Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1436.pdf: 395939 bytes, checksum: 7b98ecbfa94b999d014d4870bb510edd (MD5) Previous issue date: 2001-01-12 / This paper uses canonical correlation analisys to identify leading and coincident indicators of economic activity in Brazil. ln contrast with the traditional literature on the subject, no restrictions are made regarding the number of common cycles that are necessary to explain the complete cyclical behavior of the coincident variables. For the brazillian data, it is found that three common cycles exhaust all the cyclical pattern of economic activity. Based on the methodology developed here, it is also sugested an alternative chronology of the recent brazillian recessions.

Orientador: Luciano Galvão Coutinho / Dissertação (mestrado) - Universidade Estadual de Campinas, Instituto de Economia / Made available in DSpace on 2018-07-13T20:37:54Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Baptista_MargaridaAfonsoCosta_M.pdf: 16528904 bytes, checksum: aba074716a8ea48ed1cd4712c8a9851a (MD5) Previous issue date: 1987 / Resumo: Não informado / Abstract: Not informed. / Mestrado / Mestre em Economia

Orientador: Marianne Hoeltgebaum. / Dissertação (mestrado) - Universidade Regional de Blumenau, Centro de Ciências Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis.

EVANGELISTA, Isaac Ricarte. Sincronização de ciclos econômicos para as regiões brasileiras. 2009. 39f. Universidade Federal do Ceará, Programa de Pós graduação em Economia, CAEN, Fortaleza - CE, 2009. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-01-18T20:52:01Z No. of bitstreams: 1 2009_dissert_irevangelista.pdf: 693213 bytes, checksum: 8666dffda743d2e1755cb8191c4988f6 (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2016-01-18T20:52:24Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2009_dissert_irevangelista.pdf: 693213 bytes, checksum: 8666dffda743d2e1755cb8191c4988f6 (MD5) / Made available in DSpace on 2016-01-18T20:52:24Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2009_dissert_irevangelista.pdf: 693213 bytes, checksum: 8666dffda743d2e1755cb8191c4988f6 (MD5) Previous issue date: 2009 / INTRODUCTION: Developed countries are keen to know what "the current state of its economy", and tries to predict what should be the state in the near future. The government's interest in the subject is on the budget, social security, and even interventionist. Companies also are interested in the question, because it depends on the profitability of their business and their investments. Unfortunately, no current society has a direct estimate (and a predictor) of the "state of the economy", as this is a latent variable that is unobservable. Recently there is a greater concern in trying to measure the cyclical behavior of economies. In particular, the analysis of the business cycle synchronization between different countries becomes a subject of increasing interest in both academic and political circles. It is well to note that developed economies have become much more integrated in recent years. In these countries, trade flows have increased substantially and financial markets become more homogeneous. Thus, increasing attention is being devoted to examine whether efforts to coordinate their economic policies lead to greater synchronization of business cycles of these countries. It is expected that countries with strong links in terms of business cycle correlation face lower costs of joining a union than countries with less synchronized cyclic relativity. OBJECTIVES: In this context, the objectives of this study were to take a dating of recessions of economies of eight Brazilian states (Bahia, Minas Gerais, Pernambuco, Paraná, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina and São Paulo) determine if there is occurrence of synchronized business cycles between these local economies. METHODOLOGY: This way we used the monthly industrial production index number series (IPI) - General Industry from 1981: 01-2009: 03, released by the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE). Data were converted to quarterly by the arithmetic average total of 113 quarters. We use two different tools to obtain a dating business cycle for the economy of each