Abstract Hardware industry is a related to us in our daily life. It is widely including, large hardware and small hardware. Large hardware is including building, manufactory, civil engineer and son on. They are very useful widely in the world. Otherwise, small hardware is including hardware production. They are less useful in the world. The hardware by door is a small part from them. The hardware by door is a traditional industry. It is related with rising and falling by building industry. When the economic increasing, the building is increased, too. About 1981, there are about 10 hardware industries in Taiwan. Because of economic recession and arising from Mainland China, at least, there are two hardware industries in Taiwan. It is third place in the world. The production class is 3% in the input of America. During several years of economic recession, I want to know the hardware industry in Taiwan how to keep the advantage of competition in the world. I am very interested in this, so why I want to choose this topic to analyze it. The essay is discussed about how to use managing strategy in ¡uZhy--Fu Corporation Ltd.¡v.

本研究旨在探討台北市、台北縣、桃園縣、宜蘭市、基隆市幼兒園品牌領導與幼兒園品牌權益之內涵與運用現況之探討；並分析不同背景變項幼兒園品牌領導策略與幼兒園品牌權益之差異、相關與預測情形。 首先採取文獻探究，作為研究架構之依據；再以北區五縣市幼兒園組織人員共319位為研究對象，利用自編之「幼兒園品牌領導策略與幼兒園品牌權益」為研究工具，進行問卷調查；問卷所得資料以SPSS12.0中文版統計軟體，運用描述統計、獨立樣本T考驗、單因子變異數分析、皮爾森積差相關分析、多元逐步迴歸分析、及內容分析等方法進行分析討論。根據研究結果及分析後歸納之研究結論如下： ㄧ、幼兒園品牌領導運用程度的得分為中程度，並以「組織的結構與流程」向度最高，而「品牌架構」向度得分最低 二、幼兒園品牌權益的成效得分為中高程度，並以「品牌忠誠度」向度得分最高，以「品牌知名度」向度得分最低 三、幼兒園組織人員背景變項中，服務年資、園所性質、園所類型、園所規模在在幼兒園品牌領導策略運用程度上達顯著水準，但年齡、教育程度、擔任職 務、園所區域、園所歷史未達顯著差異 四、幼兒園組織人員背景變項中，年齡、服務年資、園所性質、園所類型、園所規模在幼兒園品牌權益的差異達顯著水準，但教育程度、擔任職務、園所區 域上未達顯著差異 五、幼兒園品牌領導策略得分高分組者，在幼兒園品牌權益得分顯著優於中、低分組；幼兒園品牌領導策略得分中分組者，在幼兒園品牌權益得分顯著優於 於低分組 六、幼兒園品牌領導策略與幼兒園品牌權益間呈顯著正相關 七、幼兒園品牌領導策略對幼兒園品牌權益具有正向預測作用，且以品牌識別最具有預測力 最後根據研究結果提出建議，以提供幼兒園領導者與經營團隊、教育行政單位與未來研究之參考。

Volatility managing strategies have gained attention over the last few years due to theiralleged ability to increase portfolio return and mitigate risk. This thesis examines the performance and risk of a portfolio using such a strategy on the Swedish equity market. The strategy is dependent on the forecasting of volatility. Different volatility forecasting models are evaluated using different refitting intervals. The GARCH(1,1) model using a monthly refitting interval is found to be the most precise. When comparing it to the buy-and-hold portfolio, the results of the risk and return of the portfolio are ambiguous and the volatility managing strategy is only found to be beneficial when using a fixed volatility target when transaction costs are accounted for. Regarding distributional characteristics, the volatility managing strategy displays features of a lighter-tailed distribution in comparison to the buy-and-hold portfolio when using a dynamic volatility target. However, for the fixed target, the distributional characteristics are incoherent. Lastly, the volatility managing strategy is not found beneficial to the investor during a shorter period of high volatility. This thesis provides support for using a volatility managing strategy with a fixed volatility target for generating a higher return compared to the benchmark. However, it does not support conclusive evidence for obtaining a higher return without increasing the risk level of the investment. / Användningen av volatilitetshanterande strategier har fått ökad uppmärksamhet under de senaste åren. Därför undersöker detta arbete avkastningen och risken hos en portfölj som använder en sådan strategi på den svenska aktiemarknaden. Investeringsstrategin är baserad på prognosen av volatilitet. Olika modeller för volatilitetsprediktion utvärderas för olika tidsintervall för att hitta modellen med högst precision. Denna studie finner att en GARCH(1,1) modell som omanpassar sig månadsvis resulterar i den mest exakta prediktionen. Med hänsyn till risk och avkastning så är resultaten för volatilitetsstrategin tvetydiga i jämförelse med en köp-och-behåll strategi. Volatilitetsstrategin är endast fördelaktig när ett fast volatilitetsmål används då transaktionskostnader inkorporeras. Med avseende på fördelningsegenskaper, så visar en volatilitetsstrategi med ett rörligt volatilitetsmål på egenskaper hos en fördelning med lättare svansar, i jämförelse med köp-och-behåll portföljen. För det fasta volatilitetsmålet så är fördelningsegenskaperna inkoherenta. Volatilitetsstrategin är inte fördelaktig för investeraren under en kortare period med hög volatilitet. Detta examensarbete ger underlag för användandet av en volatilitetshanterande strategi med ett fast volatilitetsmål för att uppnå en högre avkastning i relation till referensportföljen. Det bevisar dock inte att en högre avkastning går att uppnå utan att öka risken hos portföljen.