Le développement économique et social du gouvernorat de Sidi Bouzid dépend du secteur des agricultures irriguées. Cependant, ce secteur est confronté à de nombreux obstacles dus à la surexploitation des ressources hydrauliques. Plusieurs politiques n’ont pas réussi à bien gérer cette ressource clé. Par conséquent, un processus de suivi a été mis en œuvre en menant des enquêtes pendant les trois années de récolte (2003, 2007 et 2011) sur des fermes qui utilisent des puits de surface. Une approche non paramétrique a été utilisée pour mesurer l’efficience technique, allocative, d’échelle et globale ainsi que la recherche de l’efficacité d’usage d’eau. Les résultats du modèle ont montré que les exploitations sont plus techniquement efficaces et que la disponibilité de l’eau constitue une véritable contrainte pour la gestion du système de culture.

Tableau d'honneur de la Faculté des études supérieures et postdoctorales, 2006-2007 / En janvier 2005, le gouvernement du Québec a instauré la Prime au travail en remplacement du programme APPORT. Cette mesure vise d'une part, à soutenir et valoriser l'effort de travail et d'autre part, à encourager les individus à quitter l'aide sociale et intégrer le marché du travail. Ce travail s'intéresse à l'impact de cette réforme sur la participation et les heures travaillées des femmes seules avec et sans enfant. À cet égard, nous avons développé un modèle structurel où l'ensemble de choix en matière d'offre de travail des femmes est constitué de trois alternatives : la non participation au marché du travail, le travail à temps partiel ou le travail à temps plein. Nous avons fixé le taux de participation au programme APPORT à 50% en raison des règles complexes d'application de ce dernier et des coûts fixes que doivent supporter les individus désirant adhérer à ce programme. De plus, certaines études empiriques semblent confirmer un tel niveau de participation. Afin de déterminer dans quelle mesure cette hypothèse domine nos résultats, nous avons effectué divers scénarios qui considèrent un taux de participation à APPORT différent de 50%. Pour notre cas de base, nos simulations révèlent que la participation au marché du travail a haussé de 0,6 unités de pourcentage et que 0,8% des femmes travaillant à temps plein choisissent maintenant le travail à temps partiel. Ces effets sont plus importants lorsque notre analyse se limite aux femmes monoparentales uniquement. Pour ce groupe, l'augmentation de la participation au marché du travail se chiffre à 1,9 unités de pourcentage. Enfin, le coût direct moyen du changement de programme passe de 23 $ à 133 $ suite à la réforme, soit une augmentation de près de 500%.

Tableau d'honneur de la Faculté des études supérieures et postdoctorales, 2006-2007 / Dans cette thèse, nous étudions deux problèmes économétriques qui portent sur l'inférence statistique dans des contextes économétriques où les méthodes habituelles ne sont pas fiables. Le premier problème porte sur des tests de rupture applicables dans les modèles multivariées et valides dans les échantillons finis. La plupart des tests de changement structurel disponibles sont des procédures asymptotiquement valides pour les modèles multivariés. D'abord, nous montrons que la majorité des tests de rupture les plus populaires souffrent de sérieux problèmes de taille. Ensuite, nous proposons trois types de tests de stabilité valides en échantillon fini: des versions exactes du test de rupture proposée par Bai, Lumsdaine et Stock (1998), des tests prédictifs multivariés, et des extensions du test de détection de valeurs aberrantes dû à Wilks (1963). Les statistiques de test proposées sont pivotales, de sorte que nous appliquons la méthode de test Monte Carlo pour obtenir des valeurs p (p-values) exactes. Ces procédures de test sont valides pourvu que la distribution multivariée des termes d'erreurs soit spécifiée à une matrice inversible près (l'hypothèse de normalité n'est pas nécessaire). Nous avons fait une étude de simulation pour évaluer les propriétés de niveau et de puissance des tests. Nous avons appliqué ces tests à un système de demande d'énergie estimé à partir des données annuelles canadiennes. Nos résultats illustrent, entre autres, les effets des chocs pétroliers et de la déréglementation des prix sur la demande d'énergie. Le deuxième sujet de recherche de cette thèse concerne les méthodes robustes à la non-identification et aux problèmes de frontière pour estimer des transformations non-linéaires des paramètres (i.e. le ratio de paramètres). Ce problème se rencontre dans plusieurs contextes économétriques, notamment dans l'estimation de la valeur du temps de voyage dans les modèles de demande de transport, ou dans l'inférence sur les élasticités de la demande ou de l'offre. Nous avons consacré deux textes à ce problème; le premier texte porte sur les développements théoriques généraux et quelques applications aux modèles de choix discret estimés par le maximum de vraisemblance analytique ou simulé; le second texte se concentre sur l'estimation des élasticités de la demande par rapport au prix et au revenu dans une équation dynamique de demande d'énergie. Pour le problème de l'estimation des ratios de paramètres, la méthode delta demeure la méthode