Brazilian state. A non-parametric, given by Harding algorithm and Pagan (2002) and a parametric, through the Markov changes, following Hamilton (1989). Verification of the occurrence of synchronization of business cycles was made through the construction of a symmetric matrix of dissimilarity, as was proposed in Camacho's work (2005). RESULTS: we found that both methods of dating approached in order to try to present a dating to the recession in the economic cycle described by industry each state. As for synchronization verification of these cycles, both dissimilarity matrices suggest that the states of Minas Gerais, São Paulo, Santa Catarina and Rio Grande do Sul present synchronization of business cycles of their economies. The state of Rio de Janeiro is closer to the other states of the South and Southeast regions of representative states of the Northeast. The state of Paraná is not synchronized with the northeastern states, and there is a divergence of results of parametric and non-parametric arrays compared to other states in the south and southeast. The state of Bahia has an average synchronization, except with the states of Pernambuco and Paraná. Finally, Pernambuco seems to have a different dynamic in other states, so with portrays Carvalho (2005). CONCLUSION: Our results show a synchronization of business cycles between the states of the South and Southeast, with the exception of the state of Paraná. Pernambuco is not synchronized with any of the Brazilian states studied. The state of Bahia is closer to the South and Southeast, except Paraná and Rio de Janeiro, and as noted above, has no synchronization with the state of Pernambuco. / INTRODUÇÃO: Os países desenvolvidos têm grande interesse em saber qual é “o estado atual de sua economia”, e tenta prever qual deve ser esse estado em um futuro próximo. O interesse do governo no assunto está ligado a questões orçamentárias, previdenciárias, e até mesmo intervencionistas. As empresas também se interessam pela questão, pois disso depende a rentabilidade de seus negócios e de seus investimentos. Infelizmente, nenhuma sociedade atual possui uma estimativa direta (e um previsor) do “estado da economia”, pois essa é uma variável latente, isto é, não observável. Recentemente há uma preocupação maior em tentar mensurar o comportamento cíclico das economias. Em particular, a análise da sincronização do ciclo econômico entre diferentes países torna-se um tema de crescente interesse em ambos os círculos acadêmicos e político. É fato observar que economias desenvolvidas têm se tornado bem mais integrada nos últimos anos. Nesses países, os fluxos comerciais têm aumentado substancialmente e os mercados financeiros se tornam mais homogêneos. Assim, uma crescente atenção está sendo dedicada em examinar se os esforços para coordenarem suas políticas econômicas levam a uma maior sincronização de dos ciclos econômicos desses países. É de se esperar que países com fortes ligações em termos de correlações de ciclo econômico enfrentem custos menores de aderir a uma união do que países com menor relatividade cíclica sincronizada. OBJETIVOS: Nesse contexto, os objetivos do presente trabalho foram dar uma datação dos períodos de recessão das economias de oito estados brasileiros (Bahia, Minas Gerais, Pernambuco, Paraná, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Santa Catarina e São Paulo) e determinar se há ocorrência de ciclos econômicos sincronizados entre essas economias locais. METODOLOGIA: Desta forma foram utilizadas as séries número-índice da produção industrial mensal (IPI) – Indústria Geral, entre 1981:01 a 2009:03, divulgadas pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Os dados foram convertidos em trimestrais pela média aritmética, totalizando 113 trimestres. Aplicamos duas ferramentas distintas para obtermos uma datação dos ciclos econômicos para a economia de cada estado brasileiro. Uma não-paramétrica, dada pelo Algoritmo de Harding e Pagan (2002) e uma paramétrica, através das mudanças de Markov, seguindo Hamilton (1989). A verificação da ocorrência de sincronização dos ciclos econômicos se deu através da construção de uma matriz simétrica de dissimilaridade, assim como foi proposta no trabalho de Camacho (2005). RESULTADOS: verificamos que ambas as metodologias de datação se aproximaram no sentido de tentarem apresentar uma datação para a recessão no ciclo econômico descrito pela produção industrial de cada estado. Quanto à verificação de sincronização desses ciclos, ambas as matrizes de dissimilaridade sugerem que os estados de Minas Gerais, São Paulo, Santa Catarina e Rio Grande do Sul apresentam sincronização dos ciclos econômicos de suas economias. Os estados do Rio de Janeiro e Paraná não estão sincronizados. O estado do Rio de Janeiro está mais próximo dos demais estados das regiões sul e sudeste que dos estados representativos da região nordeste. O estado do Paraná não está sincronizado com os estados do nordeste, e há uma divergência de resultados das matrizes paramétrica e não-paramétrica em relação aos demais estados do sul e sudeste. O estado da Bahia apresenta média sincronização, exceto com os estados do Pernambuco e Paraná. Finalmente, Pernambuco parece apresentar um dinamismo diferente dos demais estados, assim com retrata Carvalho (2005). CONCLUSÃO: Nossos resultados evidenciam uma sincronização dos ciclos econômicos entre os estados da região Sul e Sudeste, com exceção do estado do Paraná. Pernambuco não está sincronizado com nenhum dos estados brasileiros estudados. O estado da Bahia está mais próximo dos estados do Sul e Sudeste, exceto Paraná e Rio de Janeiro, e como ressaltado anteriormente, não apresenta sincronização com o estado de Pernambuco.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:15Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2087.pdf: 783233 bytes, checksum: f671b45f9bc91f89890bb1b3bc1760ea (MD5) Previous issue date: 2005-02-25 / O objetivo deste trabalho é testar diversas especificações de modelos de ciclos reais de negócios em pequena economia aberta e avaliar em que medida eles conseguem reproduzir as características dos ciclos econômicos brasileiros. Um problema recorrente nos modelos de pequena economia aberta é que sua dinâmica de equilíbrio depende de condições iniciais e apresenta características não estacionárias. Neste trabalho estão presentes três diferentes especificações de modelos, que diferem na forma como a estacionariedade é induzida, são eles: 1) modelo com taxa de desconto endógena; 2) modelo com prêmio de risco elástico à dívida; 3) modelo com mercados completos. Também é testada a sensibilidade dos modelos a duas especificações de preferências - como em Greenwood et alli(1988) e como em Hansen(1985). Os modelos conseguiram replicar características importantes dos ciclos internacionais - como a correlação negativa entre a balança comercial e o produto, e a característica pró-cíclica das outras variáveis. Apenas o modelo com prêmio de risco conseguiu reproduzir a alta volatilidade do consumo brasileiro, sendo este resultado sensível à especificação de preferências. O choque de juros mostrou-se pouco importante para a dinâmica de todos os modelos e o custo de ajustamento foi essencial para a obtenção dos principais resultados.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:16:47Z (GMT). No. of bitstreams: 1 1447.pdf: 182723 bytes, checksum: c5cfc4612d1faeb7fd55ca32db9bff97 (MD5) Previous issue date: 2002-09-17 / O estudo do impacto de ciclo econômico no bem-estar dos indivíduos de uma economia é um assunto de grande importância teórica. Ao considerarmos a economia brasileira, onde grande maioria dos indivíduos não dispõe de mecanismos de crédito, este estudo torna-se ainda mais relevante. Se os agentes não são capazes de suavizar consumo segundo a hipótese da renda permanente de Friedman é de se esperar que sofram impactos ainda maiores diante de flutuáveis na renda. Utilizamos o modelo proposto por Imrohoroglu (1989) para os dados da economia brasileira a fim de mensurar a perda de bem-estar causada por um ciclo econômico. A partir de resultados que mostram o significativo custo dos ciclos econômicos, propomos a introdução do governo no modelo. Agindo no sentido de completar mercados, o governo se mostrou eficiente. Apesar de simples, nosso experimento mostrou a importância de investigarmos a ação governamental como opção para elevação do bem-estar em economias restritas ao crédito ao longo de flutuáveis econômicas.

