O objetivo central da tese é analisar se e como as economias emergentes ganharam poder no cenário político internacional, através do aumento de seus recursos de poder econômico. Como o foco do trabalho foi direcionado para a evolução do poder econômico das economias emergentes e suas implicações para o sistema de nações, a atenção maior foi dada às movimentações da economia política internacional, que não estão restritas aos organismos financeiros internacionais. Buscou-se mostrar que o jogo de poder se dá, preponderantemente, entre os Estados-nacionais. Neste trabalho foi analisado o funcionamento do sistema internacional contemporâneo, abordando-o através das principais correntes teóricas das relações internacionais. O tema em foco foi a distribuição de poder econômico no cenário político internacional. A hipótese considerada foi que alguns países emergentes têm aumentado seu poder global e desta forma impactado a organização do sistema e as relações econômicas internacionais. No capítulo 2 defende-se que o poder econômico, atualmente, pode ser considerado a principal fonte de poder tendo em vista os temas da agenda das relações internacionais. Defende-se que mesmo os EUA não sendo mais a nação hegemônica que garante a estabilidade do sistema, este ainda é o sistema criado pelos americanos e não há evidência de que haja alguma nação capaz de assumir a liderança e implantar outro sistema. Por último defendo que vivemos em um sistema internacional híbrido, que ora é anárquico, ora é cooperativo ou coordenado, dependendo da agenda internacional. O capítulo 3 trata das instituições de Bretton Woods e analisa sua evolução e o papel da moeda padrão. Reforça a análise do capítulo anterior quanto à inexistência de um movimento de ruptura ou mesmo de substituição da moeda americana como referência das transações internacionais inclusive na hipótese da adoção de uma unidade de conta baseada numa cesta de moedas. O atual sistema monetário internacional, no qual países exportadores de petróleo e a China sustentam o dólar americano como moeda de referência e o nível de consumo dos americanos, é a prova das dificuldades de institucionalização de uma nova ordem. No capítulo 4 distinguem-se os conceitos econômicos para estipular a melhora do bem-estar da população e como as mesmas estatísticas são utilizadas para medir o poder nas relações econômicas internacionais. Baseado no exposto considera-se que as economias emergentes estão aumentando sua fonte de poder econômico e começa a influir nas decisões que durante décadas foram limitadas ao G-7 e as evidências disso são a constituição do G-20, a participação no Grupo de Estabilidade Financeira do BIS e o aumento do peso nos votos do FMI. / The main objective of this thesis is to examine whether and how emerging economies have gained power in the international political scene, by increasing their economic power resources. As the focus of the study was directed towards the development of the economic power of emerging economies and its implications for the system of nations, greater attention was given to the movements of international political economy, which are not restricted to international financial organizations. We tried to show that the power game occurs, mainly, among National States. This work analyzed the functioning of the contemporary international system by addressing it through the principal theories of international relations. The theme in focus was the distribution of economic power in the international political scenario. The assumption made was that some emerging countries are increasing their global power and thus impacted the organization of the system and international economic relations. Chapter 2 argues that the economic power may currently be considered the main source of power in view of the topics on international relations agenda. It is argued that the U.S. is not even the most homogenous nation which ensures the stability of the system, this is still the system created by the Americans and there is no evidence that there is any nation able to take the leadership and implement a different system. Finally It’s argued that we live in an international hybrid system, which is sometimes anarchic, sometimes it is cooperative or coordinated depending on the international agenda. Chapter 3 deals with the Bretton Woods institutions and examines their evolution and role of the currency standard. Reinforces the analysis of the previous chapter as to the absence of a movement to break or even replacement of the U.S. currency as a benchmark for international transactions including the assumption of adopting a unit of account based on a basket of currencies. The current international monetary system in which oil exporters and China support the U.S. dollar as reference currency and the level of consumption of Americans is proof of the difficulties of institutionalizing a new order. Chapter 4 distinguished economic concepts to provide the improvement well-being of the population and how those statistics are used to measure power in international economic relations. Based on the foregoing it is considered that emerging economies are increasing their sources of economic power and begin to influence decisions which for decades limited to the G-7 and the evidence for this is the formation of G-20, participation in the Group Stability Financial BIS and increasing their weight in votes in the IMF.

