Made available in DSpace on 2014-06-12T17:16:54Z (GMT). No. of bitstreams: 2 arquivo3424_1.pdf: 799704 bytes, checksum: 18030c7d131bf2f932be58a472b2ae95 (MD5) license.txt: 1748 bytes, checksum: 8a4605be74aa9ea9d79846c1fba20a33 (MD5) Previous issue date: 2008 / A escolha de fundos de investimento tem sido objeto de diversos estudos, a começar por Markowitz (1952) e Sharpe (1964). Selecionar fundos de investimento não é uma tarefa fácil, dado ao grande número disponível no mercado, aos instrumentos de avaliação de performance, aos ativos que compõem os fundos, aos níveis de riscos a que se dispõe correr e assim por diante. Uma opção que surgiu, para realizar melhor o processo de escolha, é o uso da Análise Envoltória de Dados (DEA). Esta ferramenta mostra-se poderosa na avaliação do desempenho de fundos de investimento, pois, pode incorporar múltiplos atributos, além dos tradicionais risco e retorno. A DEA permite incorporar outros atributos importantes ao investidor, tais como custos de administração, alfa, beta, patrimônio líquido do fundo, e transformá-los em um único score de performance. Por esse motivo, surgiu a idéia de realizar este trabalho, com o objetivo de investigar o processo de seleção de fundos de investimento empregado por um fundo de pensão, mediante a Análise Envoltória de Dados. Foram analisados 50 fundos de renda fixa de volatilidade baixa, no período de 24 de outubro de 2006 a 24 de outubro de 2007. Os resultados obtidos na primeira rodada, utilizando as variáveis utilizadas pelo fundo de pensão, identificaram cinco fundos de investimento dominantes. Na segunda rodada, foram empregadas novas variáveis, através destas foi encontrada uma quantidade maior de fundos em relação aos da rodada anterior. Também foi comparado o resultado do modelo usado pelo fundo de pensão com os resultados dos modelos DEA, que concluiu que a Análise Envoltória de Dados é superior ao modelo do fundo de pensão. Também foram apresentadas algumas recomendações para o aperfeiçoamento deste trabalho

Made available in DSpace on 2016-12-08T17:06:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AlexandreGoncalves.pdf: 7347834 bytes, checksum: d0b51a742fc771e86b33c09b0e36245b (MD5) Previous issue date: 2009-03-28 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / This work aims to shed an analytical-interpretative look on the 3 Sonatas for Piano by José Penalva (1924-2002), wh re the analytical processes serve as a complement to instrumental performance. It was a historical and bibliographical survey on the composer, placing him within Brazilian and world music scene. This survey helped to highlight compositional characteristics of José Penalva, present in the three sonatas. Considering the idiomatic diversity of the sonatas each one in different musical language we used the set theory, or Pitch-Class Analysis, as an analytical tool and also some concepts of Schenkerian Analysis, in addition to the traditional thematic and motivic analysis. The entire analytical process, since its foundation till the final writing analysis was converged, making the relation analysis-performance complementary and productive to instrumental performance. The result of this union and complementation is present in the interpretative proposals and instrumental performance suggested in the body text, and applied directly to the works, recorded on audio CD attached on this work / Este trabalho propõe-se a lançar um olhar analítico-interpretativo sobre as 3 Sonatas para Piano de José Penalva (1924-2002), onde os processos analíticos servem como complemento à performance instrumental. Realizou-se um levantamento histórico-bibliográfico sobre o compositor, situando-o dentro do panorama usical brasileiro e mundial. Esse levantamento permitiu evidenciar características composicionais de José Penalva, recorrentes nas três sonatas. Tendo em vista a diversidade idiomática das sonatas cada uma em linguagem musical diferente , foram