El presente trabajo de investigación, titulado “Modelo de control interno en la gestión de riesgo de morosidad en la empresa de préstamos “Inversiones & Préstamos Cruz de Mayo S.A.C.”, plantea, como problema general, la siguiente pregunta: ¿Cuáles son los componentes de control interno que gestionarán el riesgo de morosidad en la empresa “Inversiones & Préstamos Cruz de Mayo S.A.C.”? En este sentido, la investigación se realizó con el objetivo general de determinar los componentes de control interno que gestionarán el riesgo de morosidad en la empresa “Inversiones & Préstamos Cruz de Mayo S.A.C.”. La investigación realizada es de tipo aplicada y de nivel descriptivo. Además, el diseño de la investigación utilizado es no experimental, de carácter transeccional descriptivo. La investigación se llevó a cabo mediante una ficha de observación, la aplicación de una entrevista al gerente general y una encuesta a las trabajadoras de la empresa. En primer lugar, se diagnosticó el nivel de control de la empresa mediante la consulta sobre tres de los cinco componentes del control interno: (a) Medición de riesgos, (b) Actividades de control, y (c) Información y comunicación. Luego se examinó la exposición de las operaciones de la empresa al riesgo de morosidad determinando los dos procesos con mayor exposición a este riesgo, el proceso de evaluación crediticia y el de cobranzas. En tercer lugar, se evaluaron las características y los tipos de control establecidos en la empresa lo que permitió encontrar las oportunidades de mejora de esta. Finalmente, se concluyó que los componentes de control propuestos se alinean con los procesos presentes en la empresa, además mejoran la gestión del riesgo de morosidad. Por esta razón, se sugiere su implementación en la empresa.

En la actualidad, en las operaciones comerciales se realizan ventas al contado y al crédito, siendo esta última, preocupación de diversas empresas, porque es un riesgo entregar grandes volúmenes de mercadería y tener que esperar para poder cobrar 30 días, 60 días y en algunos casos 90 días, según acuerdo con el cliente, pero que pasa si el cliente se retrasa en pagar o si no paga, por esta razón, las empresas comerciales emplean diferentes políticas de crédito para la evaluación de sus clientes. La empresa Maccaferri de Perú S.A.C, es una empresa manufacturera transnacional con presencia amplia en América Latina, que se dedica a la venta de materiales, especialistas en obras hidráulicas y geotécnicas, geomantas para control de erosión, geocompuestos para drenajes-terramesh para suelos reforzado aplicados a la ingeniería, geomallas, gaviones, los cuales son utilizados para muros de contención, taludes y defensas ribereñas. La empresa cuenta con clientes del sector construcción, minero, agroindustriales. En el área de créditos y cobranzas, la gestión financiera que se está realizando con relación al otorgamiento de créditos y la gestión en cobranzas no están funcionando del todo bien, ya no hay un debido control en el otorgamiento de créditos y falta seguimiento de las cobranzas. Por consiguiente, en el presente trabajo abordaremos el marco teórico, el cual encontraremos teoría sobre créditos, cobranzas, control y otros complementarios, que deben aplicarse en toda área de créditos y cobranzas de toda empresa, confrontándolo con la gestión del área de créditos y cobranzas de la empresa Maccaferri de Perú S.A.C, para lo cual se analizó el proceso que utiliza la empresa, determinar si está funcionando de forma esperada y tomar las medidas correctivas y así incrementar los ingresos por ventas al crédito. Para el presente trabajo se ha aplicado la metodología, técnicas, instrumentos necesarios para una adecuada investigación, en el marco establecido de la Universidad Ricardo Palma. Currently, in commercial operations cash sales and credit are performed, the latter being a concern of various companies, because it is a risk to deliver large volumes of merchandise and have to wait to be able to charge 30 days, 60 days and in some cases 90 days, according to agreement with the client, but what happens if the customer is late in paying or if he does not pay, for this reason, commercial companies use different credit policies for the evaluation of their customers. Maccaferri Peru SAC is a multinational manufacturing company with a wide presence in Latin America, which is dedicated to the sale of materials, specialists in hydraulic and geotechnical works, geomants for erosion control, geocomposites for drainageterramesh for applied reinforced floors to engineering, geogrids, gabions, which are used for retaining walls, slopes and riverine defenses. The company has clients in the construction, mining, agro-industrial sector. In the area of credits and collections, the financial management that is being carried out in relation to the granting of loans and the management of collections are not working well, there is no longer a proper control in the granting of credits and lack of follow-up of collections. Therefore, in the present work we will approach the theoretical framework, which will find theory about credits, collections, control and other complementary, that must be applied in all areas of credits and collections of any company, confronting it with the management of the area of credits and collections of the company Maccaferri of Peru SAC, for which the process used by the company was analyzed, to determine if it is functioning in an expected way and to take the corrective measures and thus increase the income from sales to the credit. For the present work the methodology, techniques and instruments necessary for an adequate research have been applied within the established framework of the Ricardo Palma University.