O objetivo central da tese é analisar se e como as economias emergentes ganharam poder no cenário político internacional, através do aumento de seus recursos de poder econômico. Como o foco do trabalho foi direcionado para a evolução do poder econômico das economias emergentes e suas implicações para o sistema de nações, a atenção maior foi dada às movimentações da economia política internacional, que não estão restritas aos organismos financeiros internacionais. Buscou-se mostrar que o jogo de poder se dá, preponderantemente, entre os Estados-nacionais. Neste trabalho foi analisado o funcionamento do sistema internacional contemporâneo, abordando-o através das principais correntes teóricas das relações internacionais. O tema em foco foi a distribuição de poder econômico no cenário político internacional. A hipótese considerada foi que alguns países emergentes têm aumentado seu poder global e desta forma impactado a organização do sistema e as relações econômicas internacionais. No capítulo 2 defende-se que o poder econômico, atualmente, pode ser considerado a principal fonte de poder tendo em vista os temas da agenda das relações internacionais. Defende-se que mesmo os EUA não sendo mais a nação hegemônica que garante a estabilidade do sistema, este ainda é o sistema criado pelos americanos e não há evidência de que haja alguma nação capaz de assumir a liderança e implantar outro sistema. Por último defendo que vivemos em um sistema internacional híbrido, que ora é anárquico, ora é cooperativo ou coordenado, dependendo da agenda internacional. O capítulo 3 trata das instituições de Bretton Woods e analisa sua evolução e o papel da moeda padrão. Reforça a análise do capítulo anterior quanto à inexistência de um movimento de ruptura ou mesmo de substituição da moeda americana como referência das transações internacionais inclusive na hipótese da adoção de uma unidade de conta baseada numa cesta de moedas. O atual sistema monetário internacional, no qual países exportadores de petróleo e a China sustentam o dólar americano como moeda de referência e o nível de consumo dos americanos, é a prova das dificuldades de institucionalização de uma nova ordem. No capítulo 4 distinguem-se os conceitos econômicos para estipular a melhora do bem-estar da população e como as mesmas estatísticas são utilizadas para medir o poder nas relações econômicas internacionais. Baseado no exposto considera-se que as economias emergentes estão aumentando sua fonte de poder econômico e começa a influir nas decisões que durante décadas foram limitadas ao G-7 e as evidências disso são a constituição do G-20, a participação no Grupo de Estabilidade Financeira do BIS e o aumento do peso nos votos do FMI. / The main objective of this thesis is to examine whether and how emerging economies have gained power in the international political scene, by increasing their economic power resources. As the focus of the study was directed towards the development of the economic power of emerging economies and its implications for the system of nations, greater attention was given to the movements of international political economy, which are not restricted to international financial organizations. We tried to show that the power game occurs, mainly, among National States. This work analyzed the functioning of the contemporary international system by addressing it through the principal theories of international relations. The theme in focus was the distribution of economic power in the international political scenario. The assumption made was that some emerging countries are increasing their global power and thus impacted the organization of the system and international economic relations. Chapter 2 argues that the economic power may currently be considered the main source of power in view of the topics on international relations agenda. It is argued that the U.S. is not even the most homogenous nation which ensures the stability of the system, this is still the system created by the Americans and there is no evidence that there is any nation able to take the leadership and implement a different system. Finally It’s argued that we live in an international hybrid system, which is sometimes anarchic, sometimes it is cooperative or coordinated depending on the international agenda. Chapter 3 deals with the Bretton Woods institutions and examines their evolution and role of the currency standard. Reinforces the analysis of the previous chapter as to the absence of a movement to break or even replacement of the U.S. currency as a benchmark for international transactions including the assumption of adopting a unit of account based on a basket of currencies. The current international monetary system in which oil exporters and China support the U.S. dollar as reference currency and the level of consumption of Americans is proof of the difficulties of institutionalizing a new order. Chapter 4 distinguished economic concepts to provide the improvement well-being of the population and how those statistics are used to measure power in international economic relations. Based on the foregoing it is considered that emerging economies are increasing their sources of economic power and begin to influence decisions which for decades limited to the G-7 and the evidence for this is the formation of G-20, participation in the Group Stability Financial BIS and increasing their weight in votes in the IMF.