utilizadas como ferramentas analíticas a teoria dos conjuntos, ou Pitch-Class Analysis, os conceitos de tonicização, prolongamento e níveis estruturais da análise Schenkeriana, além da análise temática e motívica tradicionais. Todo o processo analítico, desde a sua fundamentação, até a redação final das análises se mostrou convergente, tornando a relação análise-performance complementar e produtiva para a realização instrumental. O resultado dessa união e complementação está presente nas propostas interpretativas e de realização instrumental sugeridas no corpo do texto, e aplicadas diretamente às obras, registradas em áudio no CD anexo a este trabalho

O comportamento dinâmico das redes sem fio as torna muito peculiares e de difícil análise. No entanto, algumas destas redes, como as de sensores com funcionamento intermitente, redes periódicas ou cíclicas e as do sistema de satélites de órbita baixa têm um comportamento dinâmico relativamente previsível, pois as variações da topologia da rede no tempo são quase que determinísticas. Recentemente, um modelo teórico -- grafos evolutivos -- foi proposto com o intuito de capturar o comportamento dinâmico destas redes e formalizar algoritmos de roteamento de custo mínimo, além de outros. Os algoritmos e idéias obtidos com este modelo são teoricamente muito eficientes, mas, no entanto, antes deste trabalho não existiam estudos do uso destes modelos em situações práticas. Assim, o objetivo deste trabalho é analisar a aplicabilidade da teoria de grafos evolutivos na construção de protocolos de roteamento eficientes em cenários realistas. Foram implementados dois protocolos de roteamento para redes móveis ad hoc baseados nos algoritmos de grafos evolutivos, são eles: Jornada que Chega Mais Cedo e Jornada Mais Curta. Extensivas simulações foram realizadas utilizando o simulador de redes NS2 e os resultados foram comparados com outros quatro protocolos clássicos para este tipo de rede: AODV, DSR, OLSR e DSDV. Os resultados preliminares mostram que este recente modelo tem muito potencial para ser uma ferramenta poderosa no desenvolvimento e análise de algoritmos para redes dinâmicas com comportamento previsível. No entanto, foram apontados alguns aspectos que precisam ser melhores estudados para que estes algoritmos possam ser utilizados em situações reais. / The assessment of routing protocols for wireless networks is a difficult task, because of the networks\' highly dynamic behavior and the absence of benchmarks. However, some of these networks, such as intermittent wireless sensors networks, periodic or cyclic networks, and low earth orbit satellites systems, have more predictable dynamics, as the temporal variations in the network topology are somehow deterministic, which may make them easier to study. Recently, a graph theoretic model -- the evolving graphs -- was proposed to help to capture the dynamic behavior of these networks, in view of the construction of least cost routing and other algorithms. The algorithms and insights obtained through this model are theoretically very efficient and intriguing. However, before this work there was no study on the use of such theoretical results into practical situations. Therefore, the objective of our work is to analyze the applicability of the evolving graph theory in the construction of efficient routing protocols in realistic scenarios. We use the NS2 network simulator to first implement two evolving graph based routing protocols: Foremost Journey and Shortest Journey, They are evaluated and compared to four major ad-hoc protocols: AODV, DSR, OLSR and DSDV. Interestingly, our experiments show that evolving graphs have all the potentials to be an effective and powerful tool in the development and analysis of algorithms for dynamic networks, with predictable dynamics at least. In order to make this model widely applicable, however, some practical issues still have to be addressed and incorporated into the model.