El tema de recaudación tributaria es generalmente percibido como un trabajo poco grato, pues las personas evitan con frecuencia el pago de los impuestos. Pocas lo ven como la oportunidad de contribuir a generar recursos para promover el desarrollo en la localidad y transformar el entorno en la cual viven. Adicionalmente, el marco normativo vigente aún resulta complejo para algunas municipalidades que no tienen la suficiente capacidad técnica y recursos humanos para ejecutar acciones destinadas a recaudar los impuestos municipales. El objetivo de la presente investigación tiene como finalidad establecer una propuesta de mejora para la recaudación tributaria y por ende disminuir el índice de morosidad de la municipalidad provincial de Lambayeque, así mismo contribuir y concientizar a los contribuyentes a través de cultura tributaria Municipal y estudiar las causas de morosidad. Para el presente estudio se determinó que es de tipo Aplicado- No experimental transaccional, con un diseño descriptivo- cuantitativo, siendo nuestra principal muestra los funcionarios del área de gerencia de administración tributaria de la municipalidad provincial de Lambayeque, además se utilizaron como técnicas de investigación las entrevistas y observación. Por lo tanto encontramos que el mayor índice de morosidad lo representa el impuesto predial en un 70% a comparación de los demás impuestos como alcabala, juegos y apuesta, patrimonio vehicular, contribuciones y tasas, además otro factor importante encontrado es la falta de cultura tributaria por parte de los contribuyentes y los niveles de ingresos de la remuneración por parte de ellos. Se concluye que la municipalidad provincial de Lambayeque debe tener propuestas para poder llegar al contribuyente y realizar la recaudación tributaria de manera eficaz, logrando así tener una población más desarrollada. / Tesis

En el presente trabajo se analizará solo la cartera morosa mediante la cual se busca medir de manera significativa la calidad de la cartera crediticia del sistema bancario. Entonces, la morosidad, definida en la presente investigación como la cartera atrasada (créditos vencidos y en cobranza judicial) sobre el total de colocaciones, podría constituir un problema de relevante significancia para todo el sistema bancario. / Tesis

El presente trabajo analiza los determinantes de la morosidad crediticia del sistema bancario peruano para 1998-2018. La motivación recae en el estrecho vínculo entre la morosidad y la salud del sistema financiero. Al conocer y monitorear las variables pertinentes podría potencialmente prevenirse o atenuarse futuras crisis financieras. Basado en una minuciosa revisión de la literatura existente, se plantea que los niveles de morosidad están determinados por factores macroeconómicos de entorno y factores propios del sistema bancario. Tomando como marco conceptual el modelo de Bernanke-Blinder se propone que la morosidad depende del nivel de empleo como proxy del producto, de la tasa activa de interés, del tipo de cambio real y del volumen de créditos otorgados. Tras comprobar que las variables seleccionadas no tengan problemas de correlación, se especifican un modelo VAR para la morosidad en soles y para la morosidad en dólares. Así, el ratio de morosidad dependerá directamente de su rezago, de la tasa activa de interés y del tipo de cambio real y; dependerá inversamente del índice de empleo y del volumen de créditos otorgados. La mayoría de las variables son significativas. No obstante, se debe acotar que una mejor especificación del modelo, sea por la selección de variables o por sus indicadores respectivos, podría otorgar resultados de mayor robustez.