ARAUJO, Jose Iranildo da Silva. Desempenho dos testes de raiz unitária com mudança no nível de dependência Cross-Section. 2013. 42 f. Dissertação (mestrado) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza-CE, 2013. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-22T21:20:10Z No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) / Approved for entry into archive by Mônica Correia Aquino(monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-07-22T21:20:22Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) / Made available in DSpace on 2013-07-22T21:20:22Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2013_dissert_jisaraujo.pdf: 539214 bytes, checksum: c1cae13e610c0365d29762b929be84dd (MD5) Previous issue date: 2013 / Unit root tests have been widely used to validate or reject economic model’s hypotheses. Because of this, many authors have created different versions of this kind of test in order to generate statistics which are more precise in identifying the presence of a unit root. Some authors have increased the power of these statistics using panel data. However, the use of panel data brings the possibility of dependence between cross-sections, this has been initially handled by the independence between cross-sections hypothesis. Only the second generation tests consider dependence between cross-sections. Nevertheless, in the literature there is no test which allows changes in the dependence between cross-sections over time. Thus, this paper uses Monte Carlo experiments to analyze the small sample properties of some statistics used to identify the presence of a unit root. It is noticed that the size of these statistics has a large distortion when the level of dependence between cross-sections changes. / Teste de raiz unitária tem sido muito importante no sentido de validar ou rejeitar as hipóteses dos modelos econômicos. Devido essa importância, diversos autores têm criado diferentes versões desse teste, a fim de gerar estatísticas que sejam mais precisas em identificar a presença de raiz unitária. Usando dados em painel, alguns autores conseguiram aumentar o poder dessas estatísticas. No entanto, o uso de dados em painel trás a possibilidade de dependência cross-section nos dados, fato esse inicialmente tratado pela hipótese de independência cross-section. Somente nos testes chamados de segunda geração é que se trata dependência cross-section. Entretanto, não há na literatura nenhum teste que permita mudanças nesse nível de dependência ao longo do tempo. Com isso, esse trabalho pretende avaliar, por meio de um experimento de Monte Carlo, as propriedades de pequenas amostras de algumas estatísticas usadas para identificar a presença de raiz unitária. Percebe-se que o tamanho dessas estatísticas sofre uma grande distorção para as situações de mudança no nível de dependência cross-section.

DJAU, Mamadu Alfa. Desempenho comercial do mercosul: estrutura, vantagens comparativas reveladas e comércio inter e intra-setorial. 2015. 131 f.: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal do Ceará, Departamento de Pós-Graduação em Economia Rural, Fortaleza-CE, 2015 / Submitted by Francisco Helder Macêdo Rangel (fhelder@ufc.br) on 2016-03-04T16:44:12Z No. of bitstreams: 1 2015_dis_madjau.pdf: 1504629 bytes, checksum: 2fb7b1b871a31330d897c83a0beb1f4a (MD5) / Approved for entry into archive by Margareth Mesquita(margaret@ufc.br) on 2016-03-04T19:48:35Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_dis_madjau.pdf: 1504629 bytes, checksum: 2fb7b1b871a31330d897c83a0beb1f4a (MD5) / Made available in DSpace on 2016-03-04T19:48:35Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_dis_madjau.pdf: 1504629 bytes, checksum: 2fb7b1b871a31330d897c83a0beb1f4a (MD5) Previous issue date: 2015 / This search investigated the trade performance of South Common Market (MERCOSUL) with emphasis as consequence of the modification over the word economy, such as the market integration, technological advances and competition gains inducing the international trade to have deep structural transformations. The search started by performing segmentation of word economy in regional blocks changing the multilateral negotiations among countries, trying combining forces to get up the level of competitiveness and assure their insertion in the international market. The main objective of this search is to make analysis of trading performance of MERCOSUL