Submitted by Maria Manuela de Orleans e Bragança (manubraganca@gmail.com) on 2015-07-22T20:40:40Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Approved for entry into archive by GILSON ROCHA MIRANDA (gilson.miranda@fgv.br) on 2015-07-23T19:16:14Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Approved for entry into archive by Marcia Bacha (marcia.bacha@fgv.br) on 2015-07-24T19:03:54Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-07-24T19:04:18Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MMOB.pdf: 7738596 bytes, checksum: e3007f71d369f339e417608a7d909a31 (MD5) Previous issue date: 2015-05-25 / This work aims to verify if brazilian Hedge Funds generate significant positive alphas, that is, if managers have skill and contribute positively to the return of their funds during the period 2003 through 2013. To find the alphas, we estimate a sevenfactor model based, mainly, on the work of Edwards and Caglayan (2001), including an iliquidity factor to the model. We found that, on average, these funds earn negative alphas. However, despite the fact that the percentage of funds with positive alpha is low, their magnitude is significant. The results differ widely by Anbima classification and by sample. We also verify if there is performance persistence over time by using a non-parametric model based on contingency tables. We did not find evidence of persistence, not even when the funds were separated by classification. / O objetivo deste trabalho é verificar se os fundos de investimento Multimercado no Brasil geram alphas significativamente positivos, ou seja, se os gestores possuem habilidade e contribuem positivamente para o retorno de seus fundos. Para calcular o alpha dos fundos, foi utilizado um modelo com sete fatores, baseado, principalmente, em Edwards e Caglayan (2001), com a inclusão do fator de iliquidez de uma ação. O período analisado vai de 2003 a 2013. Encontramos que, em média, os fundos multimercado geram alpha negativo. Porém, apesar de o percentual dos que geram interceptos positivos ser baixo, a magnitude dos mesmos é expressiva. Os resultados diferem bastante por classificação Anbima e por base de dados utilizada. Verifica-se também se a performance desses fundos é persistente através de um modelo não-paramétrico baseado em tabelas de contingência. Não encontramos evidências de persistência, nem quando separamos os fundos por classificação.

O comportamento dinâmico das redes sem fio as torna muito peculiares e de difícil análise. No entanto, algumas destas redes, como as de sensores com funcionamento intermitente, redes periódicas ou cíclicas e as do sistema de satélites de órbita baixa têm um comportamento dinâmico relativamente previsível, pois as variações da topologia da rede no tempo são quase que determinísticas. Recentemente, um modelo teórico -- grafos evolutivos -- foi proposto com o intuito de capturar o comportamento dinâmico destas redes e formalizar algoritmos de roteamento de custo mínimo, além de outros. Os algoritmos e idéias obtidos com este modelo são teoricamente muito eficientes, mas, no entanto, antes deste trabalho não existiam estudos do uso destes modelos em situações práticas. Assim, o objetivo deste trabalho é analisar a aplicabilidade da teoria de grafos evolutivos na construção de protocolos de roteamento eficientes em cenários realistas. Foram implementados dois protocolos de roteamento para redes móveis ad hoc baseados nos algoritmos de grafos evolutivos, são eles: Jornada que Chega Mais Cedo e Jornada Mais Curta. Extensivas simulações foram realizadas utilizando o simulador de redes NS2 e os resultados foram comparados com outros quatro protocolos clássicos para este tipo de rede: AODV, DSR, OLSR e DSDV. Os resultados preliminares mostram que este recente modelo tem muito potencial para ser uma ferramenta poderosa no desenvolvimento e análise de algoritmos para redes dinâmicas com comportamento previsível. No entanto, foram apontados alguns aspectos que precisam ser melhores estudados para que estes algoritmos possam ser utilizados em situações reais. / The assessment of routing protocols for wireless networks is a difficult task, because of the networks\' highly dynamic behavior and the absence of benchmarks. However, some of these networks, such as intermittent wireless sensors networks, periodic or cyclic networks, and low earth orbit satellites systems, have more predictable dynamics, as the temporal variations in the network topology are somehow deterministic, which may make them easier to study. Recently, a graph theoretic model -- the evolving graphs -- was proposed to help to capture the dynamic behavior of these networks, in view of the construction of least cost routing and other algorithms. The algorithms and insights obtained through this model are theoretically very efficient and intriguing. However, before this work there was no study on the use of such theoretical results into practical situations. Therefore, the objective of our work is to analyze the applicability of the evolving graph theory in the construction of efficient routing protocols in realistic scenarios. We use the NS2 network simulator to first implement two evolving graph based routing protocols: Foremost Journey and Shortest Journey, They are evaluated and compared to four major ad-hoc protocols: AODV, DSR, OLSR and DSDV. Interestingly, our experiments show that evolving graphs have all the potentials to be an effective and powerful tool in the development and analysis of algorithms for dynamic networks, with predictable dynamics at least. In order to make this model widely applicable, however, some practical issues still have to be addressed and incorporated into the model.