Esta pesquisa busca debater, sob vários ângulos e pontos de vista, mas, essencialmente, enfocando o aspecto jurídico, a possibilidade ou não de se adotar uma moeda única no âmbito do Mercosul, a partir da experiência européia com o euro e das tentativas de integração, incluindo-se a análise de questões como a supranacionalidade, a intergovernabilidade, a soberania, a autonomia e independência dos bancos centrais, bem como a criação de um banco central único naquele bloco econômico. São ressaltados, ainda, os conceitos de moeda única, as suas várias funções e características. Ao mesmo tempo, é feita uma incursão histórica pelo mundo em geral, e pelo Brasil, em particular, mostrando a evolução da moeda em seus vários estágios, bem como os diversos instrumentos monetários. Aspectos outros, como o Sistema Monetário Internacional e sua relação com o ouro e outras moedas, também foram objeto de análise. Destaque especial, contudo, foi dado à moeda no Brasil - em especial, às reformas monetárias e aos planos econômicos -, mostrando-se, principalmente no que tange ao mercado de câmbio, as funções do Banco Central do Brasil. Abordam-se também as diferenças entre a União Européia e o Mercosul, passando pela apreciação do importante Tratado de Maastricht. Nesse sentido, avaliam-se as dificuldades jurídicas pelas quais o primeiro bloco passou, e as que o segundo irá enfrentar, como, por exemplo, a harmonização das legislações, a imprevisão constitucional da supranacionalidade, a cláusula de compromisso democrático e a necessária segurança jurídica. E, por fim, lança-se o debate em torno dos pressupostos e critérios para a adoção de uma moeda única no Mercosul, com uma análise crítica mais particularizada das vantagens e desvantagens, e destacando seus reflexos no comércio internacional. Nas conclusões, refutamos os argumentos favoráveis à adoção de uma moeda única no Mercosul, a partir do entendimento fundamental de que inexistem, nem agora e nem no futuro previsível, as precondições políticas e jurídicas para a sua implantação. / This research seeks to discuss, under many angles and views, but essentially focusing on the juridical aspects, if there is any possibility to adopt a common currency within Mercosul from the European experience with the euro and the attempts of integration, including the analysis of issues such as the supra-nationalism, the inter governmentalism, sovereignty, autonomy and independence of central banks, as well as the creation of a common central bank for that economic bloco. Furthermore, the common currency concepts and its several functions and characteristics are emphasized. At the same time, an historical incursion all over the world in general, and within Brazil, in particular, is made, by pointing out the evolution of the currency, its several stages and the various monetary instruments. Other aspects, such as the International Monetary System and its relation with gold and other currencies, have also been subject to analysis. However, special emphasis is given to Brazil\'s currency - specially to the monetary reforms and economic plans -, stressing the roles of the Brazilian Central Bank, mainly as regards the foreign exchange market. The differences between the EU and the Mercosul are also addressed through the analysis of the important Maastricht Treaty. In this connection, it is assessed the legal problems suffered by the first block and the ones the second will still face, as, for instance, the harmonization of laws, the lack of constitutional prevision of supra-nationalism, the democratic commitment c1ause and the necessary legal certainty. Finally, the discussion is launched on the prerequisites and criteria for the adoption of a common currency within Mercosul, together with a detailed critical analysis of the advantages and disadvantages, and drawing some consequences on the foreign trade. Conclusions contest the favorable ideas to the adoption of a common currency within Mercosul, based on the fundamental understanding that no political and legal preconditions exist, either presently or in the foreknowable future, for its implantation.