la plus utilisée pour déterminer les intervalles de confiance correspondants. D'abord, nous mettons en évidence à l'aide d'études de simulation (basées sur des modèles de choix discret dans le premier texte et sur un modèle de régression dynamique dans le second) que la performance de l'intervalle de confiance obtenue à l'aide d'une méthode alternative du type de Fieller n'est pas affectée par les difficultés d'identification alors que le taux de couverture empirique de l'intervalle de confiance de la méthode delta s'éloigne énormément du niveau nominal lorsque le dénominateur devient proche de zéro, et ce pour toutes les tailles d'échantillon (petites et grandes). Ensuite, nous obtenons les expressions analytiques, simples à calculer, des bornes des ensembles de confiance simultanés, obtenus par projection, pour toute transformation linéaire scalaire d'un nombre fini de ratios de paramètres ayant un même dénominateur. En conséquence, l'utilisation de la méthode delta devrait être évitée dans ces contextes, alors que la méthode de Fieller est très prometteuse. Nos résultats utilisent de manière appropriée la géométrie des quadriques, récemment introduite en économétrie par Dufour et Taamouti (2005b) dans un context différent du nôtre mais relié. Nous illustrons la pertinence des méthodes que nous proposons à l'aide de deux études empiriques. La première analyse l'estimation de la valeur du temps de voyage dans divers modèles de demande de transport, et la seconde considère un modèle dynamique univarié de demande d'énergie spécifié pour le Québec (Canada). Étant donné qu'une procédure exacte existe [Dufour et Kiviet (1996,1998)] pour cette dernière situation, nous comparons la méthode de Fieller à la méthode exacte. Nos résultats montrent que la méthode de Fieller apparaît très prometteuse pour le problème de l'inférence statistique pour des ratios de paramètres. / In this thesis, we address two econometric problems related to statistical inference in econometric contexts where standard methods are unreliable. The first problem concerns finite-sample-motivated multivariate structural break tests. Most existing structural change tests are asymptotically justified in multivariate models. First we document serious size distortions associated with the most popular multivariate break tests. Next we propose three alternative finite sample structural change tests: exact versions of Bai, Lumsdaine and Stock (1998)'s break test, alternative multivariate predictive test procedures, and extensions of Wilks (1963)'s multivariate outliers test. Our proposed test statistics are pivotal, so we apply the Monte Carlo test method to obtain exact p-values. These procedures are valid provided the multivariate distribution of the error terms is specified up to an unknown non-singular matrix (normality is not strictly required). A large scale simulation study is conducted to assess the size and power properties of the proposed tests. Our tests are applied to an energy demand System estimated with annual Canadian data; our results illustrate the effects of oil shocks and price deregulation. The second research topic of this thesis concerns identification-robust estimation of non-linear parameter transformations (e.g. parameter ratio) allowing for boundary problems. This issue arises in a variety of econometric contexts, including estimation of value-of-time in transportation research, or inference on elasticities in demand or cost analysis. We devote two papers to this problem; the first paper provides general theoretical developments and an application to discrete choice models estimated by exact or simulation-based maximum likelihood while the second one focuses on the estimation of long run price and income elasticities in a dynamic demand equation. For the problem of estimating ratios, the delta method remains the commonly used method to derive associated confidence intervals. First we provide simulation-based evidence (for discrete choice models in the first paper and a dynamic regression model in the second paper) that an alternative Fieller-type method is immune to identification difficulties whereas the coverage rate of the confidence set based on the delta method deteriorates rapidly as the denominator becomes close to zéro, for ail sample sizes (small and large). Second, we derive easy-to-compute explicit solutions for projection-based simultaneous confidence limits for scalar linear transformations of a finite number of parameter ratios with a common denominator. Our derivations conveniently make use of quadrics mathematical tools, recently introduced to econometrics by Dufour and Taamouti (2005b), in a different although related context. We illustrate the usefulness of our proposed procedures via two empirical studies. The first focuses on the estimation of value-of-time in various transportation demand models, and the second analyses a univariate first-order dynamic energy demand model for Québec (Canada). Since an exact procedure [Dufour and Kiviet (1996, 1998)] is available - yet is computationally more demanding - for the latter context, we compare the Fieller method with the exact one. Our results show that the Fieller method seems very promising for inference on parameter ratios.

