Magistro darbo tikslas yra ištirti prognozės modelius, leidžiančius prognozuoti valiutos kurso vertę į ateitį bei ištirti gautų rezultatų atitikimą realiai rinkos situacijai. Ištyrus prognozės metodus ir atradus patikimą algoritmą - jį užrašyti Java kalba ir pritaikyti Android OS valiutos kurso prognozei. Taip pat įgyvendinti programėlės funkcijas, kurios vartotojui leis pilnai atlikti norimas operacijas: konvertuoti valiutas viena kitos atžvilgiu, stebėti rinkoje pokytį, peržiūrėti istorinius valiutos duomenis, stebėti rinkos situaciją, kurti savo valiutos sąrašą. Rezultatai: ištirtas ir atrinktas prognozės algoritmas, pritaikytas Android OS programėlėje penkių dienų valiutos kursų prognozei. Sukurtos papildomos programėlės funkcijos panaudojant Android OS teikiamas sistemines galimybes. Suderinta vartotojo sąsaja su skirtingais įrenginiais egzistuojančiais rinkoje. / The research objective is to investigate the models for currency exchange rates forecast and examine the compliance of the observed forecast results with the real market situation. The study of prediction methods and the discovery of a reliable algorithm, are programmed in Java and Android OS to allow currency exchange rate forecasts on demand. Once forecasting model is developed, additional functionalities for Android OS device are created allowing the user to fully perform such operations as: to convert one currency to the other, monitor the change in the market, view historical currency data, to monitor the market situation and customize favorite currency list. Results: investigated and selected forecasting algorithm which was applied to Android OS mobile with a five-day forecast of exchange rates duration. Created additional app capabilities using Android system’s resources and functions. Designed user interface to work with multiple Android devices existing on the market today.

Šiuo metų informacinės technologijos vystosi labai sparčiai, tai ypač pastebima internete. Įmonės stengiasi kuo daugiau informacijos apie save ir savo paslaugas pateikti savo interneto svetainėse, kadangi žmonės informacijos vis dažniau ieško internete. Ne išimtis ir bankai, kurie pateikia visą informaciją apie save, ir savo paslaugas savo interneto svetainėse, tačiau kiekvieno banko interneto svetainės struktūra yra skirtinga, todėl norint sužinoti ir palyginti valiutų kursų duomenis skirtinguose bankuose užima daug laiko. Taip pat bankai neteikia tokios paslaugos kaip valiutos kurso kitimo istorija, kas yra aktualu atliekant valiutos keitimo operaciją. Bakalauro baigiamojo darbo tikslas – sukurti valiutų kursų stebėjimo sistemą, paremta Lietuvos bankų pateikiamais valiutų kursų duomenimis, pateikti vartotojams valiutų kursų duomenis iš skirtingų Lietuvos bankų vienoje vietoje, bei suteikti jiems įrankius, kurių dėka jie galėtų palyginti duomenis tarp skirtingų bankų. Pasinaudodami kuriama sistema vartotojai sutaupytų daug laiko, ne tik dėl to kad visi duomenys pateikiami vienoje vietoje, bet ir dėl to kad kiekvieno banko duomenys bus pateikiami vienoda forma, todėl juos bus lengva suprasti ir analizuoti. / Nowadays everybody use internet to either find or spread information. Banks do the same, in fact clients no longer need to visit bank, because everything can be done online, which means that banks provide a lot of information to it’s customers. Aim of the project is to create a system, which would provide users with Exchange rates data from Lithuanian banks in an unified, easy to understand format. System must monitor and collect Exchange rates fluctuation data supplied by Lithuanian banks automatically. System requirements and architecture were determined after carrying out an analysis of similar systems. Main requirements for the system are that the data collection should be performed automatically, so that the system can operate with minimum maintenance required. Users must be able to view daily Exchange rates data as well as have the ability to view historic graphs for a specific currency in a specific bank, perform currency Exchange calculations in a specific bank or compare the results between selected banks. Based on system requirements specification and architectural specification system testing was conducted in order to find and fix system errors and also check system compatibility with different server-side and user-side software. User manual is also available for both, system administrators and end-users.