Uma das preocupações fundamentais desta pesquisa foi acompanhar e entender o processo decisório em torno das políticas econômicas que, ao contrário do que muitas vezes se alegou, demonstrou ter uma importância central no Estado brasileiro, em meados do século XIX. A análise dos discursos políticos sobre a moeda e o sistema bancário foi utilizada como ferramentas que ajudassem a entender melhor os consensos temporários sobre as questões econômicas e as posições políticas da elite política imperial. O estudo revelou que as inversões de rumo adotadas pelos parlamentares brasileiros não estavam relacionadas apenas com transformações estruturais centradas nos partidos políticos, o que revelou um quadro mais complexo e dinâmico tanto no campo político, quanto no econômico, do que se costuma supor. Pelo acompanhamento dos debates depreende-se que os projetos saneadores da moeda adotados pela elite política foram sinceros, o que significa dizer que ao enfrentar os problemas econômicos os representantes da nação utilizaram seus conhecimentos para encontrar soluções viáveis aos obstáculos que se apresentavam, nem sempre sendo bem-sucedidos nos resultados obtidos. Portanto, ressaltei que se tratava também de uma história de anseios e frustrações, readequações e sucessos, mas, acima de tudo, das transformações de conceitos econômicos que foram refinados, de posições políticas alternadas e de projetos paulatinamente adaptados. / One of the main concerns of this research was to follow and understand the decision-making process surrounding the economic policies that, contrary to what is often claimed, demonstrated a central role in the Brazilian State in the mid-nineteenth century. The analysis of political speeches on the currency and the banking system has been used as tools to help better understand the temporary consensus on economic issues and the political elite of imperial policy. The study revealed that the reversals of direction taken by Brazilian legislators were not only related to structural transformations centered on political parties, which revealed a more complex and dynamic both in the political field and on the economic, than is commonly supposed. By tracking the discussions it appears that projects correctives currency adopted by the political elite were sincere, which means that the economic problems facing the nation\'s representatives used their expertise to find viable solutions to the obstacles that presented themselves, not always being successful the results. So I pointed out that it was also a story of longing and frustrations, and successes, adjustments, but, above all, the transformations of economic concepts that have been refined, political positions and alternate projects gradually adapted.

Made available in DSpace on 2016-04-26T20:48:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Frederico Moreira Carbonari.pdf: 1291956 bytes, checksum: 057c7dcd0f41c9506a24d6fcb52e76c8 (MD5) Previous issue date: 2014-03-12 / This study aims to analyze the International Monetary and Financial System influence exercised in the conduction of the economic policy in Brazil from 1980 to 2000, with emphasis on exchange rate policy, mostly because of its great importance as a key price for the economy. The study demonstrates how the hegemonic nation had manipulated the currency use as a way to dominate the other countries of the system and submit them to its behalf. By evidencing the differences between the periods of crisis and the adjustment at the conduction of economic policy against the dollar policy in the period, it becomes clear the Brazilian dependence on the leader currency of the International Monetary System. It can be concluded that this dependence is closely related with the country's vulnerability to the international capital flows, thus showing, how the Brazilian exchange rate policy became subordinated to the policy and interests of the nation which owns the international reserve currency / Este trabalho se propõe a analisar a influência que o Sistema Monetário e Financeiro Internacional exerceu na condução da política econômica brasileira de 1980 a 2000, com destaque para a política cambial, sobretudo devido a sua grande importância como preço-chave para a economia. O trabalho mostra como a nação hegemônica manipulou a utilização de sua moeda como forma de dominar os demais países do sistema e submetê-los aos seus interesses. Ao fazer a contraposição dos períodos de crise e ajuste da condução da política econômica brasileira, vis-à-vis a política do dólar no período, fica clara a dependência brasileira em relação à moeda líder do Sistema Monetário Internacional. Pode-se concluir que essa dependência está intimamente ligada com a vulnerabilidade da economia brasileira em relação aos fluxos internacionais de capitais, mostrando, assim, como a política cambial brasileira ficou sujeita a política e aos interesses da nação proprietária da moeda de reserva internacional

Esta pesquisa tem como objetivo analisar a mecânica dos processos políticos internos do Federal Reserve System e sua interação com o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos no período entre o auge da crise financeira global no final de 2008 e o impasse sobre a elevação do teto da dívida pública em 2011. Foram analisados documentos oficias das duas instituições, bem como pronunciamentos de seus dirigentes. O estudo mostra que as estratégias desenhadas pelos formuladores de política monetária e fiscal complementaram-se durante a maior parte do período considerado, com a criação e implementação de variados instrumentos e programas de grande impacto. Nesse processo, o papel internacional do dólar foi reforçado. / This research aims at analyzing the mechanics of the internal political processes of the Federal Reserve System and its interaction with the U.S. Department of Treasury between the height of global financial crisis, late 2008, and the deadlock around the debt ceiling raise in 2011. To this end, the study was based on official documents issued by the two agencies and statements made by their representatives. The analysis indicates that the strategies designed by monetary and fiscal policymakers were complementary during most of the period in focus, through the creation and implementation of different policy tools and programs of great impact. In this process, the international role of the dollar was reinforced.

