[résumé français] Le prix aux entreprises, décerné à l'entreprise et, le plus souvent, à son patron, est une pratique récente puisqu'on ne recompensait, jadis, que quelques produits et des employés. Ces prix servent à signaler l'excellence d'une entreprise. Ils supposent une organisation afin de sélectionner le lauréat. Ils impliquent aussi une médiatisation du vainqueur. Mais on peut aussi se demander si le véritable bénéficiaire du prix n'est pas celui qui a intérêt à diffuser des normes (chiffre d'affaires, part à l'exportation, recherche de la qualité, respect de l'environnement, souci du développement durable, etc). Et dans ce cas, le prix ne s'adresse pas au lauréat. On doit alors comprendre que le prix aux entreprises représentent une forme de médiation originale visant à homogénéiser mondialement les entreprises.

Le distributeur vend un unique produit : son assortiment. Sa composition, sa mise en valeur, et ses prix sont donc déterminants. Mais l’optimisation de l’assortiment est un problème complexe, du fait notamment de son caractère multidimensionnel. Nous proposons ici plusieurs mesures des principales caractéristiques des assortiments : la variété (chapitre 2), la structure prix (chapitres 3 et 4), et l’équilibre des types de marques (chapitre 5). A partir des données du panel de distributeurs IRI-France, nous mettons en lumière l’influence de ces dimensions de l’assortiment sur les ventes totales. Beaucoup de ces effets étant non-linéaires, des méthodes économétriques adéquates sont mobilisées. Ainsi, nous pouvons mettre en évidence plusieurs pratiques d’excellence en termes de gestion stratégique des assortiments.

L'augmentation considérable de la prévalence de l'obésité au Canada depuis les dernières décennies préoccupe de plus en plus les gouvernements dus aux impacts négatifs que ce phénomène fait subir tant à la santé des gens qu'au système de santé publique au pays. Plusieurs études se sont penchées sur les déterminants de l'augmentation de l'obésité. Dans la plupart de ces études, l'accent était mis sur les facteurs sociodémographiques pour expliguer l'évolution de l'obésité et ne prenait pas en compte les facteurs économiques d'un tel phénomène. Certains économistes ont soulevé l'importance d'étudier les impacts des différents facteurs économiques pouvant influencer l'évolution de l'obésité. Partant du principe que les décisions de consommation sont influencées par des signaux auxquels réagissent les agents économiques, des facteurs exogènes comme les prix des aliments, le prix des autres biens et le revenu pourraient donc être des éléments affectant l'évolution de l'obésité. Se basant sur de récentes études qui ont pu démontrer l'importance de l'impact de variables économiques dans le phénomène de l'obésité aux États-Unis, ce travail a comme objectif de déterminer si les facteurs économiques tels que les prix des aliments modifient le comportement des agents de telle sorte qu'ils deviendront obèses. Pour tester l'hypothèse de l'influence réelle de ces variables, plusieurs stratégies de modélisation de l'impact des prix à l'alimentation sont présentées à partir des données canadiennes de l'Enquête nationale de la santé de la population. Les résultats obtenus de nos différentes stratégies nous permettent de conclure que les facteurs économiques ont un impact conjoint significatif sur l'évolution de l'obésité au Canada. ______________________________________________________________________________ MOTS-CLÉS DE L’AUTEUR : Obésité, Déterminants, Facteurs économiques, ENSP.