El presente trabajo busca profundizar las relaciones entre los cambios experimentados en las variables macroeconómicas Producto Bruto Interno, Tipo de Cambio, Tasa de Interés (moneda nacional y extranjera), Índice de Precios al Consumidor (IPC) y Tasa de Desempleo, y el ratio de morosidad del sistema financiero peruano. Para analizar las relaciones se utilizará los datos obtenidos en las plataformas web del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y de la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (SBS) en un periodo de tres meses consecutivos (trimestres) durante Enero 2010 y Diciembre 2016, ya que en este intervalo de tiempo se hacen más notorios los cambios de los variables detalladas. El objetivo principal de este análisis es identificar cuáles de estos factores macroeconómicos guardan una mayor relación con el ratio de morosidad del sistema financiero peruano. Según ello, a través del método Mínimos Cuadrados Ordinarios se buscará saber cuáles de estas variables (según lo requerido en los supuestos del MCO) pueden implementarse en un modelo econométrico que permita analizar estas relaciones. Al saber cuáles de estas variables independientes muestran una fuerte correlación, se podrá rechazar o aprobar las hipótesis planteadas en el trabajo, según la lógica económica. Como resultado de las evaluaciones correspondientes, se estableció que el modelo econométrico efectivo contiene las variables PBI, Tasa de Desempleo y Tipo de Cambio, por lo cual, las entidades financieras podrán considerar la aplicación de este modelo como otra medida para saber cuánto se ven afectados sus niveles de morosidad por cambios que pueden darse en estas variables macroeconómicas. / The present work seeks to validate the relations between the changes suffered in the macroeconomic variables Gross Domestic Product, Exchange Rate, Interest Rate (national and foreign currency), Consumer Price Index (CPI) and Unemployment Rate, and the nonperforming loans ratio of the Peruvian financial system. To carry out this analysis, it was used the data obtained in the web platforms of the National Institute of Statistics and Informatics (INEI) and the Central Reserve Bank of Peru (BCRP) of the Superintendency of Banking and Insurance of Peru (SBS)) in a period of three consecutive months (quarters) during January 2010 and December 2016, since changes in the detailed variables become more noticeable in this time interval. The main objective of this analysis is to identify which of these macroeconomic factors better explain the default ratio of the Peruvian financial system. Accordingly, through the Ordinary Least Squares method, we will seek to know which of these variables (as required in the OLS assumptions) can be implemented in an econometric model that allows analyzing these relationships. By knowing which of these independent variables show a strong correlation, it will be possible to validate the hypotheses proposed in the work, according to economic logic. As a result of the corresponding evaluations, it was established that the effective econometric model contains the variables GDP, Unemployment Rate and Exchange Rate, therefore, financial entities may consider the application of this model as another measure to know how much they are affected their delinquency levels due to changes that may occur in these macroeconomic variables. / Tesis

Ante la interrogante de por qué la Administración Tributaria se empecina en cobrar a los contribuyentes intereses moratorios cuando es el propio Estado (Tribunal Fiscal), el que– con su morosidad para resolver las controversias bajo su competencia –origina que dichos intereses se incrementen indebidamente, decidimos realizar el presente trabajo de investigación. Es más, es recién con la entrada en vigencia de la Ley Nº 30230 que por primera vez en el ordenamiento jurídico peruano se establece que el Estado no puede cobrar intereses moratorios por su demora al resolver. Sin embargo, el problema subsiste por la existencia de procedimientos contenciosos tributarios en trámite ante el Tribunal Fiscal anteriores a la entrada en vigencia de la citada ley. En el decurso de la investigación advertimos que la posición de la autoridad fiscal, en los referidos procedimientos, es la de no suspender el cómputo de los intereses moratorios bajo una interpretación antojadiza de la Cuarta Disposición Complementaria Transitoria de la Ley Nº 30230. Así, el presente trabajo de investigación recoge argumentos y principios constitucionales sobre la base de los cuales podemos concluir y afirmar, de manera categórica, que la posición de la Administración Tributaria es arbitraria e inconstitucional. Al término del presente trabajo, exponemos cuál es la interpretación correcta de la Cuarta Disposición Complementaria Transitoria de la Ley Nº 30230 y cómo debe actuar la Administración Tributaria para no vulnerar derechos constitucionales de los contribuyentes. / Facing the question of why the Tax Administration is obstinate in charging taxpayers monetary interests when it is the State itself (Tax Court), the one that– with its slowness to solve controversies under their competence– cause these interests to increase improperly, we decided to make the present research work. Moreover, it is just after the Law No. 30230 entered into force that for the very first time in the peruvian legal order is established that the State cannot charge interests because of its slowness in resolving. Nevertheless, the problem subsists because of the existence of tax litigation procedures in process before the Tax Court prior to the entrance into force of the aforementioned law. In the course of the investigation we warn that the position of the fiscal authority, in the referred procedures, is not to suspend the computation of the moratorium interests under a fickle interpretation to the Fourth Complementary Transitory Disposition of the Law No.30230. Thus, this research work arguments and constitutional principles on the basis of which we can conclude and affirm, in a categorical way, that the position of the Tax Administration is arbitrary and unconstitutional. At the end of the present work, we expose which is the right interpretation to the Fourth Complementary Transitory of the Law No. 30230 and how the Tax Administration is supposed to act in order to not infringe the constitutional rights of the taxpayers. / Tesis