Cette thèse se propose de spécifier le contenu de la notion d'équilibre. Pour ce faire, on étudie divers modèles qui ont pour point commun de mobiliser une analyse en terme d'équilibre mais qui donnent un sens différent a cette notion. Il ressort de cet examen que la théorie de l'équilibre général concurrentiel et son corolaire, l'équilibre en tant que point fixe d'un processus, forment le cadre le plus adapte ainsi que le plus cohérent pour appréhender la notion d'équilibre. Toutefois, même au sein de cette dernière théorie, la référence a la notion d'équilibre induit une série de difficultés sur le plan de l'unicité, la stabilité ou encore dans la prise en compte d'une dimension temporelle. On observe alors que ces difficultés s'estompent si l'on considère l'équilibre en tant que concept de base d'un programme de planification. Conformément a ce constat, on développe une procédure de planification étatique et intra-firme qui s'appuie sur la théorie du contrôle optimal et sur celle de la séparabilité du domaine. L'idée sous-jacente étant de prouver que l'on peut établir d'élégants et puissants résultats, afin de relancer la recherche en matière d'élaboration de techniques de planification.

The active use of macroeconomic policies to smooth economic fluctuations and, as a<p>consequence, the stance that policymakers should adopt over the business cycle, remain<p>controversial issues in the economic literature.<p>In the light of the dramatic experience of the early 1930s’ Great Depression, Keynes (1936)<p>argued that the market mechanism could not be relied upon to spontaneously recover from<p>a slump, and advocated counter-cyclical public spending and monetary policy to stimulate<p>demand. Albeit the Keynesian doctrine had largely influenced policymaking during<p>the two decades following World War II, it began to be seriously challenged in several<p>directions since the start of the 1970s. The introduction of rational expectations within<p>macroeconomic models implied that aggregate demand management could not stabilize<p>the economy’s responses to shocks (see in particular Sargent and Wallace (1975)). According<p>to this view, in fact, rational agents foresee the effects of the implemented policies, and<p>wage and price expectations are revised upwards accordingly. Therefore, real wages and<p>money balances remain constant and so does output. Within such a conceptual framework,<p>only unexpected policy interventions would have some short-run effects upon the economy.<p>The "real business cycle (RBC) theory", pioneered by Kydland and Prescott (1982), offered<p>an alternative explanation on the nature of fluctuations in economic activity, viewed<p>as reflecting the efficient responses of optimizing agents to exogenous sources of fluctuations, outside the direct control of policymakers. The normative implication was that<p>there should be no role for economic policy activism: fiscal and monetary policy should be<p>acyclical. The latest generation of New Keynesian dynamic stochastic general equilibrium<p>(DSGE) models builds on rigorous foundations in intertemporal optimizing behavior by<p>consumers and firms inherited from the RBC literature, but incorporates some frictions<p>in the adjustment of nominal and real quantities in response to macroeconomic shocks<p>(see Woodford (2003)). In such a framework, not only policy "surprises" may have an<p>impact on the economic activity, but also the way policymakers "systematically" respond<p>to exogenous sources of fluctuation plays a fundamental role in affecting the economic<p>activity, thereby rekindling interest in the use of counter-cyclical stabilization policies to<p>fine tune the business cycle.<p>Yet, despite impressive advances in the economic theory and econometric techniques, there are no definitive answers on the systematic stance policymakers should follow, and on the<p>effects of macroeconomic policies upon the economy. Against this background, the present thesis attempts to inspect the interrelations between macroeconomic policies and the economic activity from novel angles. Three contributions<p>are proposed. <p><p>In the first Chapter, I show that relying on the information actually available to policymakers when budgetary decisions are taken is of fundamental importance for the assessment of the cyclical stance of governments. In the second, I explore whether the effectiveness of fiscal shocks in spurring the economic activity has declined since the beginning of the 1970s. In the third, the impact of systematic monetary policies over U.S. industrial sectors is investigated. In the existing literature, empirical assessments of the historical stance of policymakers over the economic cycle have been mainly drawn from the estimation of "reduced-form" policy reaction functions (see in particular Taylor (1993) and Galì and Perotti (2003)). Such rules typically relate a policy instrument (a reference short-term interest rate or an indicator of discretionary fiscal policy) to a set of explanatory variables (notably inflation, the output gap and the debt-GDP ratio, as long as fiscal policy is concerned). Although these policy rules can be seen as simple approximations of what derived from an explicit optimization problem solved by social planners (see Kollmann (2007)), they received considerable attention since they proved to track the behavior of central banks and fiscal<p>policymakers relatively well. Typically, revised data, i.e. observations available to the<p>econometrician when the study is carried out, are used in the estimation of such policy<p>reaction functions. However, data available in "real-time" to policymakers may end up<p>to be remarkably different from what it is observed ex-post. Orphanides (2001), in an<p>innovative and thought-provoking paper on the U.S. monetary policy, challenged the way<p>policy evaluation was conducted that far by showing that unrealistic assumptions about<p>the timeliness of data availability may yield misleading descriptions of historical policy.