Credit is seen in Economic Literature as one of development drivers, promoting investment, smoothing consumption, allowing for risk sharing and the use of new production technologies. Our objective is to analyze if the physical presence of banks through bank branches is still relevant to develop local credit markets in Brazil. Since there are unobservable market characteristics that could drive both credit and bank entry, the relation between credit and branches may suffer from endogeneity. Therefore, the simple regression of credit on bank branches would be biased. To try to deal with this endogeneity, we employ an IO framework to model firm entry and use the estimated result as an instrument for observed bank branches. We find that estimations using expected values or predicted probabilities of bank branches show little to no effect of bank branches on credit. The same result is achieved when using a second IO model as an additional analysiss / A Literatura Econômica de desenvolvimento aponta o crédito como um dos determinantes do desenvolvimento econômico, que promove investimentos, suavização do consumo, mitigação do risco e uso de novas tecnologias de produção. O objetivo deste trabalho consiste em analisar se a presença física de bancos por meio da agência bancária ainda é relevante para o desenvolvimento de mercados locais de crédito no Brasil. A relação entre crédito e agências bancárias pode sofrer de endogeneidade, uma vez que existem características de mercado não-observáveis que podem afetar tanto crédito quanto a entrada de bancos nos mercados. Para tratar esta endogeneidade, se propõe o uso de um framework de OI para modelar a decisão de entrada de firmas. A partir destes modelos, utiliza-se o resultado previsto como instrumento para as agências bancárias observadas. O resultado encontrado é de que, ao utilizar o valor esperado de agências ou a probabilidade estimada de haver agência, o impacto de agência em crédito se reduz significativamente e é nulo na maioria das especificações e para a maior parte dos anos da amostra. O uso de um segundo modelo de OI como teste secundário teve o mesmo resultado

Made available in DSpace on 2016-03-15T19:25:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Wagner Fabiano de Melo.pdf: 1611898 bytes, checksum: bbd53b7a6a8a1113db38cb52dc93abbe (MD5) Previous issue date: 2010-08-20 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Este trabalho objetivou verificar a influência dos valores organizacionais de agências bancárias no desempenho destas unidades. Diversos autores mencionam que os valores organizacionais percebidos como praticados são orientadores da vida da organização,oferecem motivação para o alcance dos objetivos, afetam as decisões, criam modelos mentais semelhantes entre os empregados e são determinantes da produtividade organizacional. Estes argumentos sugerem que estes valores têm o potencial de influenciarem indireta e diretamente o desempenho organizacional. Nota-se, entretanto, uma carência de pesquisas brasileiras dedicadas ao exame desta relação, o que motivou a realização deste estudo. A pesquisa foi desenvolvida em uma instituição bancária pública e se classifica como um teste de hipótese e descritiva. O questionário intitulado Inventário de Perfis de Valores Organizacionais (IPVO) foi adaptado para a mensuração dos valores organizacionais das agências. Os dados desta variável foram coletados no nível individual e, para cada agência da amostra, foi calculada a média das respostas a cada assertiva do questionário para obter os dados no nível das agências bancárias. O desempenho de cada agência foi medido pelo percentual de metas que foram integralmente realizadas no ano de 2009. A fonte destes dados é primária e o modo de mensuração é objetivo, pois foram fornecidos diretamente pela instituição financeira e se basearam em registros factuais. A amostra é do tipo não-probabilística e composta por 271 agências, cujos dados acerca dos valores organizacionais foram proporcionados por 720 respondentes. A análise dos dados fez uso de técnicas estatísticas univariadas, bivariadas e multivariadas. A análise fatorial revelou que os valores organizacionais das agências se estruturam em quatro fatores: respeito aos stakeholders, diversão para os empregados, atuação competente e prestígio. O prestígio está positivamente correlacionado com o desempenho das agências e o respeito aos stakeholders e a diversão para os empregados estão inversamente correlacionados com a variável dependente. A análise de regressão múltipla resultou em um modelo que explica 9,5% da variância no desempenho e contém dois fatores como variáveis preditoras, prestígio e atuação competente, que influenciam positivamente o desempenho.Estes fatores representam teoricamente os pólos: autopromoção e/ou abertura à mudança. Os fatores negativamente correlacionados