L'objectif de cette recherche est de comparer la capacité de trois modèles d'évaluation à estimer la valeur de l'avoir des actionnaires d'une compagnie ainsi que celle d'une option d'achat écrite sur cet avoir. Les modèles que nous comparons sont celui de H. Leland. (1994), celui de R. Goldstein, Ju. N., Leland. H. (2001) et celui de S. Sarkar et Zapatero. F. (2003). Le premier modèle part de la valeur aux livres des actifs comme variable d'état qui suit un processus log-normal, alors que les deux autres modèles considèrent comme variable d'état, le bénéfice avant impôt et intérêts. Toutefois, cette variable d'état suit un processus log-normal dans le cas du modèle de R. Goldstein, Ju. N., Leland. H. (2001). Dans le cas du modèle de S. Sarkar et Zapatero. F. (2003), elle suit un processus de retour à la moyenne. Afin d'effectuer cette comparaison, nous dérivons les équations différentielles stochastiques et ordinaires du sous-jacent et de l'option d'achat en vue d'en déterminer les expressions respectives des titres contingents et ce, pour les trois modèles sujets de notre comparaison. Ceci nous permet d'évaluer, à l'aide de nos trois modèles, la valeur de l'avoir des actionnaires et des options d'achat pour les compagnies formant notre échantillon. Ce dernier se compose de 26 compagnies listées à l'indice TSX60 que nous évaluons aux dates respectives de leurs états financiers de 2006 et de 2002, au moyen de ces mêmes modèles. Au cours de cette recherche, nous analysons également les points de divergence et de convergence entre les trois modèles. Les résultats théoriques montrent que le modèle de R. Goldstein, Ju. N. et Leland. H. (2001) et celui de H. Leland(1994) constituent des cas particuliers du modèle de retour à la moyenne de S. Sarkar et Zapatero. F, (2003). L'analyse montre également que la convergence entre les trois modèles peut être établie sous certaines conditions. Les résultats empiriques montrent que les trois modèles permettent d'évaluer correctement l'avoir des actionnaires ainsi que les options d'achat écrites sur cet avoir, avec une assez forte précision. À cet effet, nous effectuons une comparaison entre les résultats obtenus à l'aide des trois modèles et l'évaluation boursière et constatons que ces résultats sont très proches les uns des autres. Toutefois, le modèle de Sarkar et Zapatero offre, en général, une meilleure précision à ce niveau en offrant les résultats les plus proches de l'évaluation boursière. ______________________________________________________________________________

Proefschrift--Nijmegen--Katholieke universiteit, 2000. / Bibliogr. p. 787-827. Index. Résumé en anglais.

Thèse de doctorat : Sciences économiques : Université Paris-Dauphine : 2008. / bibliogr. 185 ref.

Rapport de recherche N°4946. / Titre provenant de l'écran-titre. 28 p. Bibliogr. p. 19-20.

Texte remanié de: Thèse--Sc. écon.--Paris I, 1973. / Bibliogr. p. 143-150.

Texte remanié de: Master's diss.--Sydney, 1971. / Index.

Les opérations de division/multiplication de nominal ont fait l'objet de nombreuses recherches depuis quelques décennies, principalement anglo-saxonnes. Deux hypothèses principales en ressortent. L'hypothèse de signalement suppose que l'annonce de l'opération permet au dirigeant d'une entreprise cotée de transmettre au marché son information privée concernant ses performances futures. L'hypothèse d'ajustement des prix vise quant-à-elle un objectif plus opérationnel : l'opération permettrait d'ajuster le niveau de prix en sorte d'impacter la liquidité et le risque des titres ou de satisfaire les différentes classes d'investisseurs. Les travaux plus récents observent en plus de l'impact sur les rentabilités, la liquidité ou le risque, un changement dans la structure de l'actionnariat consécutif à ces opérations. Les études empiriques réalisées et les méthodologies d'étude d'évènement mobilisées dans nos travaux montrent que ces deux hypothèses classiques sont difficilement applicables au marché français. Les observations sur ce marché conduisent à élargir la problématique au lien possible entre prix unitaire des titres et composition de l'actionnariat. Une hypothèse originale est alors proposée, modélisée et testée. Cette hypothèse d' « ajustement de l'actionnariat par les prix » explique notamment que les réactions soient différentes sur ce marché, comme la motivation du recours à de telles opérations. Le choix du niveau de prix « optimal » des actions correspond dans cette optique à un arbitrage entre la performance accrue due au contrôle d'investisseurs institutionnels et le bénéfice en termes de rentabilité exigée de disposer d'une base large d'actionnariat individuel. / Many studies, essentially Western, have tested hypotheses for split/reverse splits announcements over the past few decades. Two major hypotheses emerge from these studies. The "signaling hypothesis" assumes that the split announcement (ad) allows listed firms managers to convey to the market private information concerning future cash flows. The "price adjustment" hypothesis aims a more operational objective. According to this hypothesis, the operation is a means for adjusting the stock price in a way to impact liquidity and risk or to satisfy the various investor classes. More recent works observe, in addition to the price impact and volatility or liquidity effects, a modification in the ownership structure of the firms, resulting from these operations. Realized empirical studies and mobilized event study techniques in our works show that these two classical hypotheses are difficult to apply to the French market. Observations on this market lead to expand the research problem to the possible link between securities price level and shareholding composition. An original hypothesis is then proposed, modeled and tested. This hypothesis of "shareholding adjustment by the stock price" explains why reactions are such different on this market, as well as the managers' incentives. The choice of the "optimal" share price can be seen in this context as a trade-off between the increased performance from institutional investor monitoring and the benefits in terms of required rate of return to have a broad individual shareholder base.