Esse trabalho tem como objeto o estudo das variações de densidade e seu diálogo com direcionalidade nos processos de composição musical estabelecendo indicações para análise interpretativa. Uma vez que problematizamos os conceitos de densidade e direcionalidade, buscamos estabelecer leituras dessas variáveis tanto quanto ao seu comportamento harmônico, rítmico, contrapontístico, timbrístico, transformações de intensidade, seja vertical ou horizontalmente, quanto à trama psicológico-dramática nas relações entre texto e música, assim como no uso do silêncio. O pensamento metodológico está apoiado tanto no Referencial Silva Ramos de Análise de obras corais (2003), que deu origem as nossas reflexões sobre densidade e direcionalidade, quanto em outras referências, igualmente estruturais, que são: Wallace Berry (1976), Arnold Schoenberg (1969, 2012), Barenboim (2007, 2009), Riemann (1896), Menezes (2002, 2006) e Schenker (1996, 2000). Ao tratar diretamente do significado destes parâmetros na estrutura musical, buscamos responder a principal pergunta deste trabalho: como tais variáveis e seus entrelaçamentos podem contribuir para uma análise voltada para construção de possíveis futuras performances. Divide-se em três capítulos, no primeiro constituímos três premissas de densidade: i) densidade vertical, a partir da análise das obras de Berry (1976), ii) densidade horizontal, com base nos fundamentos composicionais de Schoenberg (2012), iii) densidade dramática, fundamentada a partir de Ramos (2003). Realizamos a análise do madrigal Moro Lasso de Carlo Gesualdo para compreender o significado da densidade na estrutura musical e a sua contribuição para uma análise voltada para performance. No segundo capítulo, desenvolvemos as ideias de direcionalidade como um movimento transformador, destacando a direcionalidade melódica e harmônica, caracterizando também na ausência desta, a adirecionalidade. Percebemos na revisão bibliográfica e análise comparativa conceitual, a importância do conflito e do contraste para a caracterização e/ou intensificação da direcionalidade. Por fim, na análise interpretativa da obra Salmo 22 de Claudia Alvarenga, apontamos para as variações de densidade, em toda sua abrangência, como um possível elemento formador dos conflitos, contrastes e estranhamentos influenciadores de direcionalidade. / This work has as its object the study of density variations and its dialogue with directionality in the processes of musical composition, establishing indications for interpretative analysis. Once we have problematized the concepts of density and directionality, we seek to establish readings of these variables as well as their harmonic, rhythmic, contrapuntal, timbre, and intensity transformations, either vertically or horizontally, as well as the psychological-dramatic plot in the relationships between text and music, as well as in the use of silence. Methodological thinking is supported both in the Silva Ramos Reference Framework for Choral Works (2003), which gave rise to our reflections on density and directionality, as well as in other, equally structural, references that are: Wallace Berry (1976), Arnold Schoenberg (1969, 2012), Barenboim (2007, 2009), Riemann (1896), Menezes (2002, 2006) and Schenker (1996, 2000). When dealing directly with the meaning of these parameters in the musical structure, we try to answer the main question of this work: how these variables and their interlacings can contribute to an analysis directed to the construction of possible future performances. It is divided into three chapters, in the first one we establish three density assumptions: (i) horizontal density, based on the compositional foundations of Schoenberg (2012), (ii) the density of the vertical density, from the analysis of Berry\'s works (1976), (iii) density based on Ramos (2003). We performed the analysis of the madrigal Moro Lasso by Carlo Gesualdo to understand the meaning of density in the musical structure and its contribution to a performance - oriented analysis. In the second chapter, we develop the ideas of directionality as a transforming movement, highlighting the melodic and harmonic directionality, also characterizing in the absence of this, the adirecionalidade. We noticed in the bibliographic review and conceptual comparative analysis, the importance of conflict and contrast for the characterization and / or intensification of directionality. Finally, in the interpretative analysis of Claudia Alvarenga\'s Psalm 22, we point to the density variations, in all their scope, as a possible element forming the conflicts, contrasts and strangeness that influence directionality.

