本文主要是探討在股票單日漲跌幅限制下市場非恆久性失衡體系的一些經
濟現象，以及管制是否真正具有穩定價格之功能，將以實證之方式佐以稍
簡化之理論模型來驗證所要探討的命題。由於以往之研究有 (1) 以真實
資料而未以模型預測； 或 (2) 以模型預測而以電腦模擬資料。 所以本
文將以真實資料佐以理論與實證模型預測未限制下之股價分析比較， 希
望能提供一些較新的訊息，或給未來後續研究此命題的學者一些參考。另
外將與鄧鍇 ( 民國八十年 ) 之以電腦亂數模擬之研究結果比較，分析
單日漲跌幅度限制究竟有無短期穩定股價之功能。本文共分五章， 分別
為緒論、文獻回顧、理性預期基礎下之價格管制理論模型、理性預期基礎
下之價格管制模型之實證分析、結論。 第一章緒論中， 第一節研究背景
，說明臺灣股票市場漲跌幅限制之由來，以及由此背景延伸出之研究動機
， 第二節研究動機與目的，說明本研究與以往研究不同的部份，以及所
要驗證之主題。 第二章文獻回顧中，第一節國內相關文獻， 探討國內相
關文獻，依據文獻探討發展出本研究之命題，第二節國外相關文獻，敘述
本研究理論與實證模型之由來。 第三章理性預期基礎下之價格管制模型
中， 第一節理論模型架構，為理論模型之推導，說明漲跌幅限制幅度大
小對預期價格之影響， 第二節比較靜態分析，以經濟理論分析漲跌幅限
制與平均工資、 汽油價格、利率、貨幣供給對股票價格之影響，第三節
實證模型與估計方法，說明實證模型之架構與估計之步驟。 第四章理性
預期基礎下之價格管制模型之實證分析中， 第一節資料來源與限制， 說
明本研究資料來源，以及研究之時間區間，第二節估計參數分析，說明各
參數估計之結果， 並分析其與現實狀況之關係，第三節估計值變動差分
析，分析漲跌幅限制有無短期穩定股價之功能。 第五章結論中，第一節
經濟涵義及政策性建議， 將所得之結果歸納並做政策性建議，第二節本
文之限制、缺失及未來研究方向， 敘述本文因人力、時間之不足所遭遇
到之限制，產生之缺失，以及未來所要努力之方向。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/B2002004222 |
| Creators | 唐正杰, Tang, Cheng Chieh |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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