreams: 1 Aline Teixeira Canabarro_.pdf: 753214 bytes, checksum: a85c55a3c1155bcbafd39b22983b4451 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-08-23T14:26:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Aline Teixeira Canabarro_.pdf: 753214 bytes, checksum: a85c55a3c1155bcbafd39b22983b4451 (MD5) Previous issue date: 2017-07-07 / Nenhuma / Esta dissertação tem como objetivo investigar qual foi o grau de repasse cambial para a inflação (pass-through), para os países selecionados da América Latina, em particular, Brasil, Chile, Colômbia e México, sob o enfoque macroeconômico, entre 2000 e 2015. Para isso empregou-se o modelo VAR/VEC. Os resultados das funções de impulso-resposta (relação de curto prazo) indicam que para o Brasil e Colômbia, a taxa de câmbio pressiona os aumentos da inflação e o pass-through é maior. Já no Chile e México, as variações do câmbio não predominam as variações da inflação (movimento de endogenia), sendo o pass-through menor. A Colômbia apresenta maior sensibilidade às mudanças cambiais, seguida de Brasil, Chile e México, nessa ordem. As equações de longo prazo mostram que no Brasil, Chile e México, aumentos na produção industrial tem o efeito de reduzir a inflação do país. Provavelmente isso ocorra devido ao efeito escala gerado na produção desses países. Outro resultado que destaca-se no longo prazo é a taxa de câmbio não ser significativa para o Brasil e Chile, sugerindo que as mudanças na taxa de câmbio não tem efeito sobre a inflação no longo prazo. Os resultados apontaram para direções semelhantes a outros estudos, além do grau de pass‑through ser incompleto (assimetria) e o maior repasse seja para países com setores produtores de bens de menor conteúdo tecnológico. / This dissertation aims to investigate which was the exchange retrace to the inflaction (pass-through), for the selected countries in Latin America, specially Brazil, Chile, Colombia and Mexico, under the macroeconomical focus, among the years 2000 and 2015. For such, it was used the VAR/VEC model. The results of the impulse-response functions (short time relation) indicate that for Brazil and Colombia, the Exchange rate pressures the increase of the inflaction and the pass-through is higher. While in Chile and Mexico the Exchange variations do not predominate the inflaction variations (endogeny movement), sendo o pass-through menor. Colombia presentes more sensibility to the exchange changes, followed by Brazil, Chile and Mexico, respectively. The long term equations show that in Brazil, Chile and Maxico the increase in the industrial production has the effect of reducing the inflaction of the country. It probably happens because of the scale effect generated in the production of these countries. Another result that is highlighted in the long term is that the exchange rate is not relevant in Brasil and Chile, suggesting that the changes in the Exchange rate do not have affect on the long term inflaction. The results point to similar directions of other studies, beyond the pass‑through degree being incomplete (assimetry) and the higher retrace be in countries with productive sectors of goods of lower technological content.

Nas últimas décadas, a China obteve um crescimento econômico robusto. Dados mostram que o produto chinês, entre 1980 e 2010, teve uma média anual de crescimento de 9,5%. Esse aumento do produto permitiu que as condições de vida de milhões de pessoas melhorassem via incremento da renda e consumo. No entanto, esse crescimento também produziu desequilíbrios ambientais, uma vez que a consequente modernização se deu com base no elevado consumo de carvão. Atualmente a China consome quase 50% do carvão mundial, sendo a primeira em produção de energia elétrica e emissões absolutas de CO2, sendo que o carvão possui um papel preponderante em sua matriz energética. Frente a essa realidade, este trabalho propõe um modelo para analisar o papel do carvão como variável de energia no crescimento econômico chinês. A abordagem teórica baseou-se na função de produção do tipo Cobb-Douglas, que foi estimada por um modelo um VAR-VEC (Modelo de Autoregressão Vetorial com correção de Erro). O período de análise compreende 1980 a 2010. Busca-se relacionar o peso do carvão, capital e trabalho com o comportamento do PIB chinês. A variável capital foi testada de duas formas distintas. O primeiro modelo utilizou uma variável de capital construída, baseada em Conesa et al. (1999), enquanto que o segundo modelo utilizou a formação bruta de capital fixa, variável utilizada para representar o estoque de capital. Os resultados dos dois modelos apontam que carvão, capital e trabalho apresentaram um bom poder de explicação sobre o crescimento do PIB chinês em ambos os modelos. Porém, o modelo com a variável de capital construída mostrou melhores resultados para os coeficientes de relações contemporâneas e elasticidades impulso-resposta. Observou-se também que, em ambos os modelos, o carvão teve uma importância considerável na determinação do PIB chinês quando analisado pela função de impulso-resposta. / In recent decades, China has achieved robust economic growth. Data show that the Chinese product between 1980 and 2010 had an average annual growth of 9,5%. This increase in output allowed the living conditions of millions of people would improve through increased income and consumption. However, this growth has also produced environmental disturbances, because the resulting modernization was made based on high coal consumption. Currently China consumes nearly 50% of world coal, the first production of electric power and absolute CO2 emissions, with coal has a major role in its energy matrix. Facing this reality, this work proposes a model to analyze the role of coal as an energy variable in Chinese economic growth. The theoretical approach was based on the production function of the Cobb-Douglas, which was estimated by a model a VAR-VEC (Model autoregression Vector with error correction). The analysis period covers 1980 to 2010. The aim is to relate the weight of coal, capital and work with the Chinese GDP behavior. The capital variable was tested in two ways. The first model employed a variable capital constructed based on Conesa et al. (1999), while the second model used the gross formation of fixed capital, variable this commonly used for capital stock. The results of both models indicate that coal, capital and labor had a good explanatory power of the Chinese GDP growth in both models. However, the model with the built capital variable showed better results for the contemporary relations coefficients and impulse response elasticities. It was also observed that in both models, coal had a considerable importance in determining the Chinese GDP when analyzed by the impulse response function.