com o desempenho, por sua vez, retratam ou aparentam retratar teoricamente o pólo de autotranscendência. Os resultados mostram que os valores organizacionais são uma das variáveis que impactam no desempenho organizacional. / This study aimed to investigate the influence of bank branches organizational values on branch performance. Many authors postulate that organizational values perceived as practiced guide organizational life, motivate to fulfill the objectives, affect the decisions, build similar employees mindsets and determine the organizational productivity. These observations suggest that these values can indirectly and directly influence the organizational performance. There are not, however, Brazilian studies focused on analyzing this relation and this motivated the accomplishment of this study. The research was undertaken at a public bank and can be considered a hypothesis testing and a descriptive study. The questionnaire called Inventário de Perfis de Valores Organizacionais (IPVO) was adapted to measure branches organizational values. The data of this variable was collected from individuals and for each of the branches of the sample, the mean of answers to each of the questions of the questionnaire was calculated to represent the branch level of analysis. Branch performance was measured using the percentage of goals accomplished during the year 2009. The source of this data is primary and its mode of assessment is objective, because it was provided directly by the bank and it was based on factual records. The sample is non-probabilistic and is formed by 271 branches and the data about branches organizational values was provided by 720 respondents. Data analysis involved univariate, bivariate and multivariate statistics.The factorial analysis revealed that branches organizational values are organized in four factors: respect for stakeholders, employee entertainment, competent performance and prestige. Prestige is positively correlated with branch performance and respect for stakeholders and employee entertainment are negatively correlated with the dependent variable. The multiple regression analysis yielded an equation that account for 9.5% of the variance in performance and contains two factors as independent variables, prestige and competent performance, which influence positively the branch performance. These factors theoretically represent the higher order value types: self-enhancement and/or openness to change. The factors negatively correlated with branch performance theoretically represent or seem to represent the higher order value type: self-transcendence. The results show that organizational values are one of the variables that impact on organizational performance.

Credit is seen in Economic Literature as one of development drivers, promoting investment, smoothing consumption, allowing for risk sharing and the use of new production technologies. Our objective is to analyze if the physical presence of banks through bank branches is still relevant to develop local credit markets in Brazil. Since there are unobservable market characteristics that could drive both credit and bank entry, the relation between credit and branches may suffer from endogeneity. Therefore, the simple regression of credit on bank branches would be biased. To try to deal with this endogeneity, we employ an IO framework to model firm entry and use the estimated result as an instrument for observed bank branches. We find that estimations using expected values or predicted probabilities of bank branches show little to no effect of bank branches on credit. The same result is achieved when using a second IO model as an additional analysiss / A Literatura Econômica de desenvolvimento aponta o crédito como um dos determinantes do desenvolvimento econômico, que promove investimentos, suavização do consumo, mitigação do risco e uso de novas tecnologias de produção. O objetivo deste trabalho consiste em analisar se a presença física de bancos por meio da agência bancária ainda é relevante para o desenvolvimento de mercados locais de crédito no Brasil. A relação entre crédito e agências bancárias pode sofrer de endogeneidade, uma vez que existem características de mercado não-observáveis que podem afetar tanto crédito quanto a entrada de bancos nos mercados. Para tratar esta endogeneidade, se propõe o uso de um framework de OI para modelar a decisão de entrada de firmas. A partir destes modelos, utiliza-se o resultado previsto como instrumento para as agências bancárias observadas. O resultado encontrado é de que, ao utilizar o valor esperado de agências ou a probabilidade estimada de haver agência, o impacto de agência em crédito se reduz significativamente e é nulo na maioria das especificações e para a maior parte dos anos da amostra. O uso de um segundo modelo de OI como teste secundário teve o mesmo resultado