throughout the structure, comparative reveled advantages both inter sectors and among sectors. The data came from different sources as Analysis Systems External Trade Information (Aliceweb and Alice Web Mercosul) from External Trade Secretary, institution belonging to Development Ministry of Brazil. It was taken by portal FAO/STAT. The data also comes from BIRD, IMF, Word Development Indicators, Advanced Science and Technology Institute, Agricultural Ministry of Brazil from where we studied the agricultural commodities grouped by sectors assuming the common definition of MERCOSUL. The analytical model used in this search was the estimation of Reveled Comparative Advantages both inter and among sectors in order to identify the advantages existing in each studied country members in the trade of these sectors inside the block. The search covers the period from 2007 to 2012. By making in this way it was reached results which are in accordance with the objective of the search. It was permitted to conclude that Brazil and Argentina had six sectors in which Brazil had revealed comparative advantage into the MERCOSUL and trade among sectors with productive specialization in six sectors. Argentina has advantage in five sectors by practicing trade among sectors. Argentina also has productive specialization in four sectors. Anchored in the results we can conclude that Brazil continues being the major economy of the block as waited, having the greatest part of this market specialized over the trade of agricultural commodities. Otherwise the block continues needing to solve many problems such as the trading barriers as well to enforce the regional regulators institutions in order to become international and can monitory trade actions of some countries to benefit other Countries which belong to the MERCOSUL. / O presente trabalho investiga o desempenho comercial do Mercado Comum do Sul, em que, as modificações na economia mundial, tais como a integração dos mercados, avanços tecnológicos e ganhos de competitividade induziram o comercio internacional às profundas transformações estruturais. Iniciou-se uma segmentação da economia mundial em blocos regionais, substituindo as negociações multilaterais entre os países, na tentativa de combinarem esforços para aumentar o nível de competitividade e garantir sua sobrevivência e inserção no mercado internacional. O objetivo principal deste trabalho é analisar o desempenho comercial do Mercosul, através da estrutura, vantagens comparativas reveladas e comércio inter e intra-setorial. As principais fontes de dados utilizadas foram o sistema de análise das Informações de Comércio Exterior (Aliceweb e Alice Web Mercosul) da Secretaria Comércio Exterior, órgão vinculado ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior; através do portal FAO/STAT; Banco Mundial, Fundo Monetário Internacional, World Development Indicators, Advanced Science and Technology Institute, Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento em que foram estudados os produtos agropecuários em termos de setores com Nomenclatura Comum do Mercosul. O modelo analítico utilizado neste trabalho foi o cálculo de Índices de Vantagens Comparativas Reveladas e Inter setorial e Intra-setorial para identificar vantagem no comércio destes setores dentro do bloco pelos países membros no período que compreende de 2007 a 2012. Com isso, foram alcançados os resultados satisfatórios como propostos nos objetivos em que o destaque das análises se concentra nas duas maiores economias do bloco, Brasil e Argentina, em que foram encontrados seis setores no qual Brasil possui vantagem comparativa revelada em relação ao Mercosul e comércio de tipo intra-setorial, com especialização produtiva nestes seis setores e a Argentina possui vantagem em cinco setores praticando comércio de tipo intra-setorial nestes cinco e possuí especialização produtiva em quatro setores. Portanto conclui-se que o Brasil continua sendo a maior economia do bloco possuindo desta maneira a maior fatia deste mercado na comercialização dos produtos agropecuários. No entanto, o bloco ainda precisa resolver muitos problemas como no caso de barreiras alfandegárias que outrora os países enfrentam nas exportações destes setores e como também procurar fortificar os seus órgãos reguladores de maneira que torne supranacional fiscalizando ações comerciais sem favorecimento de algum país membro.

Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2015. / Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2015-06-23T19:56:40Z No. of bitstreams: 1 2015_AdoniasEvaristodaCostaFilho.pdf: 3293541 bytes, checksum: 78fc2235c4e59938ce262f1ec82b2d53 (MD5) / Approved for entry into archive by Raquel Viana(raquelviana@bce.unb.br) on 2015-06-23T20:11:44Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2015_AdoniasEvaristodaCostaFilho.pdf: 3293541 bytes, checksum: 78fc2235c4e59938ce262f1ec82b2d53 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-06-23T20:11:44Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2015_AdoniasEvaristodaCostaFilho.pdf: 3293541 bytes, checksum: 78fc2235c4e59938ce262f1ec82b2d53 (MD5) / Esta tese é composta de 4 capítulos, além desta introdução. O capítulo 2 explica sucintamente a estimação Bayesiana, que foi utilizada na estimação dos modelos, e que está sendo cada vez mais utilizada em macroeconomia. Ao todo, 3 modelos são utilizados na tese. Além da estimação Bayesiana, os modelos têm em comum o fato de serem de economia aberta. Segue a seguir uma pequena descrição da estrutura de cada modelo e dos resultados obtidos. O capítulo 3 utiliza um modelo de ciclos econômicos reais (RBC) para analisar o papel de 4 tipos de choques na economia brasileira entre 1997 e 2014: choques específicos no investimento - entendidos como choques no preço relativo do investimento - , choques no prêmio de risco, na taxa de juros externa e na produtividade. Encontra-se um papel bastante relevante para os choques no preço relativo do investimento quando o modelo é estimado com todos os choques. Entretanto, um modelo sem choques no investimento apresenta um melhor ajuste as dados. Encontra-se também evidências de endogeneidade do prêmio de risco - como função da produtividade -, em linha com a evidência para outros países emergentes, apontando para a interação entre a produtividade e fatores de origem financeira. O capítulo 4 estima um modelo DSGE com fricções financeiras em um contexto de economia aberta para o Brasil, contemplando rigidez de preços, custos de ajustamento do capital, hábito no consumo e o acelerador financeiro no bloco do investimento. Os resultados obtidos apontam para uma grande relevãncia dos choques de origem financeira - choques na taxa de juros externa, no prêmio de risco e na taxa de juros doméstica - com a interação da taxa de câmbio com os fatores financeiros sendo fundamental para os resultados obtidos. Mostra-se que o prêmio de financiamento externo amplia os efeitos da política monetária no produto e no investimento. Por fim, o capítulo 5 estima para o Brasil o modelo de Soto e Medina (2007), um DSGE de grande porte, que embute rigidez de salários, 4 tipos de rigidez de preços, custos de ajustamento do capital e diversos choques. A interesse na estimação do modelo para o Brasil reside na sua estrutura, que considera o papel do petróleo no consumo e investimento, e da presença de um setor exportador de commodities, uma vez que no Brasil elas representam em média 60% da pauta de exportações. Adicionalmente, o modelo contempla o papel dos termos de troca, representados pelo preço das importações.Os resultados obtidos apontam para uma grande importância dos choques de origem externa neste modelo mais complexo. Os choques de oferta têm grande importância na variância de curto prazo do produto, mas à medida em que o horizonte de previsão aumenta, os fatores externos passam a predominar. Novamente, os resultados apontam para a importância da dinâmica da taxa de câmbio na economia brasileira ao longo do período considerado, haja vista que ela é explicada majoritariamente por choques de origem externa no modelo.

Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Universidade Federal da Paraíba, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Programa Multiinstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, 2014. / Submitted by Ana Cristina Barbosa da Silva (annabds@hotmail.com) on 2014-10-13T19:25:47Z No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / Approved for entry into archive by Tania Milca Carvalho Malheiros(tania@bce.unb.br) on 2014-10-15T15:14:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / Made available in DSpace on 2014-10-15T15:14:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2014_RobertoSilvadaPenha.pdf: 470394 bytes, checksum: 56caa4d62a3963480ed8f50764476648 (MD5) / O objetivo deste trabalho foi verificar o nível de disclosure das empresas com perda de recuperabilidade de ativos à luz do CPC 01 e o impacto da perda nos indicadores econômico financeiros no período de 2009 a 2012. A fim de atingir esse objetivo, foi elaborada uma listade quesitos que as empresas devem divulgar nas notas explicativas a partir do CPC 01 (R1).Após analisadas as notas explicativas, foi atribuído um índice de disclosure para cada uma das empresas de 2009 a 2012. Para verificar o impacto da perda nos indicadores econômico financeiros,foram utilizados os seguintes indicadores: participação de capitais de terceiros(PCT); imobilização do patrimônio líquido (IPL); imobilização dos recursos não correntes(IRNC); giro do ativo (GA); margem líquida (ML); retorno sobre o ativo (RSA); retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL) e lucro por ação (L/A). A partir desses indicadores, os cálculos levaram em consideração os valores com impacto da perda (CIP) e sem impacto da perda (SIP). Com esses indicadores levantados, aplicou-se o teste não paramétrico deWilcoxon, a fim de verificar diferenças estatisticamente significativas de um indicador CIP em relação ao SIP. Este teste leva em consideração a magnitude das diferenças dos dois grupos e os resultados do teste têm um nível de 95% de confiabilidade. Os resultados do nível dedisclosure apontaram para um baixo índice de conformidade, salvo exceções, visto, no ano de 2010, das 9 empresas analisadas, apenas 2 tiveram atendimento integral aos quesitos, em 2011 repetiu-se tal situação e, em 2012, das 12 empresas analisadas, apenas 2 atenderam plenamente ao proposto pelo CPC 01 (R1). Apesar desse baixo nível de disclosure, foi constatada uma melhora do nível de 2009 até 2012. Quanto ao impacto nos indicadores econômico-financeiros, houve diferenças estatisticamente significantes ao nível de 5% no indicador ML em 2009 e nos indicadores PCT, GA, ML, RSA, RSPL e L/A em 2012.Levando-se em consideração que foram executados 32 testes, pois foram 8 indicadores analisados durante 4 anos, dos quais apenas 7 tiveram diferenças estatísticas significativas ao nível de 5%, representando apenas 21,88% do total dos testes, esses resultados sugerem, que para as empresas analisadas no período, o reconhecimento dos valores recuperáveis dos ativos nas demonstrações financeiras não trouxe impactos relevantes na análise, a partir dos indicadores econômico-financeiros. ______________________________________________________________________________ ABSTRACT / This study aimed to verify the disclosure_level of companies with impairment of assets loss inthe light of CPC 01 and the impact of loss on economic and financial indicators in the period2009-2012._ To achieve this goal, a list of questions that companies should disclose in theexplanatory notes from the CPC 01 (R1) was created. After analyzed the explanatory notes,an index of disclosure was assigned for each one of the companies from 2009 to 2012._Toverify the impact of the loss on economic and financial indicators, the following indicatorswere used: participation of third party capital; immobilization in equity; immobilization ofnon-current resources; asset turnover; net margin; return on assets; return on equity andearnings per share. From these indicators, the calculations took into account the values withloss impact (CIP) and without loss impact (SIP). With these raised indicators, the Wilcoxontest was applied in order to verify statistically significant differences in a CIP indicator inrelation to the SIP. This test takes into account the magnitude of the differences of the twogroups and the test results have a 95% level of confidence. The results of the disclosure levelindicated a low level of compliance, with some exceptions, as in the year 2010, from the 9companies analyzed, only 2 had full compliance to the questions, in 2011 this situation wasrepeated and, in 2012, from the 12 companies analyzed, only 2 fully met the proposed byCPC 01 (R1)._Despite this low disclosure level, an improvement in the level of 2009 until2012 was found._ Regarding the impact on economic and financial indicators, there werestatistically significant differences at the 5% level in the indicator ML in 2009 and in theindicators PCT, GA, ML, RSA, RSPL and L/A in 2012._Taking into account that 32 testswere performed, as were 8 indicators analyzed over 4 years, of which only 7 were statisticallysignificant differences at 5%, representing only 21.88% of total tests, these results suggestthat for the companies analyzed in the period, the recognition of the recoverable amounts ofthe assets in the financial statements did not bring significant impacts in the analysis, from theeconomic and financial indicators