一九九六年OECD發表「知識經濟報告」提出了以知識與資訊的生產、分配為重心的─「知識經濟」（knowledge-based economy），宣告知識經濟時代的正式來到。在知識經濟時代，企業有越來越多的核心競爭力是建立在看不見的技術、組織與客戶關係等無形資產上。其中，R&D投入是企業為了獲利所做的一項重要投資。因此高科技產業公司紛紛投入大量的資金進行研究（research）及發展（development）。希望透過研發支出的投入蓄積本身的研發能量，在競爭中脫穎而出。然而當高科技產業投入大量的研發支出以增進公司的競爭能力時，由於R&D的特性，使得研發投入對於公司的效益難以衡量。因此美國財務會計準則委員會（FASB）在一九七四年規定將研發支出以當期費用處理，而國際會計準則委員會（IASB）與我國也是將研發支出以當期費用處理。但是目前許多高度投入研發之企業其帳面價值與市場價值差距日大，使投資人無法正確評估公司的價值。因此有越來越多學者認為將研發支出費用化的結果將會造成會計報表的相關性不足。
研發支出以當期費用處理不僅在會計界引起廣泛的討論，在企業界也開始出現希望將研發支出當作公司資本，以資本化處理的聲浪。究竟企業將研發支出以費用化和資本化這兩種不同的會計處理方式處理下，對於企業的經營績效表現是否具有顯著性的影響，抑或是兩者其實對企業經營績效所造成的差異不大，有進行進一步探討之必要。
本文根據文獻探討發現，目前的研究並未證明費用化與資本化兩種不同做法下，企業財務績效指標的變異幅度如何、差異究竟有多大。為了解決此問題，本研究將企業的資產報酬率（return on assets）化成簡單的模型，採取簡化之會計處理方式，利用模擬來探討不同產業特性、不同政府政策之下，將研究發展支出以費用化或資本化處理，對企業的績效表現有無重大影響；以及費用化與資本化兩種做法下，企業財務績效的變異如何、差異究竟有多大，進一步去探討將研發支出甚至於智慧資本進行資本化，對企業的財務表現之影響。本研究可得以下初步之研究結論：
1.對於研發投入程度高或低的企業而言，研發支出費用化或資本化，對其ROA的影響並不具重要的差別。
2.對於尚未投入研發支出前，本身財務指標ROA高或低的企業而言，研發支出費用化或資本化，對其ROA的影響具有重要的差別。
3.對於研發支出投入後，當年度回收金額佔研發支出比例高或是低的企業而言，研發支出費用化或資本化，對其ROA的影響並不具重要的差別。
4.當攤提年限越長，研發支出費用化或資本化，對企業的ROA越具重要的影響性。
5.對於研發支出投入後，現金利益流入期間長或短的企業而言，研發支出費用化或資本化，對其ROA的影響並不具重要的差別。
6.對企業課以較低稅率的國家，政府在規定將研發支出要以費用化或是資本化處理時，必須較高稅率的國家，更仔細評估研發支出費用化或資本化，對企業的影響性。
7.當政府提供之投資抵減率越高，研發支出費用化或資本化，對企業ROA的影響越有重要的差別。
8.投資抵減率可以作為政府在實行研發支出費用化時，減低企業抗拒之政策工具。
9.當企業連續多期投入研發支出時，若以費用化處理研發支出，將需面對高度的ROA變動風險。
10.當企業投入研發支出的期數越多，研發支出費用化或資本化，對企業ROA的影響越有重要的差別。
11.長期下將未來預期收益作為資本化的基礎，並無法使企業財務指標中之ROA有較好的表現。
| Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0091359022 |
| Creators | 李美君, Lee, Mei-Chun |
| Publisher | 國立政治大學 |
| Source Sets | National Chengchi University Libraries |
| Language | 中文 |
| Detected Language | Unknown |
| Type | text |
| Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
Page generated in 0.0014 seconds