Esse trabalho tem como objeto o estudo das variações de densidade e seu diálogo com direcionalidade nos processos de composição musical estabelecendo indicações para análise interpretativa. Uma vez que problematizamos os conceitos de densidade e direcionalidade, buscamos estabelecer leituras dessas variáveis tanto quanto ao seu comportamento harmônico, rítmico, contrapontístico, timbrístico, transformações de intensidade, seja vertical ou horizontalmente, quanto à trama psicológico-dramática nas relações entre texto e música, assim como no uso do silêncio. O pensamento metodológico está apoiado tanto no Referencial Silva Ramos de Análise de obras corais (2003), que deu origem as nossas reflexões sobre densidade e direcionalidade, quanto em outras referências, igualmente estruturais, que são: Wallace Berry (1976), Arnold Schoenberg (1969, 2012), Barenboim (2007, 2009), Riemann (1896), Menezes (2002, 2006) e Schenker (1996, 2000). Ao tratar diretamente do significado destes parâmetros na estrutura musical, buscamos responder a principal pergunta deste trabalho: como tais variáveis e seus entrelaçamentos podem contribuir para uma análise voltada para construção de possíveis futuras performances. Divide-se em três capítulos, no primeiro constituímos três premissas de densidade: i) densidade vertical, a partir da análise das obras de Berry (1976), ii) densidade horizontal, com base nos fundamentos composicionais de Schoenberg (2012), iii) densidade dramática, fundamentada a partir de Ramos (2003). Realizamos a análise do madrigal Moro Lasso de Carlo Gesualdo para compreender o significado da densidade na estrutura musical e a sua contribuição para uma análise voltada para performance. No segundo capítulo, desenvolvemos as ideias de direcionalidade como um movimento transformador, destacando a direcionalidade melódica e harmônica, caracterizando também na ausência desta, a adirecionalidade. Percebemos na revisão bibliográfica e análise comparativa conceitual, a importância do conflito e do contraste para a caracterização e/ou intensificação da direcionalidade. Por fim, na análise interpretativa da obra Salmo 22 de Claudia Alvarenga, apontamos para as variações de densidade, em toda sua abrangência, como um possível elemento formador dos conflitos, contrastes e estranhamentos influenciadores de direcionalidade. / This work has as its object the study of density variations and its dialogue with directionality in the processes of musical composition, establishing indications for interpretative analysis. Once we have problematized the concepts of density and directionality, we seek to establish readings of these variables as well as their harmonic, rhythmic, contrapuntal, timbre, and intensity transformations, either vertically or horizontally, as well as the psychological-dramatic plot in the relationships between text and music, as well as in the use of silence. Methodological thinking is supported both in the Silva Ramos Reference Framework for Choral Works (2003), which gave rise to our reflections on density and directionality, as well as in other, equally structural, references that are: Wallace Berry (1976), Arnold Schoenberg (1969, 2012), Barenboim (2007, 2009), Riemann (1896), Menezes (2002, 2006) and Schenker (1996, 2000). When dealing directly with the meaning of these parameters in the musical structure, we try to answer the main question of this work: how these variables and their interlacings can contribute to an analysis directed to the construction of possible future performances. It is divided into three chapters, in the first one we establish three density assumptions: (i) horizontal density, based on the compositional foundations of Schoenberg (2012), (ii) the density of the vertical density, from the analysis of Berry\'s works (1976), (iii) density based on Ramos (2003). We performed the analysis of the madrigal Moro Lasso by Carlo Gesualdo to understand the meaning of density in the musical structure and its contribution to a performance - oriented analysis. In the second chapter, we develop the ideas of directionality as a transforming movement, highlighting the melodic and harmonic directionality, also characterizing in the absence of this, the adirecionalidade. We noticed in the bibliographic review and conceptual comparative analysis, the importance of conflict and contrast for the characterization and / or intensification of directionality. Finally, in the interpretative analysis of Claudia Alvarenga\'s Psalm 22, we point to the density variations, in all their scope, as a possible element forming the conflicts, contrasts and strangeness that influence directionality.