Esta pesquisa tem como objetivo analisar a mecânica dos processos políticos internos do Federal Reserve System e sua interação com o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos no período entre o auge da crise financeira global no final de 2008 e o impasse sobre a elevação do teto da dívida pública em 2011. Foram analisados documentos oficias das duas instituições, bem como pronunciamentos de seus dirigentes. O estudo mostra que as estratégias desenhadas pelos formuladores de política monetária e fiscal complementaram-se durante a maior parte do período considerado, com a criação e implementação de variados instrumentos e programas de grande impacto. Nesse processo, o papel internacional do dólar foi reforçado. / This research aims at analyzing the mechanics of the internal political processes of the Federal Reserve System and its interaction with the U.S. Department of Treasury between the height of global financial crisis, late 2008, and the deadlock around the debt ceiling raise in 2011. To this end, the study was based on official documents issued by the two agencies and statements made by their representatives. The analysis indicates that the strategies designed by monetary and fiscal policymakers were complementary during most of the period in focus, through the creation and implementation of different policy tools and programs of great impact. In this process, the international role of the dollar was reinforced.

A crise financeira de 2007-2008 proporcionou perdas de legitimidade política e econômica aos EUA no sistema interestatal. Até então, o modelo de organização socioeconômica estadunidense era hegemônico na economia-mundo capitalista. Mas, mais do que um modelo de capitalismo, as desregulações financeiras e a defesa excessiva da austeridade orçamentária para os demais Estados foram adotadas pelos EUA com o objetivo de assegurar a emissão exclusiva da moeda internacional dos sistemas financeiro e monetário internacional. A possível substituição do dólar como fundamento do padrão monetário desses sistemas diminuiria a autonomia relativa dos EUA. Assim, eles mantiveram as vantagens políticas e econômicas propiciadas pelo poder monetário e pelo estadismo monetário e asseguraram a manutenção da configuração hierárquica favorável desse sistema interestatal. Por outro lado, essa crise estimulou a formação de novas alianças geopolíticas e novas relações de cooperação entre Estados localizados na semiperiferia e na periferia da economia-mundo. Esses Estados propõem, em maior ou menor grau, outros modelos de desenvolvimento e procuram mudar a configuração hierárquica interestatal, com uma aposta no multilateralismo. O Novo Banco de Desenvolvimento (NBD) criado pelos BRICS é uma das alternativas que surgiram como possibilidades de reordenamento hierárquico nesse sistema, começando o elo conflito em torno da moeda e das finanças. Desse modo, o objetivo geral desta tese doutoral é avaliar qual a viabilidade de possíveis mudanças nas relações de poder monetário e de estadismo monetário no sistema interestatal capitalista a partir do NBD dos BRICS. Para tanto, analisa-se de que maneira, em geral, a relação entre moeda e poder influencia na hierarquia de Estados e moedas no sistema interestatal da economia-mundo capitalista. Da mesma forma, examina-se especificamente o processo de construção do poder monetário e do estadismo monetário dos Estados Unidos a partir da construção do regime Dólar-Wall Street e de que forma essa estratégia contribuiu, de forma não intencional, para enfraquecer a própria hegemonia estadunidense no pós-crise. E, por fim, avalia-se a capacidade da influência do NBD para a reforma monetária e financeira internacional no sentido de maior multilateralismo. Nesse processo, o NBD representa uma alternativa de acesso a financiamento para a acumulação autônoma de capital e de defesa contra a manipulação monetária e financeira por parte dos Estados do núcleo orgânico desse sistema, em particular os EUA. Da mesma forma, o NBD reforça as demandas para reformar o sistema financeiro e monetário internacional, o que pode alterar a capacidade de exercício do poder monetário estadunidense e suas consequentes vantagens políticas e econômicas. Assim, haveria uma mudança qualitativa na hierarquia desse núcleo orgânico. A possível substituição, ou perda de importância, do dólar diminuiria a autonomia relativa dos EUA e contribuiria para mudanças na configuração hegemônica da economia-mundo capitalista. / The financial crisis of 2007-2008 has resulted in loss of political and economic legitimacy to the United