<p>In the spirit of Orphanides (2001), in the first Chapter of this thesis I reconsider how<p>the intentional cyclical stance of fiscal authorities should be assessed. Importantly, in<p>the framework of fiscal policy rules, not only variables such as potential output and the<p>output gap are subject to measurement errors, but also the main discretionary "operating<p>instrument" in the hands of governments: the structural budget balance, i.e. the headline<p>government balance net of the effects due to automatic stabilizers. In fact, the actual<p>realization of planned fiscal measures may depend on several factors (such as the growth<p>rate of GDP, the implementation lags that often follow the adoption of many policy<p>measures, and others more) outside the direct and full control of fiscal authorities. Hence,<p>there might be sizeable differences between discretionary fiscal measures as planned in the<p>past and what it is observed ex-post. To be noted, this does not apply to monetary policy<p>since central bankers can control their operating interest rates with great accuracy.<p>When the historical behavior of fiscal authorities is analyzed from a real-time perspective, it emerges that the intentional stance has been counter-cyclical, especially during expansions, in the main OECD countries throughout the last thirteen years. This is at<p>odds with findings based on revised data, generally pointing to pro-cyclicality (see for example Gavin and Perotti (1997)). It is shown that empirical correlations among revision<p>errors and other second-order moments allow to predict the size and the sign of the bias<p>incurred in estimating the intentional stance of the policy when revised data are (mistakenly)<p>used. It addition, formal tests, based on a refinement of Hansen (1999), do not reject<p>the hypothesis that the intentional reaction of fiscal policy to the cycle is characterized by<p>two regimes: one counter-cyclical, when output is above its potential level, and the other<p>acyclical, in the opposite case. On the contrary, the use of revised data does not allow to identify any threshold effect.<p><p>The second and third Chapters of this thesis are devoted to the exploration of the impact<p>of fiscal and monetary policies upon the economy.<p>Over the last years, two approaches have been mainly followed by practitioners for the<p>estimation of the effects of macroeconomic policies on the real activity. On the one hand,<p>calibrated and estimated DSGE models allow to trace out the economy’s responses to<p>policy disturbances within an analytical framework derived from solid microeconomic<p>foundations. On the other, vector autoregressive (VAR) models continue to be largely<p>used since they have proved to fit macro data particularly well, albeit they cannot fully<p>serve to inspect structural interrelations among economic variables.<p>Yet, the typical DSGE and VAR models are designed to handle a limited number of variables<p>and are not suitable to address economic questions potentially involving a large<p>amount of information. In a DSGE framework, in fact, identifying aggregate shocks and<p>their propagation mechanism under a plausible set of theoretical restrictions becomes a<p>thorny issue when many variables are considered. As for VARs, estimation problems may<p>arise when models are specified in a large number of indicators (although latest contributions suggest that large-scale Bayesian VARs perform surprisingly well in forecasting.<p>See in particular Banbura, Giannone and Reichlin (2007)). As a consequence, the growing<p>popularity of factor models as effective econometric tools allowing to summarize in<p>a parsimonious and flexible manner large amounts of information may be explained not<p>only by their usefulness in deriving business cycle indicators and forecasting (see for example<p>Reichlin (2002) and D’Agostino and Giannone (2006)), but also, due to recent<p>developments, by their ability in evaluating the response of economic systems to identified<p>structural shocks (see Giannone, Reichlin and Sala (2002) and Forni, Giannone, Lippi<p>and Reichlin (2007)). Parallelly, some attempts have been made to combine the rigor of<p>DSGE models and the tractability of VAR ones, with the advantages of factor analysis<p>(see Boivin and Giannoni (2006) and Bernanke, Boivin and Eliasz (2005)).