Atsigaunanti NVS šalių ekonomika darosi patraukli investuotojams bei prekybininkams, didelės pardavimo apyvartos galimybė užgožia baimę dėl valiutų kurso svyravimo nepalankia įmonei kryptimi. Neįvertinta valiutinė rizika gali įmonę privesti iki bankroto, todėl svarbu ją valdyti. Įmonėje turėtų būti įdiegta valiutinės rizikos strategija. Darbe bus pateiktas rizikos valdymo modelis, kurį galima pritaikyti tiriamai įmonei. Darbo objektas – valiutinės rizikos valdymas. Darbo tikslas: Pateikti įmonei valiutinės rizikos valdymo sistemą. Darbo uždaviniai: 1)apžvelgti veiksnius kurie turi įtakos valiutinės rizikos atsiradimui; 2)įvertinti patiriamos rizikos lygį tiriamojoje įmonėje panaudojant matematines skaičiuotes; 3)išnagrinėti priemones kurios gali turėti įtakos valiutinės rizikos valdymui; 4)pateikti pasiūlymus kaip įmonė gali valdyti valiutinę riziką. Darbo rezultatai. Ištyrus pasirinktos įmonės finansinius dokumentus buvo nustatyta patiriamos valiutinės rizikos rūšis ir rizikos lygis. Siekiant šią riziką valdyti buvo pasiūlyta įmonėje naudoti valiutinės rizikos valdymo modelį, kuriuo pasinaudojus įmonėje nustatoma patiriamos rizikos dydis. Taip pat šio modelio dėka galima parinkti tinkamiausias apsidraudimo priemones bei numatyti jų panaudojimo efektyvumą. Pagal valiutinės rizikos valdymo modelį buvo sudarytas valiutinis balansas, apskaičiuota atvira užsienio valiutos pozicija, variacijos/kovariacijos metodu apskaičiuota rizikos vertė, parinktos tinkamiausios apsidraudimo... [toliau žr. visą tekstą] / The object of a scientific research – foreign exchange risk management. Tasks: 1)to systematise the factors influencing foreign exchange fluctuations; 2)to determine the level of foreign exchange rate risk management; 4)to analyze modern hedging methods and means aimed to control foreign exchange rate risk and determine the possibility of their application in enterprise; 5)to use a foreign exchange rate risk management model for foreign exchange rate risk management in enterprise. Choosed foreign exchange rate risk management model gives conditions to realistically estimate foreign exchange rate risk, choose adequate hedging instruments and forecast financial results for an enterprise. This model covers all the stages of the management cycle of foreign exchange rate risk. Best-fit cases and means are suggested for each stage for enterprise using this model: foreign exchange balance and calculation of open foreign exchange positions for determining the risk; quantitative measurement variance/covariance method for measuring risk; choosing hedging means and instruments based on terms. It allows enterprise to measure the risk, choose adequate risk management instruments, forecast financial result and cash flows of the enterprise. The results of foreign exchange rate risk managing in enterprise were that damage of rate risk was 2.5 smoler when not managing the risk.

Valiutų kursų rizikos valdymo modelis. / Management of Currency Exchange Risk.

Darbe siekiama aprašyti periodinį ilgos atminties finansinių laiko eilučių elgesį. Remiantis anksčiau sukurtais modeliais, siūlomas h-faktorių Gegenbauer-LARCH modelis, kuris į LARCH tipo proceso sąlyginės dispersijos lygtį įtraukia apibendrintą ilgos atminties filtrą, paremtą Gegenbauer polinomais. Darbe pateikiama anksčiau sukurtų modelių, skirtų finansinių aktyvų grąžų kintamumo modeliavimui, apžvalga. Remiantis ankstesnėmis idėjomis ir darbais, sukonstruojamas naujas Gegenbauer-LARCH modelis, kuriam tikrinama kovariacijos stacionarumo sąlyga. Pateikiamos modeliuotos h-faktorių Gegenbauer-LARCH proceso trajektorijos. Sukurtas modelis taikomas realiems Euro-Dolerio valiutų kurso duomenims. Identifikuotas modelio parametrai vertinami LUDE algoritmu, kuris maksimizuoja didžiausio tikėtinumo funkciją. Atliekama modelio adekvatumo analizė. Darbo pabaigoje pateikiamos išvados ir rekomendacijos. / On the ground of previous works and ideas a new class of models which describe long memory periodic behaviour in a time varying volatility of financial returns is introduced. Generalised periodic long-memory filters, based on Gegenbauer polynomials, are included into volatility equation of LARCH model and capture long memory periodic behaviour of the data. Thus, a new type of model called h-factor Gegenbauer-LARCH is presented. Moreover, a covariance stationarity condition is checked for one factor Gegenbauer-LARCH model. Also, generated processes are demonstrated. Furthermore, h-factor Gegenbauer-LARCH model is applied to Euro-Dollar hourly exchange rate returns. Identified model is estimated by means of LUDE algorithm which maximizes maximum likelihood function. The adequasy of the model is checked by reviewing residuals behaviour. Concerning empirical results the following conclusion is drawn: • Although model captures specific characteristics of the data such as slowly decaying periodic behaviour of autocorrelation function and pronounced peaks in periodogram but residuals analysis shows that model should be improved. Bordignon, Caporin, Lisi suggest that all possible frequencies were included to the model because higher frequencies might not be obvious from autocorrelation function or periodogram. However, we face computer capability problem. As a matter of fact, we cannot estimate a more complex model. Inclusion of autoregresive coefficients into the model did not... [to full text]