Magíster en Gestión de Operaciones / Este proyecto, formó parte del plan de mitigación de clientes morosos implementado por una empresa de telecomunicaciones en el año 2009, dónde una de las líneas de acción estaba enfocada en disminuir la morosidad de los nuevos clientes en su primera factura. Se propuso un modelo que clasifique a los nuevos clientes en pagadores y no pagadores, permitiendo con ello, reorientar recursos y realizar acciones preventivas de morosidad de manera más focalizada y efectiva, las cuales estaban siendo hasta ese momento aplicadas al universo total de nuevos clientes. El éxito de este proyecto requería el compromiso del área de cobranzas, usuaria del modelo, por esto, la elección del modelo consideró aspectos tanto teóricos como prácticos. La simpleza y la fácil ejecución del modelo, idealmente programable, eran variables deseables y decidoras del éxito de éste. Se ejecutó basado en Clasificación Bayesiana por su forma simple de utilizar y presentar una confiabilidad aceptable [17]. Los métodos de inducción bayesiana han demostrado ser una clase de algoritmos tan competitivos como los métodos árboles de decisión y redes neuronales [29], que permiten implementar algoritmos en Wolfram Mathematica 6.0 cuyas sentencias de programación son muy similares al lenguaje C++, permitiendo su programación posterior. El modelo se confeccionó con 42.087 clientes, contratantes entre el 15 de julio y el 15 de octubre del 2009, de estos, 40.087 formaron la base de aprendizaje para calibrar y realizar los cálculos de probabilidades, y 2.000 como base de testing. Los clientes a clasificar en pagadores y no pagadores correspondieron a 9.328, quienes ingresaron a la empresa entre el 16 de Octubre y el 15 de Noviembre del 2009. En base a establecer una probabilidad a priori, se plantea en valores estimados de corte probabilístico basado en la experiencia o un método de clasificación [19], por una probabilidad de corte de 0,4 para clasificar a un cliente pagador por la necesidad que enfrenta la empresa de mejorar el % de clientes morosos en su primera boleta y a la vez reducir los costos actuales involucrados en la cobranza. El modelo clasificó a 2.910 clientes como no pagadores, 2.179 de ellos efectivamente no cancelaron su boleta al vencimiento (75%). Este resultado es compatible con el esperado en el análisis teórico, debido a la eficiencia de los estimadores estimados, como también, el tamaño de los set de datos empleados que en forma teórica respalda los resultados obtenidos con un 80% de confiabilidad. Como trabajo futuro, resulta interesante evaluar el aporte del modelo en la reducción real del porcentaje de clientes morosos al permitir reorientar recursos y focalizarse en ciertos clientes, como a su vez, actualizar la base de aprendizaje de tal forma ir considerando la actualidad al modelo.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN FINANZAS / Los rasgos de personalidad, conocidos como Big-Five(BF) se han convertido en un tema de gran inter es en la ultima d ecada. Por esto, en el presente documento se realiza un an alisis cuantitativo del efecto que tienen estas variables sobre la morosidad hipotecaria reportada por lo hogares haciendo uso de la Encuesta de Protecci on Social (EPS) 2009. Se encuentra un efecto negativo de rasgos asociados a la responsabilidad en la probabilidad de caer en mora, as como un efecto negativo sobre variables asociadas a la inestabilidad emocional. Variables nancieras, de ingreso relativo y absoluto, muestran efectos no lineales sobre la probabilidad de presentar episodios de morosidad.

En el presente trabajo se analizará solo la cartera morosa mediante la cual se busca medir de manera significativa la calidad de la cartera crediticia del sistema bancario. Entonces, la morosidad, definida en la presente investigación como la cartera atrasada (créditos vencidos y en cobranza judicial) sobre el total de colocaciones, podría constituir un problema de relevante significancia para todo el sistema bancario.