<p><p>The second Chapter of this thesis, based on a joint work with Agnès Bénassy-Quéré, presents an original study combining factor and VAR analysis in an encompassing framework,<p>to investigate how "unexpected" and "unsystematic" variations in taxes and government<p>spending feed through the economy in the home country and abroad. The domestic<p>impact of fiscal shocks in Germany, the U.K. and the U.S. and cross-border fiscal spillovers<p>from Germany to seven European economies is analyzed. In addition, the time evolution of domestic and cross-border tax and spending multipliers is explored. In fact, the way fiscal policy impacts on domestic and foreign economies<p>depends on several factors, possibly changing over time. In particular, the presence of excess<p>capacity, accommodating monetary policy, distortionary taxation and liquidity constrained<p>consumers, plays a prominent role in affecting how fiscal policies stimulate the<p>economic activity in the home country. The impact on foreign output crucially depends<p>on the importance of trade links, on real exchange rates and, in a monetary union, on<p>the sensitiveness of foreign economies to the common interest rate. It is well documented<p>that the last thirty years have witnessed frequent changes in the economic environment.<p>For instance, in most OECD countries, the monetary policy stance became less accommodating<p>in the 1980s compared to the 1970s, and more accommodating again in the<p>late 1990s and early 2000s. Moreover, financial markets have been heavily deregulated.<p>Hence, fiscal policy might have lost (or gained) power as a stimulating tool in the hands<p>of policymakers. Importantly, the issue of cross-border transmission of fiscal policy decisions is of the utmost relevance in the framework of the European Monetary Union and this explains why the debate on fiscal policy coordination has received so much attention since the adoption<p>of the single currency (see Ahearne, Sapir and Véron (2006) and European Commission<p>(2006)). It is found that over the period 1971 to 2004 tax shocks have generally been more effective in spurring domestic output than government spending shocks. Interestingly, the inclusion of common factors representing global economic phenomena yields to smaller multipliers<p>reconciling, at least for the U.K. the evidence from large-scale macroeconomic models,<p>generally finding feeble multipliers (see e.g. European Commission’s QUEST model), with<p>the one from a prototypical structural VAR pointing to stronger effects of fiscal policy.<p>When the estimation is performed recursively over samples of seventeen years of data, it<p>emerges that GDP multipliers have dropped drastically from early 1990s on, especially<p>in Germany (tax shocks) and in the U.S. (both tax and government spending shocks).<p>Moreover, the conduct of fiscal policy seems to have become less erratic, as documented<p>by a lower variance of fiscal shocks over time, and this might contribute to explain why<p>business cycles have shown less volatility in the countries under examination.<p>Expansionary fiscal policies in Germany do not generally have beggar-thy-neighbor effects<p>on other European countries. In particular, our results suggest that tax multipliers have<p>been positive but vanishing for neighboring countries (France, Italy, the Netherlands, Belgium and Austria), weak and mostly not significant for more remote ones (the U.K.<p>and Spain). Cross-border government spending multipliers are found to be monotonically<p>weak for all the subsamples considered.<p>Overall these findings suggest that fiscal "surprises", in the form of unexpected reductions in taxation and expansions in government consumption and investment, have become progressively less successful in stimulating the economic activity at the domestic level, indicating that, in the framework of the European Monetary Union, policymakers can only marginally rely on this discretionary instrument as a substitute for national monetary policies. <p><p>The objective of the third chapter is to inspect the role of monetary policy in the U.S. business cycle. In particular, the effects of "systematic" monetary policies upon several industrial sectors is investigated. The focus is on the systematic, or endogenous, component of monetary policy (i.e. the one which is related to the economic activity in a stable and predictable way), for three main reasons. First, endogenous monetary policies are likely to have sizeable real effects, if agents’ expectations are not perfectly rational and if there are some nominal and real frictions in a market. Second, as widely documented, the variability of the monetary instrument and of the main macro variables is only marginally explained by monetary "shocks", defined as unexpected and exogenous variations in monetary conditions. Third, monetary shocks can be simply interpreted as measurement errors (see Christiano, Eichenbaum<p>and Evans (1998)). Hence, the systematic component of monetary policy is likely to have played a fundamental role in affecting business cycle fluctuations. The strategy to isolate the impact of systematic policies relies on a counterfactual experiment, within a (calibrated or estimated) macroeconomic model. As a first step, a macroeconomic shock to which monetary policy is likely to respond should be selected,<p>and its effects upon the economy simulated. Then, the impact of such shock should be<p>evaluated under a “policy-inactive” scenario, assuming that the central bank does not respond<p>to it. Finally, by comparing the responses of the variables of interest under these<p>two scenarios, some evidence on the sensitivity of the economic system to the endogenous<p>component of the policy can be drawn (see Bernanke, Gertler and Watson (1997)).