States in the inter-state system. Until then, the model of US socioeconomic organization was hegemonic in the capitalist world-economy. Yet, more than a model of capitalism, financial deregulation and excessive apologizing of budgetary austerity for other states were adopted by the United States to ensure the exclusive issuance of the international currency in the international financial and monetary systems. The possible substitution of the dollar as the basis for the monetary standard of these systems would diminish the relative autonomy of the United States. Thus, they keep the political and economic advantages granted by monetary power and monetary statecraft, and ensured the maintenance of the favorable hierarchical configuration of that interstate system. On the other hand, this crisis stimulated the formation of new geopolitical alliances and new relations of cooperation between states located in the semiperiphery and in the periphery of the world-economy. These states propose, to a greater or lesser extent, other models of development, and seek to change the inter-state hierarchical configuration, with a focus on multilateralism. The New Development Bank (NDB) created by the BRICS is one of the alternatives that emerged as a possibility of hierarchical rearrangement in this system, starting with the monetary and financial conflicts. Thus, the general objective of this Ph.D. dissertation is to evaluate the viability of possible changes in the relations of monetary power and monetary statecraft in the capitalist interstate system by the creation of the BRICS’ NDB. In order to do so, it is analyzed how, in general, the relation between money and power influences the hierarchy of states and currencies in the interstate system of the capitalist world-economy. Likewise, the process of constructing monetary power and monetary statescraft in the United States starting with the construction of the Dollar-Wall Street regime, and in which way this strategy has unintentionally contributed to weaken the hegemony itself in the post-crisis period, is equally dealt with. And last, but not least, the capacity of the NDB's influence on the international monetary and financial reform towards greater multilateralism is evaluated. In this process, the NDB represents an alternative to access financing for the autonomous accumulation of capital and defense against monetary and financial manipulation by the States of the organic core of this interstate system, in particular the US. Along the same lines, the NDB reinforces the demands to reform the international financial and monetary systems, which may alter the capacity of the US to exert monetary power and receive its consequent political and economic advantages. Thus, there would be a qualitative change in the hierarchy of this organic core. The possible substitution or loss of importance of the dollar would diminish the relative autonomy of the US and contribute to changes in the hegemonic configuration of the capitalist world-economy.

A crise financeira de 2007-2008 proporcionou perdas de legitimidade política e econômica aos EUA no sistema interestatal. Até então, o modelo de organização socioeconômica estadunidense era hegemônico na economia-mundo capitalista. Mas, mais do que um modelo de capitalismo, as desregulações financeiras e a defesa excessiva da austeridade orçamentária para os demais Estados foram adotadas pelos EUA com o objetivo de assegurar a emissão exclusiva da moeda internacional dos sistemas financeiro e monetário internacional. A possível substituição do dólar como fundamento do padrão monetário desses sistemas diminuiria a autonomia relativa dos EUA. Assim, eles mantiveram as vantagens políticas e econômicas propiciadas pelo poder monetário e pelo estadismo monetário e asseguraram a manutenção da configuração hierárquica favorável desse sistema interestatal. Por outro lado, essa crise estimulou a formação de novas alianças geopolíticas e novas relações de cooperação entre Estados localizados na semiperiferia e na periferia da economia-mundo. Esses Estados propõem, em maior ou menor grau, outros modelos de desenvolvimento e procuram mudar a configuração hierárquica interestatal, com uma aposta no multilateralismo. O Novo Banco de Desenvolvimento (NBD) criado pelos BRICS é uma das alternativas que surgiram como possibilidades de reordenamento hierárquico nesse sistema, começando o elo conflito em torno da moeda e das finanças. Desse modo, o objetivo geral desta tese doutoral é avaliar qual a viabilidade de possíveis mudanças nas relações de poder monetário e de