本文主要針對台幣兌換美元的匯價,採用移動平均法則給定的交易訊號模擬交易,透過模擬交易得到顯著異於零的超額報酬,試著利用條件資本資產定價模型解釋超額報酬與風險之間的關係。實證結果顯示:在傳統資本資產定價模型下,超額報酬無法透過承擔風險所獲得風險貼水來解釋,但加入金融危機事件的影響後,發現在金融危機期間,市場風險係數下降,異常報酬增加,表示在此期間,即使市場大盤表現不佳,技術分析仍能成功捕捉台幣兌換美元的匯價變動趨勢,使金融危機期間的技術交易報酬平均高於金融危機前後。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0100351032 |
Creators | 邱怡璇, Chiu, Yi Hsuan |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
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