<p>Such kind of exercise is first proposed within a stylized DSGE model, where the analytical<p>solution of the model can be derived. However, as argued, large-scale multi-sector DSGE<p>models can be solved only numerically, thus implying that the proposed experiment cannot<p>be carried out. Moreover, the estimation of DSGE models becomes a thorny issue when many variables are incorporated (see Canova and Sala (2007)). For these arguments, a less “structural”, but more tractable, approach is followed, where a minimal amount of<p>identifying restrictions is imposed. In particular, a factor model econometric approach<p>is adopted (see in particular Giannone, Reichlin and Sala (2002) and Forni, Giannone,<p>Lippi and Reichlin (2007)). In this framework, I develop a technique to perform the counterfactual experiment needed to assess the impact of systematic monetary policies.<p>It is found that 2 and 3-digit SIC U.S. industries are characterized by very heterogeneous degrees of sensitivity to the endogenous component of the policy. Notably, the industries showing the strongest sensitivities are the ones producing durable goods and metallic<p>materials. Non-durable good producers, food, textile and lumber producing industries are<p>the least affected. In addition, it is highlighted that industrial sectors adjusting prices relatively infrequently are the most "vulnerable" ones. In fact, firms in this group are likely to increase quantities, rather than prices, following a shock positively hitting the economy. Finally, it emerges that sectors characterized by a higher recourse to external sources to finance investments, and sectors investing relatively more in new plants and machineries, are the most affected by endogenous monetary actions. / Doctorat en sciences économiques, Orientation économie / info:eu-repo/semantics/nonPublished

Cette thèse est composée de trois articles qui traitent de problématiques en relation avec l'intégration financière en finance internationale. Le premier chapitre intitulé Private capital flows and productivity in Sub-Saharan Africa : Does the capital allocation puzzle matter?, examine la problématique des flux de capitaux et leur contribution à la productivité et à la croissance économique. Nous investiguons si l'allocation des flux de capitaux privés étrangers à travers des secteurs économiques hétérogènes permet d'expliquer l'énigme d'allocation des flux de capitaux en finance internationale. Nous trouvons que les effets des flux des capitaux privés étrangers sur la productivité et la croissance économique dépendent du secteur économique destinataire de ces flux et que l'énigme d'allocation des flux de capitaux en finance internationale est une énigme sectorielle des flux de capitaux. Le deuxième chapitre intitulé The direct and indirect transmission of global credit market shocks to credit cycles in developing economies, examine la transmission des chocs financiers entre pays à travers l'activité des banques transfrontalières. Nous montrons que les chocs de crédits des marchés financiers développés sont transmis directement aux cycles de crédit des pays en développement par l'activité des banques transfrontalières. Nous trouvons également que le cycle des prix des matières premières constitue le principal canal de transmission des chocs de crédit des marchés financiers développés aux cycles de crédit des pays en développement à travers les flux de capitaux bancaires transfrontaliers. Nous trouvons enfin que la régulation macroprudentielle peut aider à réduire l'instabilité financière qui provient de ces f lux de capitaux bancaires transfrontaliers. Le troisième chapitre intitulé Essay on optimal credit development, examine la possible existence d'une région optimale d'allocation de crédit au regard de la littérature sur le développement financier et la stabilité financière. Nos résultats montrent qu'il existe quatre régimes de développement de crédit. Nos résultats indiquent également qu'il existe une région optimale de développement de crédit où tout développement de crédit aide à promouvoir la croissance économique. Nous examinons également le rôle des flux de capitaux étrangers dans ce cadre. Nous trouvons que les effets des flux de capitaux dépendent du type de flux de capitaux, du régime de développement de crédit et du niveau de développement économique. / This thesis consists of three articles that address issues related to international financial integration in international finance. The first chapter, Private capital flows and productivity in Sub-Saharan Africa: Does the capital allocation puzzle matter?, examines the issue of foreign capital flows and their contribution to productivity and economic growth. We investigate whether the allocation of foreign private capital flows across different heterogeneous economic sectors helps explain the capital allocation puzzle in international finance. We find that the effects of foreign private capital flows on productivity and economic growth depend on the economic sector to which the flows are directed and that the capital flow allocation puzzle in international finance is a sectoral capital allocation puzzle. The second chapter, The direct and indirect transmission of global credit market shocks to credit cycles in developing economies, examines the transmission of financial shocks between countries through the activity of cross-border banks. We show that credit shocks from developed financial markets are transmitted directly to developing countries' credit cycles through cross-border banking activity. We find that the commodity price cycle is the main channel of transmission of credit shocks from developed financial markets to developing countries' credit cycles through cross-border banking capital flows. Finally, we find that macroprudential regulation helps reduce the financial instability that stems from cross-border banking capital f lows. The third chapter, Essay on optimal credit development, examines the possible existence of an optimal credit development region regarding the financial development and financial stability literatures. We show that there are four regimes of credit development. We show that there is an optimal credit development region where any credit development helps promote economic growth. We also examine the role of foreign capital flows in this framework. We find that the effects of foreign capital flows depend on the type of foreign capital flows, the credit development regime, and the level of economic development.