estadismo monetário no sistema interestatal capitalista a partir do NBD dos BRICS. Para tanto, analisa-se de que maneira, em geral, a relação entre moeda e poder influencia na hierarquia de Estados e moedas no sistema interestatal da economia-mundo capitalista. Da mesma forma, examina-se especificamente o processo de construção do poder monetário e do estadismo monetário dos Estados Unidos a partir da construção do regime Dólar-Wall Street e de que forma essa estratégia contribuiu, de forma não intencional, para enfraquecer a própria hegemonia estadunidense no pós-crise. E, por fim, avalia-se a capacidade da influência do NBD para a reforma monetária e financeira internacional no sentido de maior multilateralismo. Nesse processo, o NBD representa uma alternativa de acesso a financiamento para a acumulação autônoma de capital e de defesa contra a manipulação monetária e financeira por parte dos Estados do núcleo orgânico desse sistema, em particular os EUA. Da mesma forma, o NBD reforça as demandas para reformar o sistema financeiro e monetário internacional, o que pode alterar a capacidade de exercício do poder monetário estadunidense e suas consequentes vantagens políticas e econômicas. Assim, haveria uma mudança qualitativa na hierarquia desse núcleo orgânico. A possível substituição, ou perda de importância, do dólar diminuiria a autonomia relativa dos EUA e contribuiria para mudanças na configuração hegemônica da economia-mundo capitalista. / The financial crisis of 2007-2008 has resulted in loss of political and economic legitimacy to the United States in the inter-state system. Until then, the model of US socioeconomic organization was hegemonic in the capitalist world-economy. Yet, more than a model of capitalism, financial deregulation and excessive apologizing of budgetary austerity for other states were adopted by the United States to ensure the exclusive issuance of the international currency in the international financial and monetary systems. The possible substitution of the dollar as the basis for the monetary standard of these systems would diminish the relative autonomy of the United States. Thus, they keep the political and economic advantages granted by monetary power and monetary statecraft, and ensured the maintenance of the favorable hierarchical configuration of that interstate system. On the other hand, this crisis stimulated the formation of new geopolitical alliances and new relations of cooperation between states located in the semiperiphery and in the periphery of the world-economy. These states propose, to a greater or lesser extent, other models of development, and seek to change the inter-state hierarchical configuration, with a focus on multilateralism. The New Development Bank (NDB) created by the BRICS is one of the alternatives that emerged as a possibility of hierarchical rearrangement in this system, starting with the monetary and financial conflicts. Thus, the general objective of this Ph.D. dissertation is to evaluate the viability of possible changes in the relations of monetary power and monetary statecraft in the capitalist interstate system by the creation of the BRICS’ NDB. In order to do so, it is analyzed how, in general, the relation between money and power influences the hierarchy of states and currencies in the interstate system of the capitalist world-economy. Likewise, the process of constructing monetary power and monetary statescraft in the United States starting with the construction of the Dollar-Wall Street regime, and in which way this strategy has unintentionally contributed to weaken the hegemony itself in the post-crisis period, is equally dealt with. And last, but not least, the capacity of the NDB's influence on the international monetary and financial reform towards greater multilateralism is evaluated. In this process, the NDB represents an alternative to access financing for the autonomous accumulation of capital and defense against monetary and financial manipulation by the States of the organic core of this interstate system, in particular the US. Along the same lines, the NDB reinforces the demands to reform the international financial and monetary systems, which may alter the capacity of the US to exert monetary power and receive its consequent political and economic advantages. Thus, there would be a qualitative change in the hierarchy of this organic core. The possible substitution or loss of importance of the dollar would diminish the relative autonomy of the US and contribute to changes in the hegemonic configuration of the capitalist world-economy.