Une littérature dynamique en économie du crime a, au cours des dernières années, proposé des analyses qui permettent de mieux comprendre l'impact des programmes de réinsertion sur la récidive observée des criminels. Cependant, l'impact, et l'hétérogénéité de l'impact de tels programmes sur le potentiel criminogène latent des individus, en particulier chez les récidivistes, demeure inconnu. Bien qu'elle soit importante d'un point de vue des politiques publiques et de gestion des ressources en milieu carcéral, il est difficile de répondre à cette question car le potentiel criminogène des individus n'est généralement pas observable. En utilisant des données du ministère de la Sécurité publique du Québec, ce mémoire propose une réponse à ce problème. En mesurant le potentiel criminogène de récidivistes à l'aide du LS/CMI, un outil actuariel évaluant les risques de récidive et les besoins des individus, il estime comment ce dernier peut être influencé par la participation à des programmes de réinsertion sociales lors d'une sentence initiale. Ce mémoire évalue également l'hétérogénéité de ces impacts en fonction du milieu socioéconomique dans lequel se retrouve le détenu à sa sortie du milieu carcéral. Un modèle à variables instrumentales pour contrecarrer l'endogénéité de la participation volontaire des individus aux différents programmes de réinsertion sociale est utilisé. Pour ce faire, la participation à un programme est instrumentée par la propension de participation des autres détenus évalués par l'évaluateur ayant évalué l'individu au LS/CMI lors de sa première incarcération. Des effets non-statistiquement significatifs de la participation sur le potentiel d'amélioration des récidivistes masculins sont estimés. L'estimation d'effets positifs de plus grande magnitude à l'aide de la méthode des variables instrumentales comparativement à un modèle linéaire en probabilité est observée. Cela laisse croire que les individus avec un plus grand potentiel d'amélioration ne sont pas les individus qui ont davantage tendance à participer aux programmes. Un impact positif des programmes sur l'évolution du potentiel criminogène pourrait être observé pour la population criminelle n'étant pas réévaluée par le LS/CMI, puisqu'elle ne récidive pas pour une peine de plus de 6 mois. Du point de vue de gains de société, une amélioration du potentiel criminogène s'exprime par des présences plus courtes en détention et d'actes criminels moins graves résultant en des économies d'investissement à long terme. / A dynamic literature in the economics of crime has, in recent years, offered analyses that allow us to better understand the impact of reintegration programs on the observed recidivism of criminals. However, the impact and the heterogenity of the impact of such programs on the latent criminogenic tendency of individuals, particularly among repeat offenders, remains unknown. Although it is important from the point of view of public policies and management of resources in prisons, it is difficult to answer this question because the criminogenic tendency of individuals is generally not observable. Using data from the Quebec Ministry of Public Security, this thesis proposes an answer to this problem. Measuring the criminogenic tendency of repeat offenders using LS/CMI, an actuarial tool that assesses the risks of recidivism and the needs of individuals, it estimates how the latter can be influenced by participation in social reintegration programs during a previous sentence. This thesis also assesses the heterogeneity of these impacts depending on the socioeconomic environment in which the inmate finds himself when he leaves prison. I use an instrumental variable stratgy to address the endogeneity of the offenders' participation in different social reintegration programs. More specifically, I instrument the participation in a program by the estimated propensity of the evaluator, randomly assigned to an offender on his first incarceration, to incentivize inmates to register for such programs. The estimated impacts, positive and not statiscally significant, are larger in magnitude with an IV method than with a non-instrumented linear probability model, suggesting that the inmates who have the most to gain from reinsertion programs are not systematically the ones who sign up for them. This finding suggests that the programs might have an even larger positive impact on the criminogenic tendencies of the population of individual for whom such an evolution is not observed given that they never receive a second LS/CMI evaluation. From the point of view of societal gains, an improvement in the criminogenic potential translates into a shorter presence in detention and less serious criminal acts resulting in long-term savings of investment.

Ce mémoire consiste en une analyse du processus d'assimilation de la cohorte d immigrants arrivés au Canada entre octobre 2000 et septembre 2001 et de l'impact des réseaux sociaux sur leur processus d'assimilation. Les données utilisées proviennent de l'enquête longitudinale auprès des immigrants du Canada (ELIC) réalisée conjointement par Statistique Canada et Citoyenneté et Immigration Canada. Compte tenu des dissimilitudes majeures des fonctions d'offre de travail entre les hommes et les femmes, l'analyse est limitée aux immigrants masculins. Un modèle de type panel non balancé, estimé par la méthode à effets fixes est utilisé pour l'analyse afin de contrôler pour l'hétérogénéité individuelle non observée. Les résultats concernant les réseaux sociaux constituent la contribution principale de ce mémoire. Bien que la littérature suggère communément que la présence de réseaux sociaux augmente les probabilités d'emploi de l'immigrant, notre analyse ne montre aucun impact significatif lié à la présence des réseaux sociaux sur les gains horaires de l'immigrant. Les résultats montrent même que la présence de réseaux sociaux entraîne un retard de croissance des gains horaires substant iels, comparativement aux irnmigrants ne disposant pas de réseaux. Un retard de plus de 15% dès les 6 premières années passées au Canada

Ce mémoire vise à déterminer les effets de la fatigue sur la productivité des travailleurs dans le domaine de la gestion de l'industrie du reboisement. Il utilise une base de données longitudinales qui permet d'observer la productivité quotidienne de 43 planteurs d'arbres d'une entreprise de la Colombie-Britannique dans un contexte de rémunération à la pièce. La méthodologie de recherche s'articule autour de la comparaison de deux techniques : les moindres carrés ordinaires (MCO) et les doubles moindres carrés ordinaires (2MC0). En outre, afin de mieux contrôler les problèmes de sélection, des variables instrumentales ont été utilisées. Les résultats ont démontré qu'en l'absence de contrôle des problèmes économétriques, il est impossible de conclure que la fatigue ait un effet significatif sur la productivité. En contrepartie, en contrôlant à l'aide d'instruments, il apparaît que la fatigue exerce une influence négative et significative sur la productivité.

Le but de cette étude est de construire et d'estimer un modèle du taux de change réel canadien. Elle s'appuie sur l'idée avancée par Lafrance et de Van Norden que les déterminants du taux de change réel peuvent être séparés en deux catégories regroupant les facteurs de court et de long terme. Compte tenu d'une grande variabilité de ce taux de change observée aujourd'hui, nous étions intéressés à introduire des facteurs autres que ceux utilisés par Lafrance et Van Norden afin de voir dans quelle mesure, ils contribuent à l'évolution du taux de change réel canadien. Les variables que nous avons prises en compte sont la production industrielle du Canada et des États-Unis, le taux d'inflation du Canada et des États-Unis, le Prix de l'or et une variable dummy pour l'ALENA. Nous avons estimé notre modèle par les moindres carrés ordinaires. Nous nous sommes arrivés à conclure que ces variables jouent aussi un grand rôle à long terme dans la détermination du taux de change canadien durant la période de 1972 à 2009.