A crise financeira de 2007-2008 proporcionou perdas de legitimidade política e econômica aos EUA no sistema interestatal. Até então, o modelo de organização socioeconômica estadunidense era hegemônico na economia-mundo capitalista. Mas, mais do que um modelo de capitalismo, as desregulações financeiras e a defesa excessiva da austeridade orçamentária para os demais Estados foram adotadas pelos EUA com o objetivo de assegurar a emissão exclusiva da moeda internacional dos sistemas financeiro e monetário internacional. A possível substituição do dólar como fundamento do padrão monetário desses sistemas diminuiria a autonomia relativa dos EUA. Assim, eles mantiveram as vantagens políticas e econômicas propiciadas pelo poder monetário e pelo estadismo monetário e asseguraram a manutenção da configuração hierárquica favorável desse sistema interestatal. Por outro lado, essa crise estimulou a formação de novas alianças geopolíticas e novas relações de cooperação entre Estados localizados na semiperiferia e na periferia da economia-mundo. Esses Estados propõem, em maior ou menor grau, outros modelos de desenvolvimento e procuram mudar a configuração hierárquica interestatal, com uma aposta no multilateralismo. O Novo Banco de Desenvolvimento (NBD) criado pelos BRICS é uma das alternativas que surgiram como possibilidades de reordenamento hierárquico nesse sistema, começando o elo conflito em torno da moeda e das finanças. Desse modo, o objetivo geral desta tese doutoral é avaliar qual a viabilidade de possíveis mudanças nas relações de poder monetário e de estadismo monetário no sistema interestatal capitalista a partir do NBD dos BRICS. Para tanto, analisa-se de que maneira, em geral, a relação entre moeda e poder influencia na hierarquia de Estados e moedas no sistema interestatal da economia-mundo capitalista. Da mesma forma, examina-se especificamente o processo de construção do poder monetário e do estadismo monetário dos Estados Unidos a partir da construção do regime Dólar-Wall Street e de que forma essa estratégia contribuiu, de forma não intencional, para enfraquecer a própria hegemonia estadunidense no pós-crise. E, por fim, avalia-se a capacidade da influência do NBD para a reforma monetária e financeira internacional no sentido de maior multilateralismo. Nesse processo, o NBD representa uma alternativa de acesso a financiamento para a acumulação autônoma de capital e de defesa contra a manipulação monetária e financeira por parte dos Estados do núcleo orgânico desse sistema, em particular os EUA. Da mesma forma, o NBD reforça as demandas para reformar o sistema financeiro e monetário internacional, o que pode alterar a capacidade de exercício do poder monetário estadunidense e suas consequentes vantagens políticas e econômicas. Assim, haveria uma mudança qualitativa na hierarquia desse núcleo orgânico. A possível substituição, ou perda de importância, do dólar diminuiria a autonomia relativa dos EUA e contribuiria para mudanças na configuração hegemônica da economia-mundo capitalista. / The financial crisis of 2007-2008 has resulted in loss of political and economic legitimacy to the United States in the inter-state system. Until then, the model of US socioeconomic organization was hegemonic in the capitalist world-economy. Yet, more than a model of capitalism, financial deregulation and excessive apologizing of budgetary austerity for other states were adopted by the United States to ensure the exclusive issuance of the international currency in the international financial and monetary systems. The possible substitution of the dollar as the basis for the monetary standard of these systems would diminish the relative autonomy of the United States. Thus, they keep the political and economic advantages granted by monetary power and monetary statecraft, and ensured the maintenance of the favorable hierarchical configuration of that interstate system. On the other hand, this crisis stimulated the formation of new geopolitical alliances and new relations of cooperation between states located in the semiperiphery and in the periphery of the world-economy. These states propose, to a greater or lesser extent, other models of development, and seek to change the inter-state hierarchical configuration, with a focus on multilateralism. The New Development Bank (NDB) created by the BRICS is one of the alternatives that emerged as a possibility of hierarchical rearrangement in this system, starting with the monetary and financial conflicts. Thus, the general objective of this Ph.D. dissertation is to evaluate the viability of possible changes in the relations of monetary power and monetary statecraft in the capitalist interstate system by the creation of the BRICS’ NDB. In order to do so, it is analyzed how, in general, the relation between money and power influences the hierarchy of states and currencies in the interstate system of the capitalist world-economy. Likewise, the process of constructing monetary power and monetary statescraft in the United States starting with the construction of the Dollar-Wall Street regime, and in which way this strategy has unintentionally contributed to weaken the hegemony itself in the post-crisis period, is equally dealt with. And last, but not least, the capacity of the NDB's influence on the international monetary and financial reform towards greater multilateralism is evaluated. In this process, the NDB represents an alternative to access financing for the autonomous accumulation of capital and defense against monetary and financial manipulation by the States of the organic core of this interstate system, in particular the US. Along the same lines, the NDB reinforces the demands to reform the international financial and monetary systems, which may alter the capacity of the US to exert monetary power and receive its consequent political and economic advantages. Thus, there would be a qualitative change in the hierarchy of this organic core. The possible substitution or loss of importance of the dollar would diminish the relative autonomy of the US and contribute to changes in the hegemonic configuration of the capitalist world-economy.